Các thị trường rộng lớn hơn đã hứng chịu một cú đấm mạnh vào chiều thứ Tư sau khi biên bản cuộc họp gần đây nhất của Cục Dự trữ Liên bang ám chỉ rằng ngân hàng trung ương đã sẵn sàng quyết liệt hơn về việc thắt chặt chính sách tiền tệ.

Các nhà đầu tư đã có nhiều tuần để xem xét cả tốc độ nhanh chóng của Fed trong việc giảm bớt mua tài sản và kỳ vọng về nhiều đợt tăng lãi suất vào năm 2022, được nêu rõ trong tuyên bố sau cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang vào tháng 12. Nhưng hôm nay, việc công bố biên bản cuộc họp cho thấy các thành viên Fed đang bắt đầu tìm kiếm một công cụ khác trong vành đai công cụ của họ.

"Hầu như tất cả những người tham gia đồng ý rằng có thể sẽ bắt đầu dòng chảy bảng cân đối kế toán vào một thời điểm nào đó sau lần tăng đầu tiên trong phạm vi mục tiêu đối với lãi suất quỹ liên bang", biên bản viết, đề cập đến việc bán một số trong số 8,3 nghìn tỷ đô la trong nắm giữ trái phiếu.

Bob Miller, người đứng đầu bộ phận Thu nhập cố định cơ bản tại Châu Mỹ của BlackRock, giải thích rằng Fed có một nhiệm vụ cao cả phía trước. Ông nói:“Sự kết hợp giữa các phản ứng tích cực của chính sách tài khóa và tiền tệ đối với cuộc khủng hoảng COVID đã dẫn đến sự gia tăng đáng kể về cả cung tiền và giá trị ròng của hộ gia đình, cũng như lãi suất thực thấp kỷ lục”.

Chris Zaccarelli, Giám đốc đầu tư của Liên minh Cố vấn Độc lập, cho biết công ty của ông tin rằng Fed có khả năng tăng lãi suất nhanh hơn và có khả năng thu hẹp bảng cân đối kế toán của họ sớm hơn nhiều người mong đợi, ưu tiên chống lạm phát hơn là bảo vệ khỏi sự sụt giảm hoạt động kinh tế. “Điều khó dự báo hơn là mức độ bán tháo của thị trường mà họ sẵn sàng chấp nhận trước khi thay đổi hướng đi,” ông nói.

Đăng ký nhận thư điện tử Đầu tư MIỄN PHÍ hàng tuần của Kiplinger để nhận các khuyến nghị về cổ phiếu, ETF và quỹ tương hỗ cũng như các lời khuyên đầu tư khác.

“Chúng tôi tin rằng Fed sẽ chịu đựng một số biến động ngắn hạn trên thị trường chứng khoán để loại bỏ tất cả các nguồn cung cấp tiền tệ mà họ đã bơm vào thị trường,” Zaccarelli nói thêm. thị trường chứng khoán (ví dụ:giảm gần 20%) và sẽ tạm dừng hoạt động của họ trong sự kiện đó. "

Bất động sản (-3,3%) là lĩnh vực tồi tệ nhất của thị trường vào thứ Tư, nhưng công nghệ (-3,1%), với các công ty lớn như Salesforce (CRM, -8,3%) và Microsoft (MSFT, -3,8%), có tác động lớn hơn nhiều đến các chỉ số chính.

Nasdaq Composite giảm 3,3% xuống 15,100, trong khi S&P 500 mất 1,9% xuống 4.700. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones xếp hạng tốt nhất vào thứ Tư, với mức giảm tương đối khiêm tốn 1,1% xuống 36,407.

Các tin tức khác trên thị trường chứng khoán hôm nay:

• Hoa Kỳ dầu thô tương lai tăng 1,1% ở mức 77,85 USD / thùng sau khi Cơ quan Thông tin Năng lượng báo cáo lượng tồn kho dầu thô trong nước giảm thứ sáu liên tiếp hàng tuần.
• Hợp đồng vàng tương lai đóng cửa cao hơn trong ngày thứ hai liên tiếp, thêm 0,6% để kết thúc ở mức 1.825,10 USD / ounce.
• Bitcoin không được phép bán, giảm 4,9% xuống còn 44.012,43 đô la (Bitcoin giao dịch 24 giờ một ngày; giá được báo cáo ở đây là vào lúc 4 giờ chiều)
• Ô tô Rivian (RIVN) là một phiên sụt giảm đáng chú ý, với cổ phiếu của nhà sản xuất xe điện (EV) giảm 11,2%. Làm dấy lên vụ bán tháo là tin tức Stellantis (STLA, + 0,3%) - một công ty được thành lập khi Fiat Chrysler và PSA Group hợp nhất vào đầu năm 2021 - khai thác Amazon.com (AMZN, -1,9%) để trở thành nhà cung cấp phần mềm bảng điều khiển trên xe hơi của mình và các dịch vụ đám mây. Sự hợp tác này cũng sẽ cho phép Amazon trở thành khách hàng thương mại đầu tiên cho chiếc xe chạy bằng pin của STLA, Ram ProMaster, dự kiến ​​ra mắt vào năm tới. RIVN đã công bố một thỏa thuận với Amazon vào tháng 12, điều này sẽ làm cho Amazon Web Services trở thành của nó nhà cung cấp đám mây ưa thích. Kể từ khi đạt mức cao kỷ lục khoảng 150 đô la vào giữa tháng 11, cổ phiếu của Rivian đã giảm khoảng 40%.
• Năng lượng Enphase (ENPH) giảm 11,8% sau khi nhà phân tích Julien Dumoulin-Smith của BofA Securities hạ cấp cổ phiếu năng lượng mặt trời xuống Trung lập (Giữ) từ Mua và cắt giảm mục tiêu giá từ 297 USD xuống 187 USD. Điều đó thể hiện mức tăng ít hơn 5% dựa trên mức đóng cửa hôm thứ Ba của ENPH là $ 178,28; cổ phiếu kết thúc vào thứ Tư ở mức $ 157,20. Cổ phiếu đạt đỉnh 272 USD vào cuối tháng 11, nhưng sau đó đã giảm hơn 40%.

Triển vọng 2022 dành cho Mũ nhỏ

Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ cũng không thoát khỏi nỗi đau, với việc Russell 2000 giảm 3,3% xuống 2,194 - giai đoạn đầu rất khó khăn cho một không gian mà những người ủng hộ vẫn tăng giá khi chúng ta bắt đầu năm 2022.

Hầu hết các triển vọng cho năm mới thường xoay quanh các cổ phiếu vốn hóa lớn và trung bình, cho dù đó là cái nhìn về các cơ hội cổ phiếu hàng đầu của năm hay các bản xem trước có mục tiêu hơn tập trung vào các lĩnh vực và ngành công nghiệp khác nhau của thị trường.

Nhưng không nên bỏ qua những phần mũ nhỏ; các nhà đầu tư đánh giá cao một món hời nên đặc biệt tập trung vào tiềm năng giá trị lâu dài của các công ty nhỏ bé.

Jill Carey Hall, chiến lược gia cổ phiếu và lượng tử tại BofA Securities, viết:“Trong khi các cổ phiếu vốn hóa lớn và trung bình giao dịch ở mức cao hơn so với lịch sử từ 35% đến 40%, thì các cổ phiếu vốn hóa nhỏ hiện giao dịch phù hợp với lịch sử”. "Định giá ngày nay ngụ ý lợi nhuận hàng năm ở mức một con số cao cho các giá trị vốn hóa nhỏ trong 10 năm tới."

Điều đó đưa chúng ta đến cái nhìn hàng năm của Kiplinger về những cổ phiếu vốn hóa nhỏ tốt nhất của năm mới. Chúng tôi đã xem xét toàn bộ Russell 2000 để tìm kiếm một số lựa chọn hàng đầu trong số các công ty nhỏ và 12 công ty này tỏa sáng so với các công ty cùng ngành nhờ các yếu tố như nguyên tắc cơ bản đồng bảng Anh, giá cả hấp dẫn và trong một số trường hợp, các nhà phân tích kỳ vọng tăng gấp ba lần- chỉ trong vòng 12 tháng tới hoặc lâu hơn.

Kyle Woodley đã sử dụng CRM lâu kể từ khi viết bài này.