Lưu ý:
Thông tin được trình bày trong bài viết này không được hiểu là lời khuyên đầu tư. Chỉ là ý kiến. Dr Wealth và các cộng sự sẽ không chịu trách nhiệm về tổn thất của bạn. Đầu tư vào lĩnh vực chuyên môn của bạn. Nếu bạn không có, hãy tìm một cái.
Chiến lược được sử dụng trong bài viết này là một nửa được sử dụng để xác định một phần của Danh mục đầu tư chính thức của Dr Wealth, là danh mục đầu tư dựa trên Giá trị / Tăng trưởng tập trung vào Singapore, Malaysia, Hồng Kông và Trung Quốc. Trước đây, chúng tôi đã xuất bản các nghiên cứu điển hình về tại đây (cổ tức tăng trưởng) và tại đây (định giá thấp). Bài viết này chỉ đơn giản là một phần mở rộng thêm của ứng dụng sử dụng các nguyên tắc đầu tư của chúng tôi. Vui thích.
Nếu bạn là một nhà đầu tư thu nhập dài hạn, điều quan trọng là phải tìm kiếm các công ty có mô hình kinh doanh tuyệt vời cho phép họ 'duy trì lợi thế cạnh tranh' và trả cổ tức trong thời gian dài. Nó cũng sẽ rất tốt nếu bạn cũng có một sản lượng tốt.
Do đó, sau một số nghiên cứu, chúng tôi sẽ tiết lộ 3 công ty niêm yết SGX đáp ứng các tiêu chí sau:
Bạn có thể tự hỏi… “Liệu những công ty này có tồn tại không ?!”
Vâng, bạn là người may mắn. Trên thực tế, chúng đã được niêm yết trên thị trường trong hơn một thập kỷ và là một trong những mục yêu thích của các nhà đầu tư. Họ đang;
Trong bài viết này, chúng tôi sẽ đi sâu hơn vào mô hình kinh doanh của họ và những lý do đằng sau lý do tại sao chúng tôi nghĩ rằng họ được hưởng một số loại lợi thế cạnh tranh lâu dài.
Chúng tôi sẽ thực hiện so sánh khả năng thu được cổ tức của họ dựa trên Chiến lược tăng trưởng cổ tức , mà cuối cùng là tìm kiếm, đánh giá và mua các cổ phiếu tăng trưởng trả cổ tức cho chúng tôi trong suốt quá trình.
Để có thông tin cơ bản, chiến lược này liên quan đến cách tiếp cận định lượng để phân tích cổ phiếu theo nguyên tắc chi trả cổ tức cân bằng so với cách tiếp cận truyền thống là đầu tư vào các cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao thường dẫn đến tích lũy nợ quá mức trong bối cảnh lãi suất thấp. Bạn có thể đọc thêm về chiến lược từ Hướng dẫn đầu tư dựa trên yếu tố của chúng tôi .
Không cần thêm lời khuyên nào nữa, hãy bắt đầu quả bóng lăn.
Những ai lái xe ở Singapore hẳn đã quen thuộc với Vicom Limited, nhà cung cấp dịch vụ kiểm tra và thử nghiệm kỹ thuật hàng đầu tại Singapore với hơn 400.000 lượt kiểm tra xe được thực hiện tại các trung tâm trong nước hàng năm.
Trong vài năm qua, công ty đã mở rộng phạm vi kinh doanh sang các ngành cơ khí, kỹ thuật dân dụng và hóa sinh, nơi cung cấp một loạt các dịch vụ kiểm tra và thử nghiệm.
Trên phương diện Quốc tế, Vicom thực hiện vai trò cố vấn / cố vấn, chia sẻ kiến thức chuyên môn của mình với các công ty ở Châu Á và Trung Đông.
Tất cả các xe ô tô cũ hơn ba năm tuổi ở Singapore đều phải kiểm tra theo quy định của pháp luật. Điều này tạo thành bánh mì và bơ trong hoạt động kinh doanh kiểm tra ô tô của VICOM. Đây cũng là công ty lớn nhất trong lĩnh vực này khi công ty điều hành 7 trong số 9 trung tâm kiểm định xe ở Singapore.
Không khó để thấy rằng nếu mọi chiếc ô tô trên đất nước này đều cần phải qua kiểm định và nếu bạn sở hữu 7 trong số 9 trung tâm kiểm định hiện tại, bạn thực sự đang ngồi trên một pháo đài gần như bất khả xâm phạm.
Do đó, Vicom không chỉ sở hữu một mà là 2 hào khí kinh tế hợp thành một - yêu cầu quy định + thị phần lớn nhất trong lĩnh vực kiểm tra xe.
Hơn hết, VICOM sở hữu 2 lợi thế khác biệt so với các đối thủ:
Tóm lại, mô hình kinh doanh của Vicom mang lại doanh thu ổn định, định kỳ, có thể hỗ trợ tốt cho việc chi trả cổ tức trong thời gian dài. Điều đó nói rằng, các nhà đầu tư nên lưu ý rằng chính phủ Singapore đã hướng tới một xã hội biết đến xe hơi và đưa ra chính sách "không tăng trưởng" đối với dân số xe hơi vào tháng 2 năm 2018, giảm so với 0,25% trong ba năm trước đó.
Trụ sở chính đặt tại Singapore, ST Engineering là một tập đoàn công nghệ toàn cầu với các lợi ích đa dạng trong các lĩnh vực hàng không, điện tử, đất liền và hàng hải. Tập đoàn có sự hiện diện mạnh mẽ trên hơn 20 quốc gia và sử dụng khoảng 22.000 nhân viên tại các văn phòng ở Châu Á, Hoa Kỳ, Châu Âu và Trung Đông.
Theo trang web của mình, ST Engineering sở hữu một danh mục các giải pháp đẳng cấp thế giới và từng đoạt giải thưởng có thể được tìm thấy ở độ sâu của đại dương và trong không gian rộng lớn. Và công ty tiếp tục đầu tư vào công nghệ và tích hợp năng lực và chuyên môn kỹ thuật sâu, đa ngành để đáp ứng những thách thức của tương lai.
Bất kỳ nam giới nào nhập ngũ trong quân đội Singapore đều biết rằng ST Engineering sở hữu các công ty con sản xuất vũ khí và đạn dược của riêng chúng tôi. Một vũ khí đặc biệt gần gũi với trái tim tôi là chiếc SAR21 mà tôi huấn luyện và coi nó như ‘người vợ’ yêu quý của mình trong suốt 2 năm quân ngũ và dự bị sau đó.
Với 49,7% sở hữu đa số bởi Temasek Holdings, ST Engineering vẫn là tập đoàn quốc phòng hàng đầu của Singapore mà không có công ty nào khác đến gần. Trên thực tế, với một chỗ đứng vững chắc tại thị trường Singapore, ST Engineering đã có thể sử dụng chuyên môn và năng lực kỹ thuật của mình ở nước ngoài để đảm bảo các hợp đồng được định giá hấp dẫn ở mức 1,5 tỷ và 2,1 tỷ đô la.
Hơn nữa, cá nhân tôi cảm thấy rằng dấu ấn mạnh mẽ của công ty trong các lĩnh vực R&D như thành phố thông minh, phân tích dữ liệu, an ninh mạng, robot và các giải pháp tự động khiến công ty trở thành một đối thủ đáng khen ngợi giữa một số nhà sản xuất quốc phòng hàng đầu trên toàn thế giới.
Cuối cùng, ST Engineering có một đơn đặt hàng mạnh mẽ hơn 15,5 tỷ đô la bao gồm 2,5 tỷ đô la trong các hợp đồng mới được ký vào nd 2 quý của năm 2019. Điều này cho thấy doanh thu rõ ràng trong vài năm tới và cả cổ tức cũng sẽ nhỏ giọt.
Được thành lập vào năm 1999, Singapore Exchange Limited (viết tắt là “SGX”) là một trong những sàn giao dịch đa tài sản hàng đầu Châu Á với các văn phòng trên khắp Châu Á, Luân Đôn và Hoa Kỳ. Công ty được xếp hạng AAA là thị trường quốc tế quan trọng nhất trên thế giới đối với chứng khoán, hàng hóa và tiền tệ Châu Á chuẩn.
SGX điều hành 3 đơn vị kinh doanh chính:Cổ phiếu và Thu nhập cố định, Công cụ phái sinh, và Dữ liệu thị trường và Khả năng kết nối. Đơn vị Vốn chủ sở hữu và Thu nhập cố định bao gồm Dịch vụ của Công ty Phát hành, Giao dịch và Thanh toán Chứng khoán và Dịch vụ Bưu điện. Phần chia sẻ doanh thu năm 2018 của công ty có thể được nhìn thấy bên dưới.
Là sàn giao dịch chứng khoán duy nhất ở Singapore, SGX được may mắn có hào khí kinh tế rõ ràng nhất trong 3 công ty như đã đề cập.
Việc có được sự độc quyền như vậy cho phép SGX tạo ra dòng tiền hoạt động mạnh mẽ với tỷ suất lợi nhuận ròng cao và tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE) cao.
Mặc dù bề ngoài mọi thứ có vẻ tốt nhưng SGX đang gặp phải một số trở ngại trên mặt trận toàn cầu như:
Để giải quyết những trở ngại trên, SGX đang đầu tư mạnh mẽ vào công nghệ để mở rộng phạm vi bảo hiểm cổ phiếu và niêm yết trái phiếu ra quốc tế. Nó cũng đang thiết lập các nền tảng tư nhân gây quỹ mới như 1exchange dựa trên kỳ vọng số hóa thị trường thu nhập cố định và gắn kết sự hội tụ của thị trường OTC và phái sinh.
Về mặt tích cực, SGX đang mở rộng mảng sản phẩm phái sinh để thúc đẩy tăng trưởng hơn nữa cho công ty.
Trong một bước phát triển mới, SGX đã hợp tác với Sở Giao dịch Chứng khoán Quốc gia Ấn Độ (NSE) để có một đề xuất chung nhằm thực hiện các giao dịch trong các hợp đồng tương lai Nifty phổ biến của SGX tại Trung tâm Dịch vụ Tài chính Quốc tế Gujarat, hoặc Thành phố GIFT.
Nói một cách đơn giản, các nhà đầu tư Singapore có thể đầu tư vào Ấn Độ thông qua các sản phẩm tài chính trong tương lai.
Để mọi thứ dễ hiểu, chúng tôi sẽ thực hiện so sánh 3 cổ phiếu và khả năng thu được cổ tức của chúng dựa trên Chiến lược tăng trưởng cổ tức .
Trước hết, hãy xem xét Khả năng sinh lời gộp .
Robert Novy-Marx, một giáo sư Đại học Rochester, đã phát hiện ra rằng tỷ suất sinh lời gộp cung cấp một cách chính xác để xác định lợi nhuận đầu tư trong tương lai.
Các nghiên cứu thực nghiệm của ông đã chứng minh rằng các cổ phiếu có khả năng sinh lời gộp cao có thể có lợi nhuận ấn tượng không kém các cổ phiếu có giá trị và đã ghi lại nghiên cứu của ông trong The Other Side of Value:The Gross Profitability Premium.
Tổng lợi nhuận =Tổng lợi nhuận / Tổng tài sản
Vicom trở thành quán quân trong số 3 công ty với tỷ suất lợi nhuận gộp là 21,6%. Tuy nhiên, SGX cũng đóng cửa ở mức 20,6%.
Tiếp theo, chúng ta xem xét tỷ suất cổ tức và tỷ lệ chi trả của 3 công ty.
ST Engineering và SGX đều có kết quả khá giống nhau nhưng đã thua Vicom với lợi suất 7,48%. Ngay cả khi chúng tôi giảm tỷ lệ chi trả của Vicom xuống 90%, thì tỷ suất cổ tức sẽ là khoảng 5,8%, giúp giảm 2 tỷ lệ còn lại.
Vì vậy, chúng ta sẽ đi công ty nào nếu chúng ta phải chọn một?
Mặc dù 3 người trong số họ đều có tình hình kinh tế tốt và có thể tiếp tục chia cổ tức, tôi sẽ chuyển sang Singapore Exchange Ltd. (SGX) cá nhân.
Điều này là do là một nhà đầu tư hiểu biết, tôi có thể đánh giá tốt nhất mô hình kinh doanh của nó so với 2 mô hình còn lại (thử nghiệm phương tiện và hợp đồng quốc phòng). Cuối cùng, tôi tin rằng việc đầu tư vào thứ gì đó mà tôi hiểu rõ nhất sẽ kết thúc. Bạn cũng nên.
Một số điều cần lưu ý; Trong thập kỷ gần đây, ngày càng có nhiều sự chú ý hơn đến tài chính và đầu tư như một phương pháp để tăng tài sản cá nhân so với các phương pháp tài sản truyền thống (không còn hoạt động ngoài các trường hợp cụ thể) và sự nghiệp phát triển (đã bị xói mòn về chất lượng nhanh chóng trong những năm qua). Các hộ gia đình Singapore trung bình có 4% giá trị ròng được đầu tư.
Phần của một con sư tử trong số 4% này được tạo nên bởi những người nội bộ của các công ty lớn nắm giữ một lượng lớn cổ phiếu của riêng họ. Điều này có nghĩa là nói chung, Singapore, là một quốc gia được đầu tư quá mức.
Do sự chú ý ngày càng tăng đối với tài chính của chính một người (đầu tư vào một trong số họ!), Tôi chỉ có thể phỏng đoán điều này là điềm tốt cho Singapore Exchange, với điều kiện họ có thể thu hút nhiều danh sách hơn là sự hoang mang.
Tái bút; Chúng tôi chạy một Masterclass về hưu sớm dựa trên việc đầu tư cổ tức. Bạn có thể kiểm tra xem nó ra ở đây. Nếu không, chúng tôi hy vọng bạn sẽ thích bài viết này!