Sự bất ổn mới đã quay trở lại Trung Đông - và về mặt lịch sử, điều đó tốt cho các kho dự trữ quốc phòng.
Taliban đã giành quyền kiểm soát Afghanistan chỉ trong vòng hơn một tháng sau khi Mỹ bắt đầu di tản quân. Sự thay đổi nhanh như chớp về động lực quyền lực đã làm dấy lên lo ngại rằng đất nước sẽ trở thành nơi trú ẩn an toàn cho những kẻ khủng bố và tình trạng bất ổn này có thể lan sang các khu vực khác của Trung Đông.
Có thể hiểu, các nhà đầu tư vào nhóm cổ phiếu quốc phòng đang rất chú ý. Sự thay đổi này có thể làm tăng nhu cầu về thiết bị tình báo, giám sát và trinh sát. Và nếu xung đột bổ sung phát sinh, có thể có nhu cầu mới về thiết bị quân sự.
Nhiều người đang so sánh việc Taliban chiếm Kabul, thủ đô của Afghanistan, với "sự thất thủ của Sài Gòn" vào ngày 30 tháng 4 năm 1975. Đây là khi quân đội Bắc Việt chiếm Sài Gòn, thủ đô của miền Nam Việt Nam. Hai tình huống giống nhau như thế nào là một cuộc tranh luận để lại cho một ngày khác - nhưng điều đáng chú ý là điều gì đã xảy ra với cổ phiếu quốc phòng khi Sài Gòn sụp đổ.
“Trong 1 và 3 tháng sau khi Sài Gòn thất thủ vào ngày 30 tháng 4 năm 1975, trong khi S&P 500 tăng lần lượt 4,4% và 1,7%, thì phân ngành Quốc phòng Hàng không Vũ trụ của S&P 500 tăng 15,4% và 26,0%,” Sam Stovall nói , giám đốc chiến lược đầu tư của công ty nghiên cứu độc lập CFRA. "Mặc dù lịch sử nên được xem như một kim chỉ nam chứ không phải phúc âm, CFRA cho rằng nhóm Hàng không vũ trụ mang đến một cơ hội đầu tư thuận lợi ngay hôm nay."
Với lưu ý đó, các nhà đầu tư nên cân nhắc thêm cổ phiếu quốc phòng vào danh mục đầu tư của mình. Dưới đây là năm cổ phiếu được xếp hạng Mua trong hệ thống Xếp hạng POWR của Tin tức Chứng khoán.
Lockheed Martin (LMT, $ 354,03) là nhà thầu quốc phòng lớn nhất thế giới và đã thống trị thị trường phương Tây về máy bay chiến đấu cao cấp kể từ khi được trao chương trình F-35 vào năm 2001. Phân khúc lớn nhất của công ty là Aeronautics, chủ yếu là F-35 khổng lồ. chương trình. Các mảng còn lại của công ty là Tên lửa và Kiểm soát hỏa hoạn, Hệ thống quay và Sứ mệnh, và Không gian.
Công ty đang có nhu cầu mạnh mẽ đối với các thiết bị quân sự cao cấp của mình ở cả thị trường trong nước và quốc tế. LMT đã chốt thành công một số thương vụ trong quý II, bao gồm hợp đồng trị giá 1,8 tỷ USD để mua các dịch vụ hậu cần cho các máy bay phản lực F-35 đã chuyển giao. Nó cũng đã đạt được một hợp đồng trị giá 1 tỷ đô la để cung cấp hỗ trợ hậu cần cho Hệ thống Hồng ngoại Dựa trên Không gian (SBIRS).
Lockheed cũng có nhu cầu mạnh mẽ đối với các sản phẩm Tên lửa và Điều khiển Hỏa lực chiến thuật của mình trên thế giới. Gần đây, nó đã nhận được đơn đặt hàng cho các hệ thống chữa cháy chính xác từ cả Ba Lan và Romania.
Nhưng chương trình F-35 tiếp tục là động lực tăng trưởng chính của LMT. Gần đây nhất, nó đã giao 37 máy bay phản lực trong quý thứ hai và chương trình dự kiến sẽ mang lại doanh thu ổn định trong nhiều thập kỷ.
Lockheed từ lâu đã là một trong những cổ phiếu quốc phòng tốt nhất trên thị trường, dễ dàng vượt qua tiêu chuẩn ngành trong 10 và 15 năm qua. Nó cũng có vẻ hấp dẫn trong tương lai.
Hệ thống Xếp hạng POWR cho Lockheed điểm B, được chuyển thành Mua hàng. Trong số các lý do để thích nó là định giá của nó - Hạng Giá trị B được hỗ trợ bởi tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) theo dõi và chuyển tiếp vào khoảng 13, cũng như giá trị trên thu nhập của doanh nghiệp trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) là 10,3.
Cổ phiếu LMT cũng được xếp hạng Chất lượng B nhờ bảng cân đối kế toán vững chắc. Tính đến quý gần đây nhất, công ty có 2,7 tỷ USD tiền mặt, so với chỉ 506 triệu USD nợ ngắn hạn. Ngoài ra, hệ số thanh toán hiện hành và hệ số thanh toán nhanh - hai chỉ số đo lường khả năng đáp ứng các nghĩa vụ nợ ngắn hạn của một công ty - đều trên 1, cho thấy sức mạnh trên mặt trận đó. Đọc thêm về Xếp hạng POWR hoàn chỉnh của Lockheed Martin (LMT) tại đây.
Northrop Grumman (NOC, $ 361,09) là một nhà thầu quốc phòng đa dạng hóa các doanh nghiệp chu kỳ ngắn và chu kỳ dài. Và nó có kết nối với F-35 - phân khúc Hàng không vũ trụ của NOC tạo ra thân máy bay, cũng như sản xuất các hệ thống bay tự hành và có người lái.
Mission Systems tạo ra nhiều loại cảm biến và bộ xử lý cho phần cứng quốc phòng, trong khi mảng Hệ thống phòng thủ là sự kết hợp giữa nhà sản xuất tên lửa tầm xa và nhà cung cấp dịch vụ CNTT quốc phòng. Cuối cùng, mảng Hệ thống Không gian của công ty sản xuất các cấu trúc không gian, cảm biến và vệ tinh khác nhau.
Nhìn chung, công ty đang nhận thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với các sản phẩm của mình trên quy mô toàn cầu.
NOC có sự hiện diện mạnh mẽ trong các chương trình Không quân, vũ trụ và an ninh mạng. Dòng sản phẩm của công ty có vị thế tốt trong lĩnh vực điện tử quốc phòng, máy bay không người lái và phòng thủ tên lửa, cho phép công ty giành được các hợp đồng từ Lầu Năm Góc và các đồng minh nước ngoài của Hoa Kỳ. Doanh số bán quân sự nước ngoài là động lực tăng trưởng chính cho công ty.
Về đối nội, Northrop dự kiến sẽ thu được từ ngân sách tài khóa 2022 được đề xuất bao gồm 715 tỷ USD cho Lầu Năm Góc, cao hơn 1,6% so với ngân sách tài khóa 2021 đã được phê duyệt.
NOC là một trong số các cổ phiếu quốc phòng xếp loại B trong hệ thống Xếp hạng POWR. Giúp xếp hạng của nó là Hạng B ổn định, điều này cho thấy tốc độ tăng trưởng và giá cả đều ổn định. Ví dụ:hệ số beta 0,51 cho thấy rằng cổ phiếu biến động bằng một nửa so với chỉ số S&P 500. Tăng trưởng thu nhập cũng ổn định trong 5 năm qua.
Hạng B của Northrop phản ánh vị thế tốt trong cộng đồng các nhà phân tích. Hiện tại, 14 chuyên gia coi cổ phiếu là Mua hoặc Mua mạnh, so với chỉ bốn Giữ, một Bán và một Bán mạnh. Bạn có thể nhận thêm phân tích Xếp hạng POWR cho Northrop Grumman (NOC) tại đây.
Động lực chung (GD, $ 195,49) là một nhà thầu quốc phòng và nhà sản xuất máy bay phản lực kinh doanh. Phân khúc Hàng không vũ trụ của họ sản xuất máy bay phản lực kinh doanh Gulfstream, trong khi Hệ thống chiến đấu sản xuất phương tiện chiến đấu trên bộ, chẳng hạn như xe tăng M1 Abrams. Phân khúc Hệ thống Hàng hải phát triển các tàu ngầm chạy bằng năng lượng hạt nhân. Và bộ phận Công nghệ của nó cung cấp công nghệ thông tin và hệ thống sứ mệnh.
GD có mức tăng trưởng đơn hàng mạnh mẽ trong quý hai. Điều này đã tạo ra một lượng tồn đọng đáng kể (tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái), với lượng đơn đặt hàng cao nhất trong các phân khúc hàng không, hàng hải và hệ thống chiến đấu. Ví dụ, công ty đã thu được 135 triệu đô la từ Hải quân Hoa Kỳ để cung cấp các dịch vụ bãi chì liên tục cho chương trình tàu ngầm lớp Virginia.
Ngoài ra, GD đã ký một thỏa thuận trị giá 620 triệu đô la từ Quân đội Hoa Kỳ để nâng cấp các phương tiện Stryker lên cấu hình tàu A1 thân chữ V kép, cộng với 435 triệu đô la khác để sản xuất các phương tiện Phòng không tầm ngắn Stryker Initial Maneuver.
Công ty cũng đang tiến hành phát triển sản phẩm, vì tất cả 5 chiếc máy bay bay thử nghiệm Gulfstream G700 của họ đều đang bay với hơn 1.600 giờ bay thử nghiệm. Máy bay phản lực này dự kiến sẽ được đưa vào hoạt động vào quý 4 năm 2022, điều này sẽ thúc đẩy cả lợi nhuận và lợi nhuận của nó trong năm tới.
Hạng B tổng thể của GD (Mua) từ hệ thống Xếp hạng POWR bao gồm Hạng giá trị B. P / Es theo dõi và dự phóng của GD đều ở mức 17, thấp hơn thị trường chung và dòng tiền tự do (P / FCF) là 14,4 thấp hơn nhiều so với mức trung bình 44,7 của các cổ phiếu quốc phòng.
Hạng B của General Dynamics cho thấy cổ phiếu của General Dynamics được các chuyên gia đón nhận nồng nhiệt. Mười một nhà phân tích cho rằng cổ phiếu GD là Mua hoặc Mua mạnh, sáu gọi là Nắm giữ và chỉ có ba người cho rằng đó là Bán hoặc Bán mạnh. Xem toàn bộ Xếp hạng POWR cho General Dynamics (GD) tại đây.
Huntington Ingalls Industries (HII, 200,16 đô la) được tạo ra từ hoạt động kinh doanh đóng tàu của NOC. HII là công ty đóng tàu quân sự độc lập lớn nhất của đất nước và hơn 70% hạm đội Hải quân Hoa Kỳ đang hoạt động bao gồm các tàu của HII.
Hai trong số các phân khúc của Huntington Ingalls liên quan đến đóng tàu:Ingalls Shipbuilding, Newport News Shipbuilding (tàu sân bay và tàu ngầm chạy bằng năng lượng hạt nhân). Đáng chú ý, Huntington Ingalls là nhà thầu duy nhất cho tàu sân bay lớp Gerald R. Ford. Công ty cũng là nhà thầu phụ chính của tàu ngầm tấn công lớp Columbia.
Bộ phận thứ ba của HII, Giải pháp kỹ thuật, sản xuất các phương tiện không người lái dưới biển và cung cấp các dịch vụ CNTT khác nhau cho chính phủ.
Giống như nhiều cổ phiếu quốc phòng khác trong danh sách này, ngân sách tài khóa của Hoa Kỳ đã đóng một vai trò quan trọng trong tăng trưởng của công ty, đặc biệt là lĩnh vực kinh doanh đóng tàu. Công ty cũng đã có một quý hiệu quả từ quan điểm hợp đồng. Trong quý 2, HII đã giành được hợp đồng trị giá 1,2 tỷ đô la, dẫn đến việc tồn đọng 47,7 tỷ đô la. Huntington Ingalls cũng đang phát triển với những con tàu mới; chẳng hạn, trong chương trình tàu ngầm, tàu Montana (SSN 794) đang trên đà chuyển giao cho Hải quân vào cuối năm nay.
Dịch vụ Xếp hạng POWR chốt cổ phiếu HII là Mua được xếp hạng B. Đây là một cổ phiếu có giá trị đặc biệt ngay bây giờ, với Hạng Giá trị A phản ánh P / E cuối cùng là 11,1 và P / E dự phóng chỉ là 15,4. Ngoài ra, tỷ lệ giá trên doanh số của nó là 0,9, bằng một nửa mức trung bình của ngành.
Huntington Ingalls cũng có Chất lượng loại B, điều này có ý nghĩa khi bạn xem xét các nguyên tắc cơ bản của nó. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là 36,2% cho thấy hoạt động quản lý là hiệu quả. Ngoài ra, hệ số thanh toán hiện hành là 1,1 cho thấy công ty có đủ thanh khoản để giải quyết các nhu cầu ngắn hạn. Xem toàn bộ phân tích Xếp hạng POWR của Huntington Ingalls Industries (HII).
Công nghệ L3Harris (LHX, $ 230,12) được tạo ra vào năm 2019 từ sự hợp nhất của L3 Technologies và Harris - hai nhà thầu quốc phòng cung cấp các sản phẩm cho thị trường chỉ huy, điều khiển, truyền thông, máy tính, tình báo, giám sát và trinh sát. Công ty cũng có các hoạt động nhỏ hơn phục vụ chính phủ dân sự, bao gồm cả cơ sở hạ tầng thông tin liên lạc của Cục Hàng không Liên bang.
Cũng giống như các cổ phiếu quốc phòng khác được đề cập ở đây, LHX tự hào có nhiều hợp đồng trúng thầu trong Quý 2. Tổng số giải thưởng cho đến nay là hơn 700 triệu đô la và công ty tự hào có tỷ lệ chiến thắng tốt là 70%.
L3Harris cũng đang tìm cách trở thành công ty dẫn đầu toàn cầu về tác chiến điện tử và khả năng sống sót của máy bay. Theo Giám đốc điều hành William Brown, họ đang làm như vậy bằng cách tận dụng kinh nghiệm của mình trong việc cung cấp các hệ thống F-16, cũng như kiến thức chuyên môn về kiến trúc hệ thống mở do phần mềm xác định. Công ty đã giành được hợp đồng phát triển bộ tác chiến điện tử thế hệ tiếp theo trên máy bay quốc tế trong quý đầu tiên. Trong tương lai, LHX muốn mở rộng phạm vi toàn cầu của mình ở Châu Á, Châu Âu và Trung Đông. Điều này sẽ giúp tăng doanh thu hơn trong dài hạn.
Xếp hạng POWR cho điểm tổng thể của cổ phiếu L3Harris là B hoặc Mua. Hệ số beta 0,68 giáo dục Mức độ ổn định B. LHX cũng đã có mức tăng trưởng ổn định về doanh số bán hàng, thu nhập và EBITDA - chỉ số cuối cùng nói riêng đã tăng trung bình 22,2% hàng năm trong 5 năm qua.
Trong khi đó, L3Harris giành được Điểm Chất lượng B do bảng cân đối kế toán tốt. Công ty không chỉ có hệ số thanh toán hiện hành hấp dẫn là 1,7, mà tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 0,4 cũng rất đáng khích lệ. Công ty cũng đã tăng lượng tiền mặt của mình lên 2,0 tỷ USD từ 1,3 tỷ USD vào đầu năm. Nhận bản phân tích Xếp hạng POWR đầy đủ trên L3Harris Technologies (LHX) tại đây.