Hầu hết các nhà đầu tư có thu nhập chọn cổ phiếu chia cổ tức bằng cách xem xét tỷ suất cổ tức hiện tại của công ty và lịch sử thanh toán. Họ căn cứ vào các lựa chọn của mình theo xu hướng lịch sử và hy vọng làn sóng cổ tức sẽ tiếp tục kéo dài - ngay cả khi nền kinh tế quay đầu về phía nam. Nhưng hãy đối mặt với nó:Quá khứ không phải lúc nào cũng mở đầu.
Đó là lý do tại sao, nếu bạn đang tìm kiếm cổ phiếu chia cổ tức an toàn, bạn cần phải nhìn xa hơn lợi nhuận.
Reality Shares đã phát triển một hệ thống gọi là DIVCON (viết tắt của điều kiện cổ tức) sử dụng một số yếu tố để chọn cổ phiếu trả cổ tức an toàn, sau khi phát hiện ra rằng cổ tức tăng trưởng - không mang lại lợi nhuận - thúc đẩy hiệu suất.
Các yếu tố của DIVCON để đánh giá sức khỏe cổ tức của một công ty bao gồm tăng trưởng cổ tức dự kiến, dòng tiền tự do chia cổ tức, tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS), các hành động cổ tức gần đây và điểm số Altman Z (đánh giá khả năng công ty phá sản). Các công ty được cho điểm DIVCON từ 1 đến 100, sau đó được chỉ định xếp hạng DIVCON từ 1 (có nhiều khả năng bị cắt giảm) đến 5 (có nhiều khả năng tăng lên). Hàm ý? Những người ghi điểm cao nhất phải nằm trong số những cổ phiếu chia cổ tức an toàn nhất.
Họ cũng có thể nằm trong số những người hoạt động tốt nhất.
Theo nhà cung cấp quỹ giao dịch hối đoái, các công ty thuộc S&P 500 tăng trưởng hoặc bắt đầu chia cổ tức từ năm 1972 đến năm 2017 đã trả lại trung bình 9,98% hàng năm so với 7,35% đối với những công ty không tăng chi trả. Và đối với những người không trả tiền, lợi nhuận thấp hơn nhiều 2,54%. Nhóm đầu cũng ít biến động hơn.
Hơn nữa, Reality Shares đã kiểm tra lại DIVCON và phát hiện ra rằng các công ty có điểm số cao tiếp tục tăng cổ tức của họ ngay cả khi thị trường sụt giảm nghiêm trọng, chẳng hạn như trong thời kỳ bong bóng công nghệ năm 2000 và khủng hoảng tài chính năm 2008. Các cổ phiếu DIVCON được đánh giá thấp thường cắt giảm cổ tức của họ trong những suy thoái này.
Điều đó đưa chúng tôi đến những cổ phiếu chia cổ tức an toàn nhất để mua, theo đánh giá của DIVCON. Mọi cổ phiếu trong danh sách này đều có xếp hạng DIVCON cao nhất là 5. Chúng tôi đã tiếp tục chọn danh sách xuống 13 cổ phiếu có mức tăng trưởng cổ tức ước tính trong 12 tháng tới là ít nhất 10%.
HP (HPQ, 28,59 USD), không nên nhầm lẫn với công ty chị em Hewlett Packard Enterprise (HPE), sở hữu máy tính cá nhân (PC) và mảng kinh doanh in ấn của một trong những ông ngoại ban đầu của Thung lũng Silicon, Hewlett-Packard trước đây. Khi Hewlett-Packard được tách ra vào năm 2015, nó đã khai sinh ra HP và HPE, sau này tập trung vào máy chủ, đám mây, lưu trữ, phần mềm và các dịch vụ khác.
Trong khi HP ghi nhận nhiều doanh thu hơn từ việc bán PC - chiếm khoảng 2/3 doanh thu - thì nó chiếm một nửa lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh. Kinh doanh in ấn có lãi, đặc biệt là bán vật tư. Và trong những năm qua, HP đã giữ vững vị thế của mình trên thị trường PC, mặc dù triển vọng dài hạn có phần mềm mại hơn khi các thiết bị di động ngày càng được sử dụng nhiều hơn cho máy tính.
Nhà phân tích Jim Kelleher (Buy) của Argus Research cho biết trong quý 3, doanh thu của HP đã tăng 7% lên 15,3 tỷ USD so với một năm trước nhưng đó là do sức mạnh của lĩnh vực in ấn do mảng kinh doanh máy tính cá nhân đi xuống.
Tuy nhiên, công ty tạo ra dòng tiền tự do "mạnh" (FCF) - dòng tiền còn lại sau khi công ty đã thanh toán chi phí, lãi vay, thuế và các khoản đầu tư dài hạn để phát triển kinh doanh - trong quý. Và tại một ngày phân tích gần đây, HPQ đã thông báo rằng họ sẽ chia cổ tức của mình hơn 28% lên 1 đô la cho mỗi cổ phiếu.
Kelleher nói:Về lâu dài, HP sẽ được hưởng lợi từ "mô hình kết hợp" hiện tại để làm việc, học tập, cộng tác và tương tác xã hội như một trạng thái "thường trực" đối với người tiêu dùng, doanh nghiệp và tổ chức. Ông cho biết thêm:"Trong điều kiện bình thường mới này, HP đã có vị thế tốt" với mảng kinh doanh máy tính và in ấn của mình.
HPQ đã giành được vị trí của mình trong số các cổ phiếu chia cổ tức an toàn này nhờ tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu mạnh mẽ, tỷ lệ dòng tiền tự do trên cổ tức cao là 602,7% và điểm cổ tức 5 năm hoàn hảo là 10 (Điểm cổ tức bắt đầu ở mức 5, và 1 điểm được cộng thêm cho mỗi năm cổ tức được tăng lên, có nghĩa là HPQ đã tăng cổ tức hàng năm trong 5 năm qua.)
Khi nói đến các khoản thanh toán cho cổ đông, United Parcel Service (UPS, 195,27 đô la) phân phối như một trong những cổ phiếu chia cổ tức an toàn trên thị trường.
Hãy xem xét rằng khi đại dịch hoành hành vào năm 2020, công ty đã trả 3,6 tỷ đô la cổ tức, tăng 5,2% trên mỗi cổ phiếu so với năm trước. Trong nửa đầu năm 2021, UPS đã chia cho các cổ đông 1,7 tỷ đô la cổ tức - điều này giúp công ty tạo ra dòng tiền tự do trị giá 6,8 tỷ đô la trong giai đoạn này, tăng 75% so với 6 tháng đầu năm 2020.
Mức tăng trưởng cổ tức ước tính của DIVCON đối với UPS là 10%, trong khi tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 120,6%, cộng với điểm cổ tức 5 năm là hoàn hảo 10. Điểm Altman Z của UPS là 4,6 (3 trở lên cho thấy tình hình tài chính vững chắc).
Vào tháng 2, UPS đã tăng 1% cổ tức hàng quý. Công ty đã nói rõ rằng họ rất coi trọng việc chia cổ tức. Giám đốc điều hành Carol Tomé nói:“Cam kết chia cổ tức là một trong những nguyên tắc cốt lõi của UPS và là dấu hiệu thể hiện sức mạnh tài chính của công ty. Bà cho biết thêm, kể từ năm 2022, UPS dự kiến sẽ trả cổ tức bằng 50% thu nhập ròng đã điều chỉnh của năm trước.
Trong quý hai, UPS báo cáo rằng doanh thu tăng 14,5% so với cùng kỳ năm ngoái lên 23,4 tỷ đô la, trong khi thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng 50% lên 3,05 đô la. Công ty được hưởng lợi từ việc tăng lượng giao hàng khi mọi người chuyển sang mua sắm trực tuyến nhiều hơn trong thời kỳ đại dịch, mặc dù có lo ngại rằng xu hướng này sẽ giảm xuống khi nền kinh tế tiếp tục mở cửa trở lại. Tuy nhiên, UPS và FedEx (FDX) thống trị thị trường vận chuyển bưu kiện của Hoa Kỳ.
Evercore (EVR, 163,18 đô la) là một công ty tư vấn và ngân hàng đầu tư độc lập có bộ phận quản lý tài sản có tài sản 11 tỷ đô la được quản lý tính đến ngày 30 tháng 6. Trong 5 năm kết thúc vào năm 2020, Evercore cho biết họ đã tăng EPS đã điều chỉnh theo tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR ) là 24% và doanh thu thuần điều chỉnh tăng 13%.
Zacks Equity Research có xếp hạng Mua đối với cổ phiếu chia cổ tức an toàn. Công ty lưu ý rằng Evercore có một lịch sử "ấn tượng" khi báo cáo thu nhập cao hơn mong đợi, đặc biệt là trong bốn quý vừa qua.
Zacks nói:“Với bối cảnh kinh tế vĩ mô thuận lợi và điều kiện thị trường đang được cải thiện, các sáng kiến của Evercore nhằm củng cố phân khúc ngân hàng đầu tư là một sự phù hợp chiến lược,” Zacks nói. Các điều kiện thị trường dễ chịu, lãi suất thấp và nguồn tài chính sẵn có rộng rãi sẽ giữ cho động lực mua bán và sáp nhập của nó "tăng cao" trong các quý sắp tới, họ nói thêm.
Ngoài ra, những nỗ lực của Evercore trong việc tăng số lượng khách hàng sử dụng dịch vụ tư vấn cũng như mở rộng hoạt động kinh doanh theo địa lý đã dẫn đến "tăng trưởng doanh thu vững chắc". Với vị thế thanh khoản mạnh mẽ của công ty, Zacks cho biết EVR có "ít khả năng" vỡ nợ hơn nếu nền kinh tế đi xuống.
Zacks thận trọng trước hai khó khăn tiềm ẩn:chi phí leo thang về lương thưởng và phúc lợi cho nhân viên tăng cao, điều này có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của công ty và giảm tài sản được quản lý do biến động ngoại hối có thể ảnh hưởng đến thu nhập phí.
DIVCON chốt tỷ lệ tăng trưởng cổ tức của Evercore là 10,4%, tỷ lệ chi trả cổ tức trên FCF là 818% và tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 107,6%. Củng cố vị trí của mình trong số các cổ phiếu trả cổ tức an toàn:EVR vào tháng 4 đã công bố mức tăng 11,5% đối với cổ tức hàng quý của mình.
Được biết đến nhiều nhất với dụng cụ điện gia dụng, Stanley Black &Decker (SWK, $ 187,57) cũng bán thiết bị công nghiệp và cung cấp dịch vụ an ninh. Vào tháng 8, công ty đã công bố một thương vụ mua lại sẽ mở rộng dòng sản phẩm của mình trên toàn cầu:SWK đang mua 80% cổ phần còn lại của MTD Holdings mà công ty chưa sở hữu, với giá 1,6 tỷ đô la tiền mặt.
MTD sản xuất máy cắt cỏ thương mại và cá nhân cùng các thiết bị bảo trì bãi cỏ khác dưới các thương hiệu Troy-Bilt, Rover, Cub Cadet, Remington, Yard Machines, Columbia, Wolf-Garten và Robomow - một loại máy cắt cỏ có chức năng giống như Roomba dành cho bãi cỏ.
Công ty kết hợp này tự hào có doanh thu hàng năm là 17 tỷ đô la (2,5 tỷ đô la cho MTD và 14,5 tỷ đô la cho Stanley Black &Decker vào năm 2020). Nhà phân tích Markus Mittermaier của UBS cho biết trong một báo cáo gần đây rằng việc mua lại sẽ mang tính chất "cao" đối với thu nhập - và dự báo của ban lãnh đạo về lợi nhuận cộng thêm 1 đô la trên mỗi cổ phiếu vào năm 2025 là "thận trọng". Hơn nữa, ông nói, cổ phiếu là "rẻ".
Nhà phân tích nhắc lại xếp hạng Mua của mình trên SWK sau khi công ty báo cáo thu nhập quý II mạnh mẽ vượt qua kỳ vọng của Phố Wall. Ông cho biết thêm, Stanley Black &Decker đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 10 năm so với S&P 500, dựa trên sự đồng thuận giữa giá trên thu nhập trong 12 tháng tới. Ông hy vọng cổ phiếu sẽ quay trở lại các tiêu chuẩn lịch sử.
Nhà phân tích Nicole DeBlase của Deutsche Bank cũng có xếp hạng Mua trên Stanley Black &Decker. Trong một báo cáo gần đây, cô lưu ý rằng ban lãnh đạo đã thông báo về kế hoạch mua lại phần còn lại của MTD trong một thời gian và "thật tốt khi phần tích lũy EPS liên quan được khóa và tải cho ước tính năm 2022."
Có rất nhiều điều để thích về một trong những cổ phiếu chia cổ tức an toàn nhất Phố Wall. Mức tăng trưởng EPS của công ty đạt 66,9%, với kỷ lục thanh toán 5 năm của DIVCON là 10 và điểm số Altman Z là 6,0 - cho thấy tình hình tài chính rất vững mạnh.
Hershey (HSY, $ 180,19) có một câu chuyện ngọt ngào để kể về ngành sản xuất kẹo. Nó không chỉ tạo ra những thanh sô cô la mang tính biểu tượng mang tên của mình, mà thương hiệu huyền thoại của Mỹ này còn sản xuất những món đồ hảo hạng bao gồm Reese's, Jolly Rancher, Almond Joy, Cadbury, Kit Kat, Heath, Rolo, Twizzlers, Bubble Yum, Pirate's Booty và những người khác. Không có gì ngạc nhiên khi nó là một trong những nhà sản xuất sô cô la lớn nhất ở Bắc Mỹ.
Công ty có trụ sở chính tại Hershey, Pennsyvlania, nơi các điểm tham quan gợi lên bản chất của Willy Wonka:Cột đèn đường có hình nụ hôn của Hershey; có một bảo tàng và điểm đến dành cho trẻ em tên là Hershey's Chocolate World; Spa của Hotel Hershey cung cấp các bồn tắm ca cao đánh bông và liệu pháp quấn cơ thể với nước xốt sô cô la; một công viên chủ đề tên là Hershey Park cung cấp các trò chơi cảm giác mạnh, trong số những công viên khác.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cổ tức nên ủng hộ Hershey vì những lý do ngon lành không kém. Nó có điểm số cổ tức 5 năm của DIVCON là điểm 10 hoàn hảo (cho thấy 5 lần tăng trong 5 năm) và điểm số Altman Z ngoài thế giới là 7,0, cho thấy sức mạnh tài chính cao. Thêm vào đó, khi nói đến cổ phiếu trả cổ tức an toàn, công ty này đã tăng mức chi trả hàng quý lên 12,1% vào tháng 7.
Việc thu nhập và doanh thu quý II của công ty đã vượt quá mong đợi nhất trí của các nhà phân tích. Theo Zacks Equity Research, doanh số bán hàng tăng lên khi mọi người tiêu thụ nhiều kẹo hơn ở nhà, trong khi doanh thu từ phân khúc khách hàng xa nhà và thị trường quốc tế cũng được cải thiện, theo Zacks Equity Research.
Việc mua lại Lily's Sweets gần đây của Hershey, chuyên về các loại bánh kẹo tốt hơn cho bạn, phù hợp với chiến lược mở rộng kinh doanh của công ty trong lĩnh vực này. Ban lãnh đạo dự kiến sẽ tạo ra lợi nhuận từ việc mua lại này - góp phần vào dự báo doanh thu thuần năm 2021 được cải thiện từ 6% lên 8%, tăng từ 4% lên 6% trước đó.
Đại dịch đang nâng cao sức hấp dẫn của việc làm cho các ngôi nhà trở nên tiện dụng và thoải mái hơn khi mọi người làm việc tại nhà, và nó sẽ tiếp tục thúc đẩy ngành công nghiệp cải thiện nhà cửa. Lowe's (THẤP, $ 225,01), nhà bán lẻ sửa chữa nhà lớn thứ hai trên thế giới, được hưởng lợi từ xu hướng này.
Lowe's nổi bật trong số các cổ phiếu có cổ tức an toàn:tăng trưởng cổ tức ước tính của DIVCON là 23,1%, tỷ lệ dòng tiền tự do trên cổ tức là 330,4%, điểm Altman Z là 4,4, tăng trưởng EPS 34,5% và điểm cổ tức 5 năm hoàn hảo trong tổng số 10.
Nhà phân tích Jaime Katz của Morningstar nói rằng khi Giám đốc điều hành Marvin Ellison tiếp quản vào năm 2018, Lowe đã bắt tay vào đại tu các cấp quản lý hàng đầu, bán hàng và phòng họp. Ellison là cựu giám đốc điều hành của J.C. Penney và cũng là giám đốc điều hành lâu năm của Home Depot (HD).
Việc tái cơ cấu bao gồm việc loại bỏ thương hiệu Orchard Supply của công ty và tài sản Mexico, điều này có nghĩa là chi tiêu vốn tăng sẽ tập trung vào các lĩnh vực dẫn đến việc sử dụng vốn lưu động hiệu quả hơn.
Katz lưu ý rằng các khoản đầu tư của Lowe vào nền tảng công nghệ thông tin và mạng lưới phân phối của mình tiếp tục tạo sự khác biệt với các công ty bán lẻ khác và trở thành một lợi thế cạnh tranh khác. Quy mô của công ty cũng mang lại cho nó đòn bẩy thương lượng "đáng kể" với các nhà cung cấp về sản phẩm, quảng cáo, tiền thuê và những thứ khác, cô ấy nói thêm.
Trong số tất cả các nhà bán lẻ hàng hóa nói chung hộp lớn, Target (TGT, $ 251,83) được cho là một chuỗi cửa hàng truyền thống đã chiếm được nhiều tâm trí nhất của thế hệ millennials và hipster thành thị. Trong 5 năm qua, cổ phiếu này cũng đã mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư, tăng 260%. Khuyến nghị trung bình của 30 nhà phân tích sau TGT do S&P Global Market Intelligence theo dõi là Mua - và có niềm tin mạnh mẽ.
Công ty nghiên cứu độc lập CFRA là một trong những công ty có xếp hạng Mua trên Mục tiêu, cũng như mục tiêu giá trong 12 tháng là 300 đô la. Công ty tin rằng Target có thể tiếp tục "thực hiện các sáng kiến khác nhau nhằm mang lại sự tăng trưởng mạnh mẽ hơn." Họ đang kỳ vọng vào "kết quả mạnh mẽ từ một mùa mua sắm tựu trường" mạnh mẽ và trong các danh mục có nhu cầu tăng vọt khi nền kinh tế tiếp tục mở cửa trở lại - chẳng hạn như làm đẹp, may mặc, hành lý và du lịch.
Trong khi các hạn chế về chuỗi cung ứng và nỗi lo lạm phát vẫn còn, CFRA tin rằng mức tồn kho của Target là ổn định - tăng 26% so với cùng kỳ năm ngoái - và nó có "đòn bẩy" để quản lý chi phí nhằm tiếp tục cung cấp sản phẩm ở mức giá trị tốt.
Đáng chú ý, nhà phân tích Oliver Chen của Cowen nói rằng nền kinh tế mở cửa trở lại có nghĩa là mùa Thu năm 2021 thể hiện "một trong những mùa tựu trường và đi làm lại lớn nhất mà chúng ta từng thấy trong đời."
Theo Reality Shares, Target đạt điểm tối đa 10 trong kỷ lục cổ tức 5 năm của mình. Hơn nữa, điểm số Altman Z của TGT là 4,9.
Ally Financial (ALLY, $ 55,81), trước đây là GMAC nhưng hiện độc lập với General Motors (GM), là một trong những công ty tài trợ ô tô lớn nhất ở Mỹ. Nó cũng điều hành một ngân hàng trực tuyến (Ally Bank), cung cấp bảo hiểm, vận hành một nền tảng giao dịch (Ally Invest ), và cung cấp các khoản vay thế chấp, tiêu dùng và công ty.
Công ty có được nhu cầu ngày càng tăng trên các mảng kinh doanh của mình và có bảng cân đối kế toán vững chắc, với 13,1 tỷ đô la tiền và các khoản tương đương tiền vào cuối quý 3 năm 2021.
Trong mỗi quý trong số sáu quý gần đây, Ally Financial đã báo cáo thu nhập vượt qua kỳ vọng của Phố Wall. Một thông tin khác:Tỷ lệ giá trên thu nhập kỳ hạn của nó là 8,4, thấp hơn nhiều so với mức 21. Nói cách khác, ALLY cũng là một trong những cổ phiếu có mức cổ tức an toàn rẻ nhất.
UBS có xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Nhà phân tích Manu Srivareerat viết trong một báo cáo rằng "sự kết hợp giữa NIM linh hoạt (tỷ suất lợi nhuận ròng), đòn bẩy hoạt động tích cực và chi phí tín dụng đi kèm sẽ dẫn đến việc mở rộng lợi nhuận đáng kể và tích lũy giá trị sổ sách hữu hình."
Nhà phân tích Kevin Barker của Piper Sandler có xếp hạng Thừa cân (Mua) đối với Ally, gọi đây là "hoạt động vượt trội đáng kể" trong năm qua. Công ty "có lợi hơn về mặt cơ cấu" so với trước khi đại dịch bắt đầu, do "quyền định giá nhiều hơn trong nhượng quyền tiền gửi của họ" và do đó, cổ phiếu sẽ được thúc đẩy bởi quỹ đạo thu nhập của nó.
Tập đoàn tài chính Jefferies (JEF, $ 42,05) là một ngân hàng đầu tư thực sự đa dạng. Hoạt động kinh doanh của nó bao gồm ngân hàng đầu tư và thị trường vốn, ngân hàng thế chấp thương mại, quản lý tài sản, nền tảng trực tuyến, kinh doanh ngoại hối, bất động sản và tài trợ xe cộ. Hơn nữa, JEF tham gia vào các lĩnh vực kinh doanh bao gồm thăm dò dầu khí, đại lý ô tô, dịch vụ băng thông rộng và khai thác vàng và bạc, theo Morningstar.
Sự đa dạng trong kinh doanh không ngăn cản công ty đạt được lợi nhuận về mặt tài chính:Jefferies đã có một kết quả khả quan trong quý thứ ba:doanh thu ròng 1,65 tỷ đô la, đây là mức kỷ lục trong quý thứ ba. Nó đã tăng 19% so với cùng kỳ năm 2020, mà chính nó cũng đạt kỷ lục về doanh thu thuần, công ty báo cáo. Thu nhập được điều chỉnh là $ 1,50 trên mỗi cổ phiếu, tăng 40% so với cùng kỳ năm ngoái.
Các chỉ số DIVCON nổi bật giúp giải thích tại sao Jefferies lại nằm trong danh sách cổ phiếu có cổ tức an toàn này:tăng trưởng cổ tức dự kiến của JEF là 50%, tỷ lệ FCF trên cổ tức là 1,395% và tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 233%. Tỷ suất cổ tức của ngân hàng đầu tư là 2,4%. Điểm số lịch sử cổ tức 5 năm của nó là 9 - có nghĩa là nó đã tăng cổ tức trong 4 trong 5 năm qua, bao gồm cả việc tăng 25% so với mức chi trả hàng quý vào tháng 6.
Một điểm cộng khác là Jefferies tự hào về việc giảm thiểu các tài sản kém thanh khoản trên bảng cân đối kế toán của mình; Theo bản trình bày gần đây của công ty với các chủ nợ. Nó có tổng tài sản là 52,2 tỷ đô la.
Cổ phiếu đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 42,55 đô la, nhưng tỷ lệ giá trên thu nhập sau 12 tháng là 7,0 vẫn thấp hơn nhiều so với mức trung bình của S&P 500 là 28,6. Và theo Morningstar, Jefferies vẫn đang giao dịch dưới giá trị hợp lý là $ 45,13.
Có ít nhất một lý do tại sao 27 nhà phân tích bao gồm Goldman Sachs (GS, 407,89 USD) đang tăng giá đối với cổ phiếu:Ngân hàng đầu tư lâu đời đã đánh bại ước tính thu nhập đồng thuận của Phố Wall ba phần tư thời gian trong 12 quý qua.
Reality Shares đưa mức tăng trưởng cổ tức ước tính của Goldman ở mức 58,9% - một trong những mức cao nhất trong thế giới cổ phiếu có cổ tức an toàn. Dòng tiền tự do bao phủ cổ tức là 4,116%, trong khi tăng trưởng EPS dự kiến là 149,2%. Công ty cũng có một vị thế tiền mặt vững chắc:212 tỷ đô la tiền và các khoản tương đương tiền tính đến ngày 30 tháng 9.
Kế hoạch trò chơi của Goldman kể từ đầu năm 2020 là tăng doanh thu tại các doanh nghiệp đương nhiệm của nó từ 2 tỷ đô la lên 3 tỷ đô la và các doanh nghiệp mới từ 1 tỷ đô la đến 2 tỷ đô la, nhà phân tích Michael Wong của Morningstar viết trong một lưu ý gần đây.
Những động thái mới nhất của công ty chắc chắn phù hợp với tầm nhìn của mình:mua lại GreenSky trị giá 2,24 tỷ đô la, một công ty fintech cung cấp các khoản vay tiêu dùng cải thiện nhà cửa và chăm sóc sức khỏe, và 1,9 tỷ đô la mua NN Investment Partners, một công ty quản lý tài sản có trụ sở tại Hà Lan với tài sản 355 tỷ đô la. quản lý.
Wong cho biết thêm, việc bổ sung NN sẽ tăng gấp đôi tài sản của Goldman đang được quản lý ở châu Âu lên hơn 600 tỷ USD. Với GreenSky, Goldman giờ đây sẽ có nguồn tài chính tại điểm bán hàng và mối quan hệ "rộng rãi" với các thương gia và người tiêu dùng, nhà phân tích cho biết. Trong vài năm qua, công ty đã tham gia vào lĩnh vực kinh doanh cho vay tiêu dùng trực tuyến và đã ký kết hợp tác thẻ tín dụng với các công ty bao gồm Apple (AAPL) và General Motors.
Wong cũng lưu ý rằng danh tiếng "mạnh mẽ" của ngân hàng đầu tư khiến ngân hàng đầu tư có nhiều khả năng kinh doanh hơn. Ông nói:“Tên Goldman Sachs đã được công nhận thương hiệu, mang lại lợi thế cạnh tranh để thu hút các giao dịch ngân hàng đầu tư và tuyển dụng nhân tài hàng đầu. Ông Wong cho biết thêm, Goldman thường đứng trong top ba về các dịch vụ bảo lãnh phát hành vốn cổ phần toàn cầu và dịch vụ tư vấn M&A.
Nexstar Media Group (NXST, $ 153,42) là đài truyền hình truyền hình lớn nhất ở Hoa Kỳ, với 199 đài phát ở 39 tiểu bang, bao gồm cả trong 50 DMA hàng đầu (khu vực thị trường được chỉ định hoặc các khu vực mà Nielsen đo lường mức độ xem truyền hình địa phương). Các đài của Nexstar tiếp cận 38% hộ gia đình truyền hình Hoa Kỳ (82,5 triệu), phạm vi tiếp cận rộng nhất trong số các chủ sở hữu đài truyền hình bao gồm cả các mạng truyền hình quốc gia.
Công ty cũng đang tích cực phát triển sự hiện diện kỹ thuật số của mình và tung ra một bản tin quốc gia vào giờ vàng, NewsNation, vào tháng 9 năm 2020. Nexstar gọi tin tức của mình là "dựa trên thực tế, có tác động và không thiên vị." Nó vận hành 120 trang web địa phương, hơn 284 ứng dụng dành cho thiết bị di động và có 94 triệu lượt khách truy cập hàng tháng. Công ty vừa kết thúc việc mua lại The Hill, một trang web tin tức chính trị. Nexstar cho biết The Hill cung cấp "báo cáo chính trị cân bằng".
Nhà phân tích Connor Murphy của Deutsche Bank có xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Trong một lưu ý gần đây, ông nói rằng công ty tiếp tục được hưởng lợi từ sự phục hồi theo chu kỳ trong quảng cáo, trong khi quy mô của nó giúp nó có đòn bẩy trong các cuộc đàm phán về phí chấp thuận truyền lại và bồi thường ngược lại với các mạng phát sóng. Ông nói thêm rằng Nexstar có chiến lược phân bổ vốn "thân thiện với cổ đông".
Công ty báo cáo doanh thu thuần trong quý thứ hai tăng 24% so với cùng kỳ năm ngoái, lên 1,13 tỷ USD. Thu nhập ròng tăng hơn gấp đôi lên 199,8 triệu đô la. Dòng tiền tự do đạt 181,2 triệu đô la, giảm so với cùng kỳ năm trước nhưng tăng 111% so với quý 3 năm 2019. Doanh thu từ quảng cáo truyền hình tăng 35% lên 432 triệu đô la.
Reality Shares cho Nexstar điểm 10 trên bảng điểm cổ tức 5 năm. Tăng trưởng EPS là 223,3%, trong khi tỷ lệ dòng tiền tự do trên cổ tức của NXST là 474%.
Morgan Stanley (MS, 100,66 USD) là một trong những ngân hàng đầu tư hàng đầu thế giới, đặc biệt được biết đến với các thương vụ trong lĩnh vực công nghệ. Công ty đang nghiêng về sự giàu có và quản lý đầu tư với việc mua lại Smith Barney, E-Trade Financial và Eaton Vance, David Konrad, một nhà phân tích tại Keefe, Bruyette &Woods, đã viết trong một ghi chú gần đây.
"Morgan Stanley đã trải qua một trong những chuyển đổi kinh doanh lớn nhất mà chúng tôi thấy trong hai thập kỷ đối với các quỹ tài chính vốn hóa lớn, có ý nghĩa thay đổi cấu hình của nó từ một công ty có cổ phiếu biến động mạnh hơn và lợi nhuận thấp hơn ngang hàng thành lợi nhuận ngang hàng và doanh thu rõ ràng hơn, "Konrad nói. Anh ta là một xếp hạng Thừa cân trên MS, tương đương với một lượt Mua
Nhà phân tích tin rằng các yếu tố sau sẽ nâng cao cổ phiếu trong thời gian tới:tiết kiệm chi phí và hợp lực tài trợ từ thương vụ mua lại E-Trade, tăng trưởng khách hàng mạnh mẽ trong quản lý tài sản và 12 tỷ đô la mua lại cổ phiếu dự kiến trong bốn quý tới. Ngoài ra, ông dự kiến hai lần tăng lãi suất sắp tới của Fed sẽ tăng biên độ 2 điểm phần trăm vào cuối năm 2023.
Morgan Stanley gần đây cũng đã tăng gấp đôi cổ tức hàng quý lên 70 cent / cổ phiếu, tương đương 2,8%. Konrad dự kiến cổ tức sẽ tăng lên 1 đô la cho mỗi cổ phiếu trong hai năm. Nhà phân tích có mục tiêu giá cổ phiếu là 115 đô la.
Về vị trí trong số các cổ phiếu có cổ tức an toàn, DIVCON chốt Morgan Stanley với tỷ lệ dòng tiền tự do trên cổ tức là 288,5%, tăng trưởng EPS là 35,6% và điểm số tăng chi trả trong 5 năm là 9 (có nghĩa là nó đã tăng cổ tức ở bốn trong số năm năm qua).
MDC Holdings (MDC, $ 50,37), công ty mẹ của Richmond American Homes, đang hưởng lợi từ một số xu hướng vĩ mô hiện tại:lãi suất thấp trong lịch sử đã giữ lãi suất cho các khoản vay thế chấp ở mức thấp, tăng công việc ở xa, di cư khỏi khu vực thành thị, thế hệ trẻ mua những ngôi nhà đầu tiên và những ngôi nhà dành cho trẻ sơ sinh giảm quy mô và tái định cư - trong bối cảnh số lượng nhà bán lại hạn chế.
Từ đó, người tập tại nhà bắt đầu phân biệt mình với các gói. Nó tập trung vào khả năng chi trả của các ngôi nhà, đặc biệt nhắm mục tiêu đến thế hệ trẻ và những người mới phát triển. Mô hình xây dựng theo đơn đặt hàng của nó cho phép người mua nhà tùy chỉnh nơi ở của họ. Nó cũng hạn chế tồn kho nhà do đầu cơ và nhắm đến nguồn cung đất từ hai đến ba năm.
MDC cũng trả cổ tức cao hơn một số công ty cùng ngành xây dựng với tỷ lệ 3,3%. Công ty đã giành được vị trí trong số các cổ phiếu chia cổ tức an toàn, phát hành chi trả hàng năm kể từ năm 1994 và tăng gần gấp đôi cổ tức trong 5 năm qua. Hơn nữa, điểm số thanh toán DIVCON trong 5 năm của MDC là 10.
Theo Reality Shares, tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu của MDC là 85,2%, tỷ lệ FCF trên cổ tức là 265,9% và điểm số Altman Z về sức mạnh tài chính của MDC là 3,7.
Trong quý II, công ty đã tăng doanh thu bán nhà 54% so với cùng kỳ lên 1,37 tỷ USD, thu nhập ròng tăng 83% lên 154,4 triệu USD và tỷ suất lợi nhuận gộp tăng 2,9 điểm phần trăm lên 23,1%.
Nhà phân tích Buck Horne của Raymond James có xếp hạng Mua mạnh đối với cổ phiếu. Ông thừa nhận rằng có một số cơn khó khăn đang ảnh hưởng đến ngành công nghiệp - các cuộc khảo sát dành cho người xây dựng nhà chỉ ra rằng lưu lượng người mua chậm lại và tăng trưởng đơn đặt hàng cũng như các vấn đề về chuỗi cung ứng, trong số những cuộc khảo sát khác. Tuy nhiên, ông tin rằng các nhà đầu tư dài hạn nên "xem xét nhiễu dữ liệu ngắn hạn, tập trung vào bức tranh toàn cảnh và tận dụng lợi thế của một điểm vào lịch sử hấp dẫn" đối với MDC.
Horne cho biết thêm rằng MDC đang giao dịch ở mức "EPS dự phóng chỉ 5 lần trong khi tạo ra gần 25% lợi tức trên vốn đầu tư và tăng trưởng thu nhập ở lứa tuổi thanh thiếu niên."