Các nhà đầu tư có thể muốn tìm hiểu thông tin chi tiết về việc giá cổ phiếu của công ty có thể hướng đến đâu, hãy mua nội bộ là một lời kể hữu ích hơn nhiều.
Đúng như vậy, những người trong công ty - các chủ tịch, giám đốc và giám đốc điều hành công ty - được biết về thông tin mà những người bên ngoài thì không. Khi những người trong cuộc này bán cổ phiếu, người ngoài sẽ tự hỏi liệu có điều gì đang xảy ra hay không.
Nhưng các nghiên cứu cho thấy rằng việc bán nội gián không cho chúng ta biết tất cả những điều đó. Nguyên nhân? Những người trong cuộc bán cổ phiếu có lẽ vì hàng chục lý do, phần lớn trong số đó là vô tội.
Tuy nhiên, một người trong cuộc mua cổ phiếu chỉ vì một lý do:Người đó lạc quan về công ty - và cổ phiếu của nó - triển vọng.
Điều này đã cho chúng tôi một ý tưởng:Hãy tìm những cổ phiếu mà hoạt động mua nội bộ gần đây có xác suất cao để dự đoán hiệu suất chiến thuật đối với cổ phiếu trong những tháng tới.
Để đạt được mục tiêu đó, chúng tôi đã sử dụng Refinitiv Stock Reports Plus. Nền tảng phân tích và dữ liệu này sử dụng các số liệu định lượng và lịch sử để theo dõi hoạt động của người nội bộ và cho điểm tiện ích của nó như một công cụ dự đoán lợi nhuận theo giá cổ phiếu. Phương pháp tính điểm Người dùng nội bộ đã được chứng minh của nền tảng dựa trên ba yếu tố:lợi nhuận lịch sử của người trong cuộc trong ba tháng và sáu tháng sau khi mua cổ phiếu, tính nhất quán của những lợi nhuận đó và số lần người trong cuộc đã giao dịch.
"Rất đơn giản, điều này cung cấp cái nhìn sâu sắc về việc liệu người trong cuộc có đưa ra các quyết định đầu tư hay giao dịch trước vì những lý do mà người ta không muốn mô phỏng (tức là đa dạng hóa danh mục đầu tư hoặc nhu cầu dòng tiền) hay không", Stock Reports Plus nói.
Trong trường hợp mua nội bộ, Stock Reports Plus tạo ra "Điểm mua đã được chứng minh", là bảng xếp hạng hiệu suất độc quyền so sánh cho mỗi người trong cuộc dựa trên hiệu suất giao dịch trước đó của họ khi mua cổ phiếu. Điểm nằm trong khoảng từ 1 (dự đoán ít nhất) đến 100 (dự đoán nhiều nhất).
Sau khi sàng lọc thị trường cho các cổ phiếu có hoạt động mua nội bộ gần đây mang tính dự đoán cao - mang lại lợi nhuận tối thiểu hai con số phần trăm trong sáu tháng tiếp theo - chúng tôi đã tìm thấy bảy cái tên sẵn sàng hoạt động tốt hơn.
Vì vậy, hãy xem xét việc mua nội bộ vì nó liên quan đến các tín hiệu tăng giá cho bảy cổ phiếu này.
Golub Capital BDC (GBDC, $ 15,60) là tất cả về việc mang lại thu nhập hào phóng cho các cổ đông. Chỉ cần nhìn vào tỷ suất cổ tức của nó, trong 5 năm qua, cao nhất là 13,6% và chưa bao giờ giảm xuống dưới 6,3%.
Đối với những người mới thành lập, GBDC là một quỹ đóng hoạt động như một công ty phát triển kinh doanh. Nó thực hiện các khoản đầu tư nợ và vốn cổ phần - chủ yếu là các khoản vay có bảo đảm cao cấp và các khoản cho vay một lần - vào các công ty quy mô vừa, mà nó định nghĩa là các công ty có thu nhập hoạt động từ 20 triệu đến 100 triệu đô la. Tính đến ngày 30 tháng 6, công ty có cổ phần trong 275 công ty danh mục đầu tư với tổng giá trị hợp lý là 4,4 tỷ đô la.
Tính đến thời điểm hiện tại, cổ phiếu chỉ tăng 10%, theo sau thị trường rộng lớn hơn 8 điểm phần trăm, nhưng một phân tích định lượng về các mô hình mua nội bộ cho thấy chúng sẵn sàng tăng tốc trong vài tháng tới.
Theo Refinitiv Stock Reports Plus, Chủ tịch Lawrence Golub, với giá trị tài sản ròng ước tính là 1,2 tỷ USD, là một trong những người mua được dự đoán nhiều nhất tại GBDC, theo Refinitiv Stock Reports Plus, đạt 95/100 điểm có thể có trong Proven Buy Score. Vì vậy, chắc chắn là khả quan khi chủ tịch đã mua 153.403 cổ phiếu GBDC vào giữa tháng 9. Trong lịch sử, cổ phiếu đã tăng trung bình 12,4% trong sáu tháng sau 11 quyết định mua trước của Golub.
Phố Wall cũng thích GBDC trong dài hạn, với việc các nhà phân tích đưa ra khuyến nghị đồng thuận Mua cổ phiếu, theo S&P Global Market Intelligence. Nhà phân tích Mitchel Penn của Oppenheimer đã bắt đầu đưa tin về GBDC vào tháng 9 tại Outperform (tương đương với Buy), trích dẫn hồ sơ nợ thận trọng và tính thanh khoản cao của công ty, cũng như nhu cầu vốn ngày càng tăng của khách hàng trong bối cảnh nền kinh tế mở rộng.
Các nhà đầu tư trong Người bán đầu tiên (FRME, $ 40,29) nên rất vui khi biết rằng Patrick Sherman, thành viên ban giám đốc ngân hàng khu vực từ năm 2009, đã mua thêm một số cổ phiếu vào tháng 9. Đúng, đó là một vụ mua bán nhỏ - 12 cổ phiếu trị giá chỉ 500 đô la - nhưng đó luôn là cách của anh ấy.
Đáng chú ý hơn là hồ sơ theo dõi của Sherman, vốn có tính dự đoán cao và khả năng tăng giá đối với cổ phiếu trong ngân hàng. Trong lịch sử, lợi nhuận trung bình trong sáu tháng của FRME là 12,5% sau khi giám đốc mua cổ phiếu. Và vì dữ liệu dựa trên cỡ mẫu của 115 lần mua hàng trước, nên Điểm số mua hàng đã được chứng minh của Sherman là 99 trên 100 điểm có thể có, theo Stock Reports Plus.
Cổ phiếu của First Merchant, công ty nắm giữ dịch vụ tài chính lớn nhất ở Trung tâm Indiana, đang tụt hậu so với thị trường rộng lớn hơn khoảng 11 điểm phần trăm tính đến thời điểm hiện tại, vì vậy họ chắc chắn có thể tăng giá.
Các nhà phân tích nói rằng không phải các nhà đầu tư thiếu những lý do cơ bản đáng khích lệ mà là cổ phiếu của First Merchants. Khuyến nghị đồng thuận của Phố đứng ở Mua, với niềm tin khá cao. Trong số sáu nhà phân tích bao gồm FRME được S&P Global Market Intelligence theo dõi, hai người đánh giá nó ở mức Mua mạnh, ba người nói Mua và một người gọi nó là Nắm giữ.
Giám đốc điều hành của Piper Sandler, R. Scott Siefers, viết:“FRME có triển vọng tăng trưởng cho vay hữu cơ mạnh mẽ, kiểm soát chi phí tốt, tín dụng tốt và cơ sở vốn mạnh”. "Tất cả những điều đã được xem xét, chúng tôi nghĩ rằng quý thứ hai là một quý vững chắc khác của FRME, và triển vọng cũng mạnh mẽ tương tự."
Nhà phân tích Daniel Tamayo của Raymond James (Khả quan) đồng tình và nói thêm rằng FRME "cổ phiếu xứng đáng được giao dịch ở mức cao hơn đáng kể so với các công ty cùng ngành."
Các nhà đầu tư có lẽ không nên ngạc nhiên rằng Walker &Dunlop Cổ phiếu (WD, $ 113,23) đã biến động một cách khó chịu trong năm nay. Rốt cuộc, chúng ta đang nói về một công ty tài trợ bất động sản thương mại sắp ra đời ở phía bên kia của đại dịch.
Nhà phân tích Henry Coffey của Wedbush (Khả quan) lưu ý:"WD đang trải qua một sự thay đổi trong mô hình kinh doanh của mình," theo hướng tăng trưởng nhiều hơn từ các khoản cho vay môi giới và bán tài sản ", nhà phân tích Henry Coffey của Wedbush (Khả quan) lưu ý," và mức tăng trưởng khiêm tốn hơn trong các vị trí thế chấp "với các tổ chức được chính phủ tài trợ Fannie Mae và Freddie Mac.
Bất chấp sự thăng trầm của nó, cổ phiếu WD vẫn đang đánh bại thị trường rộng lớn hơn cho đến nay. Thậm chí tốt hơn, một số giao dịch mua nội bộ gần đây cho thấy có nhiều hoạt động tốt hơn sẽ xuất hiện trong những tháng tới.
Giám đốc chính Alan Bowers là thành viên hội đồng quản trị của công ty từ năm 2010. Và khi ông mua cổ phiếu của WD, những điều tốt có xu hướng xảy ra với giá cổ phiếu của nó, theo Stock Reports Plus. Vào tháng 9, Bowers đã mua 20 cổ phiếu trị giá 2.240 USD. Đúng, đó không phải là một con số khổng lồ, nhưng những gì nó thiếu về kích thước, nó nhiều hơn bù lại ở giá trị dự đoán.
Trong lịch sử, cổ phiếu WD mang lại lợi nhuận trung bình trong sáu tháng là 16,3% sau khi Bowers mua. Dựa trên tổng số 17 quyết định mua trong đời, Bowers có Điểm mua đã được chứng minh là 98 trên 100 điểm có thể có.
Đường phố đang lạc quan về triển vọng của WD thậm chí trong sáu tháng tới, đưa ra khuyến nghị đồng thuận Mua, với niềm tin khá cao. Điều thú vị là giá mục tiêu trung bình của các nhà phân tích là $ 134 mang lại cho WD mức tăng ngụ ý là 18%. Điều đó phù hợp với lợi nhuận lịch sử của cổ phiếu sau khi mua nội bộ của Bowers.
Pool Corp. (POOL, $ 466,37), một nhà cung cấp vật tư bể bơi, là một trò chơi phục hồi dưới tầm radar trong lĩnh vực du lịch, giải trí và khách sạn. Tính đến thời điểm hiện tại, cổ phiếu đã tăng một phần tư trong năm nay, nhờ vào việc mở cửa trở lại nói chung của các khách sạn, khu nghỉ dưỡng và hồ bơi thành phố.
Mặc dù các nhà phân tích nhận thấy nhiều lợi thế hơn ở phía trước chỉ dựa trên các nguyên tắc cơ bản, nhưng phân tích định lượng về các mô hình mua nội bộ thậm chí còn đổ thêm dầu vào lửa của phe bò.
David Whalen, thành viên hội đồng quản trị từ năm 2015, có Điểm số mua đã được chứng minh là 98, mang lại cho hoạt động mua nội bộ của anh ấy một giá trị dự đoán rất cao, theo Stock Reports Plus. Vào cuối tháng 8, giám đốc đã mua vỏn vẹn 9 cổ phiếu trị giá 4.323 USD. Tuy nhiên, cổ phiếu POOL đã mang lại lợi nhuận trung bình trong sáu tháng là 16,7% sau các giao dịch mua trước đây của Whalen - bất kể quy mô của chúng - hiện tổng cộng là 16.
Đối với những nguyên tắc cơ bản được đề cập ở trên, Street, phần lớn, nói rằng chúng vững chắc. Khuyến nghị đồng thuận của các nhà phân tích về POOL là Mua, mặc dù có một số lưu ý thận trọng. Trong số chín nhà phân tích đưa ra ý kiến về cổ phiếu, bốn người gọi nó là Mua mạnh, một người nói Mua và bốn người nói nó ở mức Giữ.
Nhà phân tích Keith Snyder (Mua) của CFRA Research cho rằng mình nằm trong số những người đầu cơ giá lên.
"Ngay cả khi chuỗi cung ứng căng thẳng, doanh số bán thiết bị trong quý II đã tăng 35%, trong khi hóa chất, cũng là một thách thức đối với nguồn cung trong năm nay, đã chứng kiến doanh số tăng 28%", Snyder viết trong một lưu ý cho khách hàng. "Các sản phẩm bể bơi thương mại tiếp tục tăng trở lại khi hoạt động du lịch giải trí trở lại và các bể bơi ở khu nghỉ mát, khách sạn và thành phố mở cửa trở lại. Chúng tôi kỳ vọng sẽ tiếp tục xu hướng này trong quý tới."
Với mức tăng từ đầu năm đến nay là gần 61%, UMH Properties (UMH, 23,79 đô la) cổ phiếu đang chiếm lĩnh thị trường rộng lớn hơn 40 điểm phần trăm vào năm 2021. Và một số hoạt động mua nội bộ gần đây dự đoán lợi nhuận thậm chí còn bị sụt giảm.
UMH là một quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT) phát triển các cộng đồng gia đình sản xuất. Các nhà đầu tư có xu hướng thích REITs vì thu nhập. Để đổi lấy một số khoản giảm thuế nhất định, họ phải trả ít nhất 90% thu nhập chịu thuế của mình dưới dạng cổ tức cho các cổ đông.
Nhưng khi tình hình hoạt động của cổ phiếu UMH cho thấy, REITs cũng có thể tăng giá. Và nếu Stock Reports Plus đúng, việc mua cổ phiếu UMH gần đây của một người trong cuộc chủ chốt hứa hẹn sẽ còn nhiều khả năng hơn nữa.
William Mitchell, một giám đốc kể từ năm 2019, đã mua cổ phần của UMH tổng cộng chín lần trong nhiệm kỳ của mình. Gần đây nhất, vào giữa tháng 9, vị giám đốc này đã mua 43 cổ phiếu trị giá 999 USD. Loại bia chai nhỏ. Nhưng về mặt lịch sử, cổ phiếu UMH đã tiếp tục mang lại lợi nhuận trung bình trong sáu tháng là 23,4% sau khi mua cổ phiếu của Mitchell. Thật vậy, thành tích của anh ấy vững chắc đến mức anh ấy nhận được Điểm mua hàng đã được chứng minh là 97.
Đường phố thậm chí còn lạc quan hơn đối với REIT này, với khuyến nghị đồng thuận về Mua mạnh. Trong số bảy nhà phân tích bao gồm UMH được theo dõi bởi S&P Global Market Intelligence, sáu người đánh giá nó ở mức Mua mạnh và một người nói Mua.
Nhà phân tích Henry Coffey của Wedbush (Khả quan) trích dẫn chiến lược hoạt động đã được thử và đúng của công ty trong số các lý do của ông là mang tính xây dựng đối với cổ phiếu.
"UMH là một trong 10 nhà điều hành lớn nhất của các cộng đồng nhà ở được sản xuất trong cả nước, và mặc dù bị lép vế so với các công ty công cộng lớn hơn của mình, nhưng trong 50 năm qua, UMH đã có thể liên tục xây dựng giá trị bằng cách mua các cộng đồng nhỏ hơn, kém hiệu quả hơn và cùng một cộng đồng đang phát triển doanh thu bằng cách cải thiện chất lượng trang web, tăng giá thuê so với giá thị trường và cải thiện bộ sưu tập và mức độ lấp đầy, "Coffey viết.
HEICO Cổ phiếu (HEI, 132,61 USD) không đổi cho đến nay vào năm 2021, bị đè nặng bởi cái mà các nhà phân tích gọi là sự phục hồi "cục bộ" trong lĩnh vực của nó.
Rốt cuộc, công ty cung cấp các bộ phận, dịch vụ và phụ kiện thay thế cho các ngành công nghiệp hàng không vũ trụ, quốc phòng và viễn thông. Các nhà sản xuất máy bay và các hãng hàng không đang phục hồi sau đại dịch, điều mà công ty không được ưu ái.
Phố có một khuyến nghị Mua đồng thuận trên HEI, nhưng với độ tin cậy thấp. Hai nhà phân tích đánh giá cổ phiếu ở mức Mua mạnh, hai người nói Mua, năm người gọi nó là Giữ và một người nói Bán. Giá mục tiêu trong 12 tháng là 135,60 đô la giúp HEI tăng rất ít ngụ ý.
Tuy nhiên, triển vọng đối với các nhà đầu tư chiến thuật là khá lạc quan, ít nhất là dựa trên phân tích định lượng về các mô hình mua nội bộ.
"Heico hiện có Xếp hạng giao dịch nội bộ là 9, cao hơn đáng kể so với mức trung bình của ngành Hàng không &Quốc phòng là 5,13", Stock Reports Plus lưu ý.
Xếp hạng giao dịch nội gián cao của HEI một phần là do Đồng Chủ tịch Eric Mendelson, giám đốc từ năm 1992, người đã mua 834 cổ phiếu vào giữa tháng 9 trị giá 104.154 USD. Trong lịch sử, dựa trên chín quyết định mua trước đó, cổ phiếu của Heico đã tăng trung bình 25,3% trong sáu tháng sau khi mua Mendelson.
Các nhà phân tích tăng giá, trong khi đó, thích triển vọng của cổ phiếu sau sáu tháng. Nhà phân tích Peter Arment của Baird giá mục tiêu là 160 đô la cho HEI ngụ ý tăng 21% trong 12 tháng tới hoặc lâu hơn.
Arment (Khả quan) viết:"Ban lãnh đạo HEI có thành tích thực hiện tốt và đã tạo ra giá trị đáng kể cho cổ đông". "HEI là nhà sản xuất PMA lớn nhất thế giới và được định vị là sẽ được hưởng lợi từ các luồng hậu mãi sau khi lưu lượng hàng không hồi phục."
Vùng đất Thái Bình Dương của Texas (TPL, $ 1.307,04) sở hữu đất - rất nhiều đất - và tài nguyên nước ở Texas. Thật vậy, họ là một trong những chủ đất lớn nhất ở Bang Lone Star, tự cho mình là một trò chơi thuần túy trong lưu vực Permian giàu dầu và khí đốt.
Nói cách khác, TPL tạo ra doanh thu từ tiền bản quyền và tiền dịch vụ - không phải từ sản xuất dầu và khí đốt. Công ty cũng điều hành một doanh nghiệp cung cấp và xử lý nước.
Tính đến thời điểm hiện tại, cổ phiếu đã tăng 80%, một phần nhờ vào sự phục hồi chung trong lĩnh vực năng lượng sau đợt lao dốc do đại dịch năm ngoái gây ra. Hoạt động mua nội bộ gần đây dự đoán sẽ còn hoạt động tốt hơn ở phía trước.
Các nhà đầu tư chiến thuật chắc chắn sẽ rất vui khi biết rằng một người trong cuộc có khả năng dự đoán cao gần đây đã mua cổ phiếu của TPL. Murray Stahl, thành viên hội đồng quản trị TPL, đồng thời là chủ tịch và giám đốc điều hành của Horizon Kinetics LLC, có Điểm mua hàng đã được chứng minh là 97 trên 100 điểm khả thi. Và theo tính toán của Stock Reports Plus, cổ phiếu tại TPL mang lại lợi nhuận trung bình trong sáu tháng là 32% sau khi ông mua cổ phiếu.
Bulls cho biết các nguyên tắc cơ bản của TPL cũng đang ở trong tình trạng tốt. Nhà phân tích tài chính Hamed Khorsand (Mua) của BWS lưu ý rằng công ty đang hưởng lợi từ giá dầu thô tăng.
“Giá năng lượng đi lên đã giúp khởi động lại hoạt động ở lưu vực Permian,” nhà phân tích viết. "Số lượng giàn khoan và hoạt động tổng thể vẫn giảm so với mức trước COVID-19 mặc dù giá dầu thô hiện cao hơn so với cả năm 2019. Việc các giàn khoan hoạt động chậm tiến độ có thể khiến hoạt động tăng tốc vào năm 2022 do ngân sách được điều chỉnh cho giá dầu cao hơn. "
Chỉ có hai nhà phân tích đưa ra ý kiến về cổ phiếu TPL, theo S&P Global Market Intelligence. Khorsand nói trên nói Mua, nhà phân tích còn lại gọi đó là Giữ. Điều đó phù hợp với khuyến nghị đồng thuận của Mua, mặc dù với niềm tin thấp.