Nếu bạn muốn biết về bán khống hoặc ép ngắn, bạn cũng sẽ phải hiểu bán khống là gì. Đó là một nước đi được thực hiện khi bạn đã có một vị trí ngắn trong cuộc chơi. Với bài viết này, chúng ta sẽ cùng nhau tìm hiểu về short cover là gì và tại sao lại tiến hành short cover? Nó có thể giúp bạn tiết kiệm khi bạn chơi xấu hoặc kiếm lợi từ một trò tốt. Vậy tại sao quần đùi lại che? Hãy đọc tiếp.
Quá trình bán khống là khi một nhà giao dịch mua lại chứng khoán mà họ đã vay cho một vị thế bán khống hiện đang mở để đóng nó.
Việc mua này sẽ dẫn đến lợi nhuận khi tài sản được mua lại với giá thấp hơn giá đã bán. Hoặc lỗ, nếu giá của tài sản hiện cao hơn. Bảo hiểm ngắn hạn yêu cầu phải mua cùng một chứng khoán đã được bán khống.
Và các cổ phiếu đã mượn sẽ được trả lại cho người môi giới. Che phủ ngắn cũng có thể được gọi là mua để che hoặc mua để trang trải .
Hãy tìm hiểu sâu hơn một chút. Một trang bìa ngắn bắt đầu với một nhà đầu tư bán một cổ phiếu. Hoặc một tài sản khác, chúng tôi sẽ sử dụng cổ phiếu từ bây giờ. Trên thực tế, họ không sở hữu một vị trí ngắn.
Họ mượn cổ phiếu này từ người môi giới của họ để bán nó cho người khác. Vị thế bán này là một đặt cược rằng giá của cổ phiếu sẽ giảm.
Một vị thế bán được thoát ra bằng cách mua lại các cổ phiếu đã vay đã được bán để chúng có thể được trả lại ngay lập tức cho người môi giới mà từ đó các cổ phiếu ban đầu đã được vay.
Khi cổ phiếu được trả lại, vị thế được đóng và giao dịch kết thúc mà người giao dịch không có nghĩa vụ gì đối với nhà môi giới của họ.
Có một số lý do mà một nhà giao dịch sẽ chọn mua các vị thế bán của họ. Nếu có sự sụt giảm giá cổ phiếu, như “người bán” đã dự đoán, thì người bán có thể mua cổ phiếu trong công ty từ bất kỳ người bán hiện tại nào với giá thấp hơn số tiền mà người môi giới phải trả cho số cổ phiếu đã vay. Tình huống này sẽ có lợi cho nhà giao dịch khi họ mua khống.
Khi một nhà giao dịch bán khống một cổ phiếu, có khả năng bị lỗ không giới hạn vì giá giảm của chúng ngang bằng với giá lý thuyết của cổ phiếu, điều này là vô hạn vì giá của cổ phiếu có thể tăng đến vô cùng. Do đó, giá cổ phiếu tăng cũng sẽ khiến các nhà giao dịch mua vào một vị thế bán để hạn chế thua lỗ của họ. Tại sao quần đùi lại che? Giờ thì bạn đã biết.
Giả sử bạn là một nhà miễn dịch học và cũng là một nhà đầu tư và tìm hiểu về một loại virus mới từ Trung Quốc. Bạn nghĩ rằng điều này sẽ khiến giá cổ phiếu của ABC, vốn đang ở mức 100 đô la, giảm xuống. Bạn bán khống ABC, vay 100 cổ phiếu từ nhà môi giới của bạn. Và bán lại với giá 100 đô la, bỏ túi 10.000 đô la. Nhưng bạn nợ người môi giới của bạn 100 cổ phiếu.
Cổ phiếu của ABC giảm khi virus tấn công Hoa Kỳ và giảm 30% xuống 70 đô la. Và bạn trang trải đợt bán khống của mình bằng cách mua 100 cổ phiếu với giá $ 7000. Bạn đưa những cổ phiếu đó cho nhà môi giới của bạn. Và bây giờ bạn có lợi nhuận $ 3000 (trừ đi phí của bạn).
Việc bán khống càng nhiều, Hệ số lãi ngắn hạn (SIR) càng cao và rủi ro thiếu hụt càng tăng.
Việc bao phủ ngắn hạn thường sẽ bắt đầu một đợt tăng giá sau một thị trường giảm giá dài.
Thời gian đầu tư của người bán ngắn hạn ngắn hơn nhiều so với người nắm giữ dài vì rủi ro giảm giá không giới hạn của họ.
Và nó sẽ bao phủ các vị trí của họ để ngăn ngừa thiệt hại đáng kể nếu tâm lý nhà đầu tư thay đổi.
Nếu bạn định bán, hãy đảm bảo rằng bạn biết rằng cổ phiếu sẽ giảm. Nếu giao dịch đi ngược lại với bạn, thì bạn có thể mất rất nhiều tiền.
Và đó là điều mà không nhà giao dịch nào muốn làm.
Tình trạng ép giá ngắn xảy ra khi nhiều nhà giao dịch có cái nhìn tiêu cực về công ty và bán khống mà không vay cổ phiếu, AKA là một "bán khống", đẩy số lượng cổ phiếu bị bán khống cao hơn số cổ phiếu thực tế của công ty.
Sau đó, điều gì đó khiến tâm lý công ty thay đổi, và nhiều nhà đầu tư phải trang trải các đợt bán khống của họ, nhưng không có cổ phiếu nào để mua, dẫn đến tình trạng “ép giá”. Giá sau đó sẽ tăng cao hơn và các công ty môi giới sẽ thực hiện một cuộc gọi ký quỹ để có cổ phiếu được trả lại, làm tăng nhu cầu mua cổ phiếu để trang trải các vị thế và giá còn tăng vọt hơn nữa.
Nhà bán lẻ trò chơi điện tử GameStop đã nhận được tin tức về đợt giảm giá ngắn hạn của mình. Công ty đã mất doanh số bán hàng cho các bản tải xuống kỹ thuật số. 70 triệu cổ phiếu của Gamestop đã được bán khống trong quý 1 năm 2021; tuy nhiên, chỉ có tổng cộng 50 triệu cổ phiếu GameStop được lưu hành.
Thu nhập của GameStop đánh bại kỳ vọng, kết hợp với việc các thành viên diễn đàn bán lẻ trực tuyến mua và nắm giữ, đã khiến giá cổ phiếu tăng. “Tiền thông minh” đã mua được các vị thế bán khống đáng kể, phải bao gồm chúng và giá của GameStop đã tăng 1700% trong một tháng.
Tại sao quần đùi lại che? Co rút ngắn Gamestop thể hiện rủi ro có thể xảy ra với mức che phủ ngắn hạn. Có thể bị thua lỗ lớn, vì vậy hãy theo dõi SIR nếu bạn đang bán khống. Xác định một đợt khống chế không dễ dàng, nhưng khi có thể và đủ sớm có thể mang lại khá nhiều lợi nhuận.
Trong thị trường giá xuống, việc bán khống chắc chắn có thể mang lại lợi nhuận nhưng hãy tìm các bìa ngắn cho thấy sự quay đầu về phía đầu cơ giá lên. Xây dựng danh mục đầu tư với một tỷ lệ nhỏ tài sản bán khống và để tìm kiếm các khoản ép ngắn trong khi dành nhiều hơn để đi dài trong các công ty có tương lai đầy hứa hẹn có lẽ là chiến lược tốt nhất.
Như mọi khi, đừng bao giờ đặt rủi ro trong một giao dịch nhiều hơn số tiền bạn có thể để thua và chúc may mắn với tất cả các giao dịch của bạn.