Một cuộc dạo chơi trong ký ức cho thấy rằng thị trường chứng khoán không phải lúc nào cũng đi lên. Đôi khi nó đổ xuống, và những lần khác, nó ập xuống như những đợt sóng thần. Trong bài đăng này, chúng ta sẽ đi một chút về làn sóng sóng thần của một số sự cố thị trường chứng khoán lớn nhất mọi thời đại. Chúng tôi sẽ xem xét số liệu mà chúng tôi sử dụng để đo lường hiệu suất thị trường chứng khoán. Và cách nó giúp chúng tôi đánh giá sự sụp đổ so với hợp nhất.
Nếu bạn đang xem xét sự sụp đổ lớn nhất của thị trường chứng khoán chỉ tính theo tỷ lệ phần trăm, thì sự sụp đổ năm 1929 là lớn nhất. Nó đã bị rơi -33,6%. Nó thật khổng lồ. Vụ tai nạn tỷ lệ phần trăm lớn thứ hai là ngày thứ Hai đen tối năm 1987. Nó đã giảm -31,3% trong một ngày. Một ngày. Bạn có thể hình dung điều đó? Đó là trước khi giao dịch máy tính được sử dụng bởi các nhà giao dịch bán lẻ là một điều.
Bạn phải tra giá cổ phiếu trên báo và sau đó gọi cho nhà môi giới của mình. Bạn không thể mua và bán chỉ bằng một cú nhấp chuột. Thay vào đó, giao dịch trên sàn là tiêu chuẩn. Tôi sẽ không muốn trở thành một nhà giao dịch trên sàn vào một ngày mà thị trường giảm hơn 30%.
Có một thời gian khi bản vị vàng là cách tiền tệ của Mỹ được hỗ trợ. Đó có lẽ là những ngày của "Phù thủy Phố Wall". Thay vì chỉ in tiền hoàn toàn như chúng ta ngày nay, tiền tệ của chúng ta phải được hỗ trợ bởi một thứ gì đó; tức là vàng.
Vì vậy, khi họ quyết định loại bỏ điều đó, thị trường đã giảm một con số khổng lồ -26,7%. Nếu chúng ta tiếp tục sử dụng đồng tiền được hỗ trợ bằng vàng, chúng ta sẽ rơi vào tình trạng nợ vị thế và lạm phát khôn ngoan hơn nhiều so với hiện nay. Bởi vì chúng ta phải có tiền tệ hữu hình để hỗ trợ tiền của mình. Giấy phải không.
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) - chỉ số quan trọng nhất trong số các chỉ số chứng khoán khác nhau được sử dụng để đánh giá hiệu suất thị trường. Quan trọng hơn, nó đo lường hiệu quả hoạt động cổ phiếu của 30 công ty lớn được niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán ở Hoa Kỳ. Thực tế là nó đại diện và phản ánh các chuyển động thị trường của những gã khổng lồ như Microsoft, Boeing, IBM và Coca-Cola cho thấy tầm quan trọng của nó. Và đó là cách chúng ta có thể biết khi nào thị trường chứng khoán sụp đổ lớn nhất xảy ra.
“Thứ Hai đen tối” đề cập đến sự sụp đổ thảm khốc của thị trường chứng khoán vào thứ Hai, ngày 19 tháng 10 năm 1987. Trong thời gian này, giá giảm 22,6% trong một ngày. Vụ tai nạn xảy ra trên toàn thế giới, bắt đầu ở Hồng Kông và lan rộng khắp châu Á và châu Âu trước khi đến Hoa Kỳ. Do sự khác biệt về múi giờ ở Úc và New Zealand, ngày này được gọi là Thứ Ba Đen.
Khi tính theo đô la Mỹ, tám thị trường giảm từ 20 đến 29%, ba thị trường giảm 30 đến 39% và ba thị trường giảm hơn 40%.
Không có gì kể từ Thứ Hai Đen năm 1914 đến gần. Không phải là vụ bán tháo sau vụ khủng bố ngày 11 tháng 9 hay cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Vào ngày đó năm 1987, khi các máy quay quay trên sàn điên cuồng của Sở giao dịch chứng khoán New York, giá của cổ phiếu này đã giảm xuống, sự hoảng loạn lan rộng và sự sụp đổ ngày càng nghiêm trọng. Đến khi đóng cửa, chỉ số Dow đứng ở mức 1.738,74, giảm 508 điểm. Nói một cách dễ hiểu, một vụ tai nạn như vậy hôm nay sẽ tương đương hơn 5.000 điểm trên chỉ số Dow.
Nhiều người tự hỏi điều gì đã gây ra đợt bán tháo hoảng loạn này. Tôi ví von rằng đó là sự kết hợp của sự thù địch gia tăng ở Vịnh Ba Tư, nỗi sợ hãi về lãi suất cao hơn, thị trường tăng giá kéo dài 5 năm mà không có sự điều chỉnh đáng kể và giao dịch máy tính đã đẩy nhanh việc bán và gây ra sự điên cuồng của các nhà giao dịch con người.
Đối với những người có hàng ghế đầu, đó là sự hoảng sợ. Các nhà giao dịch đang đặt các giao dịch bừa bãi dựa trên cảm xúc khi họ ném tất cả logic ra khỏi cửa sổ. Giao dịch theo cảm xúc không còn bình lặng và có trật tự nữa, và đó là lúc những ngày Thứ Hai Đen ra đời. Thành thật mà nói, chính sự hoảng loạn ngăn cách sự sụp đổ với một ngày thực sự tồi tệ trên Phố Wall. Khi cảm xúc lấn át và giao dịch không còn bình lặng hay trật tự nữa, đó là lúc những ngày Thứ Hai Đen ra đời.
Nó có thể xảy ra một lần nữa? Về mặt lý thuyết, một sự hoảng sợ luôn có thể xảy ra. Nhưng chỉ số Dow giảm 22%? Ít có khả năng xảy ra, ít nhất là không phải trong một ngày. Sự lây lan tài chính luôn có thể xảy ra.
Sau ngày Thứ Hai đen tối rơi tự do, Sở giao dịch chứng khoán New York đã lắp đặt thứ được gọi là thiết bị ngắt mạch, được thiết kế để ngừng giao dịch khi cổ phiếu lao dốc quá nhanh. Đó là thời gian chờ bắt buộc để các nhà đầu tư có cơ hội bình tĩnh lại và làm gián đoạn cơn hoảng loạn.
Hôm nay, nếu cổ phiếu giảm thậm chí 7%, giao dịch sẽ bị tạm dừng trong 15 phút. Mức giảm 20% sẽ đóng cửa giao dịch trong thời gian còn lại của ngày.
Tất cả những vụ sụp đổ thị trường chứng khoán lớn nhất trên thế giới đều được đề cập trong bài đăng này. Cuộc khủng hoảng tài chính năm 1914, những ngày Thứ Hai Đen tối, sự sụp đổ của Coronavirus năm 2020. Chúng đã ảnh hưởng đến chúng tôi tất cả các ngày và các tuần.
Nhưng nếu bạn biết cách giao dịch bất kỳ thị trường nào, thì sự sụp đổ sẽ ít đáng sợ hơn rất nhiều. Bởi vì bạn có thể kiếm tiền ở bất kỳ thị trường nào.
Cho dù bạn đang giao dịch cổ phiếu so với quyền chọn, bạn có thể bán hoặc mua thỏa thuận. Bây giờ 401K của bạn có thể bị tổn thương. Nhưng nếu bạn đang sử dụng quỹ đầu cơ hoặc nhà quản lý tiền, họ nên có những nơi trú ẩn an toàn được tích hợp vào danh mục đầu tư của bạn trong những thời điểm như thế này. Và những gì đi xuống phải quay trở lại. Vì vậy, 401K của bạn thường khôi phục. Tuy nhiên, nếu bạn nghỉ hưu khi điều đó xảy ra, thì bạn đang làm tổn thương nhiều hơn một cá nhân trẻ hơn.
Sự sụp đổ của thị trường chứng khoán Thứ Ba Đen diễn ra vào năm 1929 vẫn là một trong những sự cố tồi tệ nhất trong lịch sử Hoa Kỳ. Trong 4 ngày, chỉ số Dow Jones giảm 25% và mất 30 tỷ USD giá trị thị trường - tương đương 396 tỷ USD hiện nay. Chính sự sụp đổ này đã mở đầu cho cuộc Đại suy thoái ở Hoa Kỳ.
Tất cả chúng ta đều biết rằng chiến tranh là tốn kém; thẻ giá liên bang của Hoa Kỳ cho hậu chiến tranh 9/11 là hơn 6,4 nghìn tỷ đô la. Với sự bùng nổ của Chiến tranh thế giới thứ nhất ở châu Âu, nhiều nhà đầu tư nước ngoài bắt đầu bán bớt cổ phần của họ trong nỗ lực huy động tiền cho chiến tranh. Có thể bạn biết hoặc có thể không biết, điều này đã gây ra cuộc khủng hoảng tài chính lớn năm 1914.
Không cần phải nói, điều này đã có những tác động tàn phá đối với nền kinh tế Hoa Kỳ và buộc NYSE phải đóng cửa vào ngày 31 tháng 7 năm 1914. Đáng buồn là vào ngày 1 tháng 8, tất cả các thị trường tài chính trên toàn thế giới đều tuân theo và đóng cửa.
Giao dịch cổ phiếu không tiếp tục cho đến ngày 12 tháng 12 năm 1914. Chỉ số DJIA đã giảm 24,39% khi thị trường mở - mức giảm tỷ lệ phần trăm tồi tệ nhất kể từ khi được công bố lần đầu tiên vào năm 1896. Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) đã đóng cửa gần bốn tháng để giao dịch trái phiếu, sự ngừng trệ kéo dài nhất trong lịch sử của sàn giao dịch. Bạn có thể cảm ơn WWI vì điều đó.
NYSE đã không đóng cửa trong một thời gian dài như vậy cho đến khi xảy ra vụ khủng bố ở New York và Washington vào ngày 11 tháng 9 năm 2001, khi giao dịch bị đình chỉ trong ba ngày.
Thật không may, tương lai không có vẻ tươi sáng. Bây giờ chúng ta đang xem xét rắc rối kép:sự sụp đổ của thị trường chứng khoán kết hợp với đường cong lợi suất đảo ngược. Sau đó là một tình huống không lành mạnh khi tỷ suất sinh lời của tín phiếu Kho bạc ngắn hạn cao hơn lãi suất của trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm. Tất cả những điều này cho thấy rủi ro ngắn hạn đáng kể hơn rủi ro dài hạn. Các nhà đầu tư nói với thế giới rằng tác động bất lợi của coronavirus khiến họ yêu cầu năng suất cao hơn trong vòng một tháng so với thời hạn 10 năm. Nhìn chung, chúng ta có một điềm báo về suy thoái.
Vì vậy, tất cả những điều này có ý nghĩa gì đối với những người bình thường như bạn và tôi trên khắp thế giới? Chúng tôi đã thấy danh mục đầu tư của mình giảm dần trước mắt, nhưng điều đó không có nghĩa là bạn nên bán. Bạn có thể cảm thấy thôi thúc phải bán bớt tài sản của mình, nhưng đây sẽ là một quyết định hấp tấp và có động cơ cảm xúc. Trên thực tế, nhiều người đã chứng kiến danh mục đầu tư của họ phục hồi.
Nếu bạn thấy mình đang ở trong một viễn cảnh mà cổ phiếu đang rẻ, hãy tải lên. Hãy nhớ rằng, tại Bullish Bears, chúng tôi luôn nói, “mua phần mềm và bán phần trăm.” Bất kể thị trường đang làm gì, luôn có những cơ hội để kiếm tiền. Tại sao bạn không học cách cưỡi sóng miễn phí với Bullish Bears trong bảy ngày? Chúng tôi sẽ chỉ cho bạn một số cuộc gọi tuyệt vời và đưa ra các chiến lược để giành chiến thắng trong bất kỳ điều kiện thị trường nào.