Mặc dù không chính xác là người lật trang, nhưng các báo cáo về tính bền vững của công ty là tài liệu bắt buộc phải đọc nếu bạn muốn điều chỉnh các khoản đầu tư của mình với các giá trị của mình.
Một báo cáo bền vững vượt ra ngoài các con số tài chính truyền thống để nêu bật các mục tiêu và thực tiễn về môi trường, xã hội và quản trị doanh nghiệp (ESG) của một công ty, chẳng hạn như các bước được thực hiện để giảm lượng khí thải carbon, thu hẹp khoảng cách lương theo giới hoặc tăng số lượng người thiểu số trong hội đồng quản trị.
Maura Hodge, lãnh đạo quốc gia về đảm bảo ESG của công ty kế toán KPMG cho biết, báo cáo cũng xác định các cách thức mà xu hướng ESG rộng có thể tác động đến chiến lược và triển vọng dài hạn của công ty, cho các bên liên quan biết những rủi ro và cơ hội xung quanh ESG. "Người đọc nên xem liệu công ty có nhúng ESG vào hoạt động kinh doanh cốt lõi của mình hay không", cô nói.
Hồ sơ ESG của một công ty đã nổi lên như một đầu vào quan trọng khi lựa chọn đầu tư. Các nhà quản lý tài sản của Hoa Kỳ hiện quản lý hơn 17 nghìn tỷ đô la bằng các chiến lược ESG, tăng 42% so với đầu năm 2018, theo Diễn đàn về Đầu tư bền vững và có trách nhiệm. Và các nhà đầu tư đang gây áp lực buộc các công ty phải cung cấp thêm dữ liệu và tính minh bạch về ESG. Chín trong số 10 công ty thuộc S&P 500 hiện đã công bố báo cáo bền vững, tăng từ 20% vào năm 2011, theo Viện Quản trị &Trách nhiệm, một công ty tư vấn về tính bền vững.
Hiện tại, các báo cáo phát triển bền vững được xuất bản một cách tự nguyện và đo lường tiến độ thực hiện các mục tiêu ESG dựa trên các tiêu chuẩn và chỉ số được phát triển bởi các tổ chức phi lợi nhuận và các nhóm độc lập, chẳng hạn như Tổ chức Báo cáo Giá trị, cơ quan giám sát Ban Tiêu chuẩn Kế toán Bền vững (SASB). Sáng kiến Báo cáo Toàn cầu (GRI) và Lực lượng Đặc nhiệm về Công bố Tài chính Liên quan đến Khí hậu (TCFD) là những tổ chức khác.
Tuy nhiên, các báo cáo này không bắt buộc hoặc bị ràng buộc bởi các quy tắc tiết lộ thông tin do các cơ quan quản lý như Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch đặt ra. Do đó, chúng thiếu sự chuẩn hóa (nghĩ rõ ràng, nhất quán và có thể so sánh được) trong kế toán.
Louis Coppola, phó chủ tịch điều hành và đồng sáng lập của Viện G&A cho biết:“Điều cần thiết là báo cáo được tiêu chuẩn hóa, để bạn có thể so sánh Công ty A với Công ty B”.
Đó là nơi mà Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đứng đầu. Chủ tịch SEC Gary Gensler đã yêu cầu nhân viên của mình đưa ra các khuyến nghị quy tắc mới cho các tiết lộ liên quan đến biến đổi khí hậu và quản lý vốn con người, đồng thời xem xét các quy tắc yêu cầu các nhà tài trợ quỹ phải đưa ra các tiêu chí mà họ đang sử dụng để tiếp thị quỹ là "bền vững . " Các nhà làm luật cũng đang thúc đẩy việc tiết lộ thông tin đầy đủ hơn. Vào tháng 6, Hạ viện Hoa Kỳ đã thông qua một dự luật yêu cầu các công ty đại chúng hàng năm phải tiết lộ một số chỉ số ESG nhất định và giải quyết cách chúng ảnh hưởng đến chiến lược kinh doanh dài hạn của họ.
Hiện tại, với các quy định và thực tiễn công bố thông tin liên tục, các nhà đầu tư có thể dễ bị "quét sạch", xảy ra khi một công ty chỉnh sửa hồ sơ ESG của mình. Bạn nên kiểm tra xem liệu bên thứ ba độc lập có kiểm toán báo cáo của công ty hay không để đảm bảo rằng nội dung của báo cáo đó đáng tin cậy, đáng tin cậy và có thể so sánh được với các công ty cùng ngành, KPMG's Hodge cho biết.
Tuy nhiên, bất chấp những thiếu sót tiềm ẩn của chúng, các báo cáo phát triển bền vững có thể cung cấp nhiều thông tin chi tiết. Đây là những gì cần tìm:
Trong lá thư của CEO, giám đốc điều hành đưa ra tầm nhìn dài hạn của công ty đối với các mục tiêu ESG.
Coppola nói:“Bức thư tạo nên một giai điệu. "Bạn có thể có một ý tưởng tốt về những gì quan trọng và những gì công ty đang tập trung vào."
Ví dụ, trong "Báo cáo phát triển bền vững năm 2020" của PepsiCo (PEP), Giám đốc điều hành Ramon Laguarta viết về cam kết của công ty đồ uống và đồ ăn nhẹ nhằm phát triển các lựa chọn thay thế thân thiện với môi trường xanh cho bao bì sử dụng một lần và làm việc với nông dân để đảm bảo diện tích được canh tác bền vững , một cách kiên cường.
Bạn sẽ tìm hiểu vấn đề ESG nào là quan trọng nhất đối với hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty về lâu dài trong phần này. Đó là nơi công ty thu hẹp hàng nghìn vấn đề ESG tiềm ẩn vào một danh sách ngắn những vấn đề quan trọng nhất và chia sẻ kế hoạch giảm thiểu rủi ro ESG.
Rủi ro khác nhau tùy theo ngành. Carole Laible, Giám đốc điều hành của Domini Impact Investments, cho biết:Ví dụ, một nhà đầu tư của Nike (NKE) sẽ thấy ít hơn về lượng khí thải carbon và nhiều hơn về các sản phẩm được thiết kế theo cách để kéo dài thời gian sử dụng, tìm nguồn cung ứng vật liệu, quan hệ với nhà cung cấp, tiết lộ địa điểm nhà máy và tiền lương của nhân viên.
Phần trọng yếu thường đi kèm với biểu đồ ma trận hoặc biểu đồ liệt kê các vấn đề mà công ty coi là ưu tiên hàng đầu, với các chủ đề được hiển thị ở góc phần tư trên cùng bên phải thường là quan trọng nhất.
Ví dụ, trong "Báo cáo Môi trường, Xã hội và Quản trị năm 2020" của TD Bank (TD), ngân hàng xếp hạng các vấn đề như bảo mật dữ liệu và quyền riêng tư, tài chính bền vững, trải nghiệm khách hàng, thu hút nhân tài cũng như sự đa dạng và hòa nhập là quan trọng nhất.
Những độc giả tự hỏi liệu một báo cáo thiếu độ tin cậy có nên tìm kiếm những dấu hiệu kể về việc rửa sạch xanh. Cờ đỏ bao gồm các báo cáo thiếu đánh giá trọng yếu, thiếu dữ liệu và chỉ số để đo lường mức độ thành công hoặc không được bên thứ ba kiểm tra hoặc được đánh giá theo các tiêu chuẩn do GRI, SASB và TCFD đặt ra.
Thường được tìm thấy ở đầu báo cáo, các điểm nổi bật cung cấp tổng quan cấp cao cho thấy cách một công ty đang tiến triển đối với các mục tiêu ESG của mình.
Ví dụ, trong "Báo cáo Bền vững Toàn cầu 2020", công ty công nghệ tài chính FIS (FIS) đã báo cáo rằng họ đã tăng tỷ lệ phụ nữ Hoa Kỳ ở các vị trí lãnh đạo cấp giám đốc trở lên lên ba điểm phần trăm trong năm qua và giảm mức tiêu thụ năng lượng của họ. 23%.
Laible nói:“Dữ liệu qua từng năm rất quan trọng để có thể hiểu được khả năng giảm thiểu rủi ro của một công ty. Tương tự, nếu một công ty dành hẳn một chương cho một chủ đề, chẳng hạn như "Quản lý Chuỗi Cung ứng Tập trung Bền vững", như FIS đã làm, bạn có thể cho rằng đó là ưu tiên hàng đầu.
Tìm kiếm một chỉ số để giúp bạn tìm thấy thông tin về những điều mà bạn cảm thấy mạnh mẽ nhất, chẳng hạn như sự đa dạng về lực lượng lao động của một công ty, các hoạt động chống tham nhũng hoặc các rủi ro chính. Các phần chỉ mục này thường dựa trên các tiêu chuẩn công bố thông tin của các nhóm như GRI và SASB và thường cung cấp các liên kết đến các tài liệu nguồn như báo cáo hàng năm hoặc nộp đơn ủy quyền.
Coppola nói:"Chúng là những công cụ điều hướng tuyệt vời".
Nếu bạn muốn xem các con số hoặc điểm dữ liệu hiển thị, chẳng hạn như tỷ lệ chính xác của nhân viên Châu Á, Da đen, La tinh và da trắng tại một công ty hoặc số giờ dành cho đào tạo nhân viên, các bảng dữ liệu thường nằm ở cuối báo cáo sẽ cho phép bạn tiếp tục theo đuổi và tránh phải xem lại toàn bộ báo cáo.