Bạn có biết sự thiên vị neo trong tài chính có nghĩa là gì không? Đó là sự cố định không hợp lý về giá cả, thông tin hoặc hướng giao dịch gây bất lợi cho các nhà giao dịch. Bạn đang tìm ai đó để đổ lỗi cho hiệu suất giao dịch trong ngày không mấy xuất sắc của mình? Hãy thử kiểm tra gương. Khi nói đến tiền bạc, các quyết định không phải lúc nào cũng hợp lý, ngay cả khi chúng ta nghĩ rằng mình hợp lý. Bạn đã bao giờ bán các giao dịch chiến thắng quá sớm chưa? Còn việc níu kéo những người thua cuộc quá lâu với hy vọng và cầu nguyện giá sẽ đi lên thì sao. Đây là một lỗi phổ biến của con người trong giao dịch mà tất cả chúng ta đều dễ mắc phải. Tiếp tục đọc và ghi chép; Tôi sẽ chỉ cho bạn cách ngăn chặn sự thiên vị cố định trong giao dịch.
Hãy tưởng tượng tình huống này:bạn thừa kế một bức tranh từ tài sản của bà ngoại quá cố của bạn. Đính kèm với bức tranh ở mặt sau là một ghi chú viết tay nói rằng nó trị giá 5 triệu đô la. Thời gian trôi qua một chút, bạn bị mất việc và lâm vào tình trạng eo hẹp về tài chính. Sau đó bạn quyết định đặt bức tranh để bán. Một nhà sưu tập cung cấp cho bạn 1 triệu đô la cho tác phẩm; bạn từ chối ngay lập tức vì bạn “biết” nó trị giá 5 triệu đô la.
Vài tuần sau, một viện bảo tàng gọi điện và đưa ra lời đề nghị trị giá 6,3 triệu đô la cho bức tranh mà bạn vui vẻ chụp. Không lâu sau, bạn phát hiện ra nó trị giá ít nhất 12,5 triệu đô la. Bạn nghĩ bạn sẽ cảm thấy thế nào? Tôi nghĩ rằng thật an toàn khi nói rằng bạn sẽ cảm thấy rất thèm muốn khi để tiền trên bàn. Trong khi thay vì bạn cảm thấy như mình đã kiếm được lợi nhuận, bạn lại cảm thấy thật ngu ngốc khi biết rằng có cơ hội kiếm được nhiều tiền hơn.
Những gì tôi đã giải thích ở trên là một ví dụ về một cái bẫy tâm lý được gọi là thành kiến cố định . Thật không may, sự thiên vị cố định trong tài chính xảy ra khi bạn đưa ra nhiều trọng lượng hơn cho phần thông tin ban đầu (mỏ neo) khi quyết định hành động nào cần thực hiện.
Các nhà nghiên cứu đã tìm ra hàng chục thành kiến vô thức có thể khiến mọi người đưa ra tất cả các quyết định điên rồ - bao gồm cả tiền bạc, sau đó họ hối hận.
Lấy ví dụ khái niệm kinh tế học hành vi được gọi là “neo”. Trên thực tế, neo là một trong những hiện tượng mạnh và nguy hiểm nhất trong giao dịch.
Cố định sự thiên vị trong tài chính là việc sử dụng thông tin không liên quan, chẳng hạn như giá mua, làm cơ sở để đánh giá hoặc ước tính giá trị chưa biết của một công cụ tài chính.
Nói một cách đơn giản, neo có nghĩa là mọi người có xu hướng coi mức giá gần đây là giá hợp lý cho cổ phiếu của họ. Thật không may, họ bỏ qua hoặc ít nhất là chậm đưa thông tin mới vào.
Sự thiên vị cố định trong tài chính có thể có nhiều dạng. Hãy xem một cổ phiếu giao dịch quanh mức 100 đô la một cổ phiếu trong năm ngoái. Vì đó là giá, chúng tôi có xu hướng coi $ 100 là giá trị hợp lý cho cổ phiếu đó. Do đó, chúng tôi không tính đến việc họ đã công bố thu nhập cao vào tuần trước.
Hoặc, họ đã thực hiện một thỏa thuận biến đổi hoặc một cái gì đó tương tự. Ví dụ:giả sử bạn sở hữu cổ phiếu của cả ROKU và Tesla. Nếu cổ phiếu ROKU tăng từ 100 đô la lên 200 đô la và Tesla giảm từ 150 đô la xuống 80 đô la, mọi người sẽ làm gì? Họ nghĩ, “Ồ, Tesla ở đây rẻ quá, chắc chắn sẽ quay trở lại. Và ROKU đã trở nên quá đắt, nó sẽ giảm. ”
Sau đó, họ hành động tương ứng. Bạn nhận được nó. Họ bán ROKU, về cơ bản đang hoạt động tốt mà không cần dành thời gian để phân tích. ROKU không gục ngã và Telsa cũng không hồi phục. Họ sẽ thấy rằng Telsa không phải là một thỏa thuận bởi vì các nguyên tắc cơ bản không hỗ trợ sự trở lại; nó vẫn chưa chạm đáy. Nhưng nope, một lần nữa, một quyết định được đưa ra một cách phi lý trí, và họ đã mua Telsa do nhầm lẫn.
Nếu bạn thấy mình có một con số cụ thể và có thể tùy ý trong đầu làm lung lay việc đưa ra quyết định của bạn, thì bạn đã trở thành con mồi để neo. Một kịch bản khác có thể là mua một cổ phiếu đã tăng trong một thời gian ngắn từ giao dịch quanh mức 65 đô la lên đến 80 đô la và sau đó giảm trở lại mức 65 đô la, có nghĩa rằng đó bây giờ là một món hời (giữ vững chiến lược của bạn ở mức giá 80 đô la đó).
Còn về việc bán Facebook chỉ vì cổ phiếu của công ty đạt một con số tròn, chẳng hạn như 300 đô la một cổ phiếu. Hoặc tệ hơn nữa là “hiệu ứng thiên phú”. Hiện tượng này có thể khiến bạn định giá quá cao một thứ gì đó đơn giản chỉ vì bạn sở hữu nó. Kết quả cuối cùng, bạn bám vào một cổ phiếu đang giảm giá.
Các giá trị lịch sử, như giá mua lại hoặc mốc nước cao, là những điểm neo chung. Tương tự như vậy, một trong những bẫy neo phổ biến nhất trong đầu tư là các sự kiện và xu hướng trong quá khứ . Các nhà đầu tư xem xét các giá trị lịch sử của một cổ phiếu cụ thể, trở nên gắn bó với chúng và đưa ra quyết định đầu tư dựa trên chúng. Hãy xem xét lĩnh vực potstock chẳng hạn. Điều đó không có nghĩa là bởi vì nó có xu hướng tốt trong quá khứ mà nó sẽ có xu hướng tốt trong tương lai.
Trong trường hợp này, các số liệu trong quá khứ hiển thị giá lịch sử của cổ phiếu trong một khoảng thời gian nhất định. Nhưng họ sẽ chắc chắn không nắm bắt được những thay đổi nhanh chóng của thị trường. Vì vậy, điều này có thể gây ra sự thiên lệch khá lớn về tài chính.
Cố định sự thiên vị trong tài chính sẽ hoàn toàn ảnh hưởng đến việc đưa ra quyết định của bạn bởi vì bạn đã cố định một cách phi lý trí cho một thứ. Ví dụ, tôi thực sự thích chiến lược “Đi theo con số 9” trong giao dịch. Đó là một chiến lược trong đó bạn sử dụng đường EMA 9 để tham gia và rút tiền trong giao dịch. Và trong khi giao dịch đó, bạn tăng hoặc giảm giá. Bây giờ nếu tôi quá chú tâm vào việc giao dịch theo cách đó, điều đó ảnh hưởng đến cách tôi ra vào giao dịch, tôi dám cá rằng tôi sẽ là một nhà giao dịch tồi và một trong số 90% thất bại. Bị ám ảnh bởi một cách làm việc có thể làm tê liệt giao dịch của bạn.
Trong bối cảnh giao dịch, một hệ quả của việc neo giá là các nhà giao dịch có xu hướng nắm giữ các cổ phiếu đã mất giá. Tôi muốn nói điều này là bởi vì họ đã neo ước tính giá trị hợp lý của mình với giá gốc hơn là các nguyên tắc cơ bản. Bạn có thể đã nghe điều này được gọi là "giữ túi." Những người được gọi là “người giữ túi” này chịu rủi ro lớn hơn bằng cách nắm giữ và cổ phiếu sẽ quay trở lại giá mua của nó.
Các nhà giao dịch thường biết rằng mỏ neo của họ bị lỗi và họ cố gắng thực hiện các điều chỉnh để phản ánh thông tin và phân tích tiếp theo. Tuy nhiên, những điều chỉnh này thường tạo ra kết quả phản ánh sự sai lệch của các điểm neo ban đầu.
Nhưng tôi thông minh. Tôi sẽ không trở thành nạn nhân của sự thiên vị cố định trong tài chính. Bạn có thể thông minh, nhưng 1.000 năm điều hành đã khiến bộ não con người hình thành các ước tính một cách tự nhiên. Khi bạn nghĩ về nó, thật khó để quyết định nếu không có ước tính hoặc bất kỳ so sánh nào về giá trị của nó.
Tương tự, nguyên nhân hàng đầu của việc neo là sự không chắc chắn. Khi đối mặt với sự không chắc chắn, việc xác định giá trị dựa trên thông tin lịch sử trong quá khứ là điều bình thường.
Cách tốt nhất để vượt qua cái bẫy tâm lý của việc neo người là nhận thức được nó. Giống như bất kỳ điều gì trong cuộc sống, nhận thức là bước đầu tiên để giảm cơ hội sử dụng tính năng neo khi đưa ra quyết định.
Không còn nghi ngờ gì nữa, một khi bạn nhận thức được, bạn có thể xây dựng thói quen vào chiến lược giao dịch của mình để vượt qua sự thiên vị.
Vì con người có xu hướng đưa ra trọng lượng không tương xứng với thông tin ban đầu mà người ta nhận được, một cách tuyệt vời để khắc phục sự thiên vị cố định là thực hiện nghiên cứu của bạn.
Nói cách khác, hãy thực hiện thẩm định của bạn. Tôi khuyên bạn nên nhìn vào sự kiện từ nhiều khía cạnh khác nhau. Tiếp tục đặt câu hỏi về cái gọi là “sự thật”. Làm thế nào để bạn biết chúng là chính xác? Thu thập bằng chứng, tổng hợp nó và đưa ra quyết định của bạn dựa trên thông tin đã được nghiên cứu kỹ lưỡng.
Vì những lý do đã nêu ở trên, tôi có thể thành thật nói rằng việc đưa ra một quyết định đầu tư và giao dịch tốt đòi hỏi phải có tư duy hợp lý và logic. Khi chúng ta dành thời gian để xem xét những lựa chọn tồi (tức là giao dịch thua lỗ), chúng ta thường có thể theo dõi chúng trở lại cách chúng ta đã đưa ra quyết định.
Có lẽ bạn đã không tuân theo một kế hoạch giao dịch nghiêm ngặt với các tiêu chí giao dịch cụ thể. Khi bạn không xác định được lý do tại sao và không tham gia vào tư duy phản biện, bạn có xu hướng dễ dàng trở thành nạn nhân của cái bẫy ẩn này trong quá trình ra quyết định.
Vào cuối ngày, công việc của bạn với tư cách là một nhà giao dịch là bảo vệ chính mình. Đừng trở thành kẻ thù tồi tệ hơn của chính bạn khi giao dịch trong ngày. Đừng để sự thiên vị cố định trong tài chính khiến bạn trở thành một nhà giao dịch tồi.