Tùy chọn phân rã theo thời gian còn được gọi là theta có nghĩa là gì? Nó đo lường tốc độ giảm của một hợp đồng quyền chọn theo thời gian. Hợp đồng quyền chọn là tài sản đang phân hủy có ngày hết hạn. Thời gian ăn mòn một hợp đồng quyền chọn mỗi ngày trôi qua. Một thực tế được thảo luận rộng rãi là phần lớn các hợp đồng quyền chọn hết hạn đều vô giá trị. Dưới đây, chúng ta sẽ nói về việc phân rã đóng vai trò như thế nào trong việc làm giảm giá trị của một hợp đồng quyền chọn.

Các tùy chọn giảm dần theo thời gian AKA Theta là gì?

• Theta, hoặc quyền chọn giảm dần theo thời gian, đo lường rủi ro mà thời gian có đối với hợp đồng quyền chọn. Giá trị thời gian là quan trọng vì các tùy chọn hết hạn. Nói một cách đơn giản, theta đo lường giá trị mà một quyền chọn mất đi mỗi ngày khi gần đến ngày hết hạn. Đây là lý do tại sao một quyền chọn đôi khi có thể được gọi là một tài sản lãng phí. Mỗi ngày trôi qua, giá trị sẽ rời đi.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét các tùy chọn phân rã theo thời gian và ý nghĩa của chúng. Investopedia định nghĩa giảm dần theo thời gian là tỷ lệ giữa sự thay đổi trong giá của một quyền chọn so với mức giảm trong thời gian hết hạn. Vì các quyền chọn đang lãng phí tài sản nên giá trị của chúng sẽ giảm theo thời gian.

Hợp đồng quyền chọn cổ phiếu cho người mua quyền nhưng không có nghĩa vụ mua hoặc bán ở một mức giá cụ thể. Một trò chơi tăng giá là một cuộc gọi. Chơi giảm giá là đặt.

Mục đích của hợp đồng quyền chọn am là để dự đoán cổ phiếu sẽ di chuyển theo cách nào. Bạn có thể mua một quyền chọn với giá trị thấp hơn cổ phiếu và bán với giá trị cao hơn để thu lợi nhuận. Giao dịch quyền chọn là một cách tuyệt vời để kiếm sống.

Rất nhiều người mua quyền chọn, đặc biệt là những người mới, mua lệnh và đặt. Gọi và đặt có rủi ro hạn chế và tiềm năng lợi nhuận không giới hạn. Nhưng khi làm điều này, bạn đang bỏ lỡ nhiều lợi ích của giao dịch quyền chọn.

Hết hạn

Bạn có thể đặt thời gian giảm dần về phía mình bằng các tùy chọn. Theta ảnh hưởng đến giá trị của hợp đồng quyền chọn. Khi ngày hết hạn của một quyền chọn đến gần, việc dự đoán giá trị của hợp đồng sẽ dễ dàng hơn. Người bán hợp đồng quyền chọn thu phí bảo hiểm giá trị thời gian. Những thứ này do người mua quyền chọn thanh toán.

Người bán quyền chọn giảm dần theo thời gian có thể hưởng lợi từ thời gian trôi qua ngay cả khi hợp đồng không chuyển động. Điều này là do thời gian giảm dần sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận khi một quyền chọn được chuyển vào hoặc hết tiền.

Người Hy Lạp

Tùy chọn có một cái gì đó được gọi là The Hy Lạp. Chúng tôi không nói về tình huynh đệ, mặc dù tôi đoán bạn có thể coi chúng là một tình huynh đệ giao dịch quyền chọn. Người Hy Lạp là các giá trị thống kê đo lường rủi ro. Có 4 người Hy Lạp được gọi là Delta, Vega, Gamma và Theta.

Bởi vì chúng tôi đang nói về các tùy chọn giảm dần theo thời gian, chúng tôi sẽ tập trung vào Theta. Biết cách bán quyền chọn là một cách tuyệt vời để sử dụng quyền chọn này làm lợi thế của bạn.

Tùy chọn giảm nhanh đến mức nào?

• Các tùy chọn phân rã nhanh như thế nào? Mọi lựa chọn đều có tốc độ phân rã khác nhau do theta. Đồng bằng của một hợp đồng quyền chọn đo lường tốc độ. Quyền chọn là nội dung giảm dần, vì vậy mỗi ngày trôi qua thì quyền chọn càng giảm dần.

Kẻ thù được biết đến với cái tên Cha đẻ:Tùy chọn phân rã theo thời gian

Thời gian của Cha đến cho tất cả chúng ta. Ngay cả các tùy chọn phân rã theo thời gian cũng không thể vượt xa anh ta. Khi bạn quan tâm đến một tùy chọn, mức giảm dần theo thời gian sẽ là số âm. Đó là khi bạn cần sự biến động ngụ ý và giá cổ phiếu thay đổi.

Nếu không, bạn sẽ mất số tiền bạn đã chi cho tùy chọn. Điều này được gọi là tùy chọn hết hạn vô giá trị. Các tùy chọn ngoài tiền thường là các tùy chọn hết hạn vô giá trị.

Khi một quyền chọn hết tiền cho một cuộc gọi, giá thực hiện sẽ cao hơn giá cổ phiếu. Khi một quyền chọn bán hết tiền, giá thực hiện của nó sẽ thấp hơn giá cổ phiếu (xem trang chiến lược giao dịch swing của chúng tôi).

Bạn đang xem xét đường cong giảm dần thời gian tùy chọn. Giá trị nội tại + giá trị bên ngoài =giá của quyền chọn. Phá vỡ máy tính phân rã thời gian tùy chọn! Thời gian giảm dần theo từng ngày ảnh hưởng đến kết quả của giá quyền chọn.

Làm cách nào để ngăn chặn thời gian giảm dần trong các tùy chọn?

• Làm cách nào để bạn ngăn chặn thời gian giảm dần trong các tùy chọn? Phân rã theo thời gian không có lợi cho bạn khi trở thành người mua quyền chọn bởi vì họ là tài sản đang phân hủy. Trở thành người bán quyền chọn sẽ giúp bạn có được tỷ lệ cược giao dịch vì thời gian là ở phía bạn với tư cách là người bán quyền chọn.

Mua hay Bán?

Khi bạn mua tùy chọn giảm dần theo thời gian, bạn đã sẵn sàng cho tùy chọn giảm dần theo thời gian của Theta. Có các chiến lược tùy chọn giảm dần theo thời gian mà bạn có thể sử dụng. Tất cả các hợp đồng quyền chọn bắt đầu bằng nhau.

Theta càng cao thì quyền chọn của bạn càng mất giá nhanh. Nhưng bạn có thể tự cho mình thời gian về tùy chọn giảm dần thời gian của mình. Nếu bạn mua một quyền chọn có ngày hết hạn còn cách xa, bạn có thể bán nó sớm hơn nhiều với lợi nhuận. Chúng tôi sẽ dạy bạn quy trình thực hiện các tùy chọn giao dịch swing trong các khóa học miễn phí của chúng tôi.

Theta thấp khi một hợp đồng quyền chọn có ngày hết hạn dài sẽ không diễn ra nhanh chóng. Theta di chuyển nhanh hơn khi một tùy chọn gần hết hạn.

Bây giờ nếu bạn đã bán (có nghĩa là bạn đang thiếu) một lựa chọn thì thời gian giảm là một điều tốt. Tùy chọn ít giá trị hơn nên bạn mua lại với giá thấp hơn (đóng vị thế) sẽ rẻ hơn.

Như đã nêu trước đó, người bán được hưởng lợi từ các tùy chọn giảm dần theo thời gian. Nếu bạn bán khống cổ phiếu, bạn đang vay cổ phiếu từ người môi giới của mình để “mua lại” khi bạn mua được vị thế. Bạn có thể mua lệnh và thời gian giảm dần có thể là một yếu tố tiêu cực. Hoặc bạn có thể bán một lệnh và để thời gian giảm dần hiệu quả cho bạn.

Đọc về dịch vụ giao dịch của chúng tôi để tìm hiểu thêm về chúng tôi.

Đừng sợ các tùy chọn làm suy giảm thời gian

Tùy chọn ngày thời gian có thể có vẻ đáng sợ. Có rất nhiều thông tin cần tiếp nhận và nó có thể khiến bạn choáng ngợp. Đảm bảo rằng bạn thực hành các tùy chọn giao dịch trên giấy. Có rất nhiều chiến lược bạn có thể làm theo. Điều tốt là có rất nhiều bộ phận chuyển động với các tùy chọn. Bạn càng nghiên cứu nhiều thì bạn càng chuẩn bị sẵn sàng hơn khi bắt đầu giao dịch quyền chọn.