Biên tập viên ghi chú:Với tư cách là nhà giao dịch, Van Tharp đã từng nói, “ Bạn không giao dịch trên thị trường. Bạn giao dịch niềm tin của mình trên thị trường . ” Khi nói đến thị trường chứng khoán, có hàng triệu lẻ một cách để kiếm tiền từ nó.
Hầu hết nếu không phải tất cả chúng ta đều có một chiến lược đã chọn mà chúng ta phải tuân theo. Cho dù chúng ta theo đuổi thu nhập thụ động, thu được nhiều vốn thông qua mua cổ phiếu được định giá thấp / tăng trưởng, hoặc thậm chí tham gia vào giao dịch hoặc tiền điện tử, tất cả chúng ta đều có thành kiến và niềm tin.
Một phần của điều đó có nghĩa là để giúp độc giả của chúng tôi đạt được mục tiêu đó, đôi khi chúng tôi phải trình bày nội dung khác biệt và phù hợp với niềm tin của một bộ phận độc giả của chúng tôi - xét cho cùng, có nhiều cách để thành công trong lĩnh vực chứng khoán thị trường.
Bài báo hôm nay là một trong những ví dụ như vậy. Tập trung vào các vở kịch vĩ mô và các cơ hội do sự kiện thúc đẩy không phải là một nhiệm vụ dễ dàng - nhưng nó có thể được thưởng rất nhiều.
Người đọc nên lưu ý rằng bạn sẽ cần các bộ kỹ năng phù hợp để đưa ra kết luận đúng, và mặc dù vậy, không phải lúc nào bạn cũng có thể đi trước. Cũng giống như vậy, chúng tôi hy vọng nội dung mang tính giáo dục cho bạn.
Vui thích.
Chúng tôi đã theo dõi chặt chẽ các diễn biến liên quan đến các cuộc tấn công vào các nhà máy sản xuất và chế biến dầu của Saudi Aramco Abqaiq và Khurais. Đây là một diễn biến rất thú vị vì tác động đến giá dầu là đáng chú ý, với rủi ro địa chính trị ngày càng tăng mà danh mục đầu tư kinh doanh vĩ mô của chúng ta đang phải đối mặt.
Chúng tôi đã bắt đầu hợp đồng dầu thô Brent dài 19 tháng 12 ở mức 63 đô la / thùng vào ngày 18 tháng 9.
Chúng tôi muốn chia sẻ với độc giả suy nghĩ của chúng tôi về thị trường dầu trong tương lai do căng thẳng Ả Rập Xê Út - Iran có thể leo thang và lý do tại sao chúng tôi cho rằng các nhà máy sản xuất của Ả Rập Xê Út sẽ không tiếp tục sản xuất đầy đủ vào tuần này vì họ đã đảm bảo thị trường. Hỗ trợ nghiên cứu như bên dưới.
Saudi Aramco đã báo cáo một cuộc tấn công bằng máy bay không người lái vào sáng ngày 14 tháng 9 năm 2019.
Các quan chức Ả Rập Saudi tuyên bố rằng các cuộc tấn công đã buộc các cơ sở phải đóng cửa, cắt giảm sản lượng dầu của nước này từ 9,8 xuống còn khoảng 4,1 triệu thùng dầu / ngày, mất 5,7 triệu thùng dầu mỗi ngày hoặc khoảng 5% sản lượng toàn cầu.
Đây chỉ là một vài ngày trước khi một đợt chào bán lần đầu ra công chúng được lên kế hoạch trước của Aramco, do đó có thể thấy rõ ai là kẻ tấn công muốn Ả Rập Xê Út đang ở trong tình thế yếu kém về tài chính.
Ngoại trưởng Hoa Kỳ Mike Pompeo đã bị bắt trong vòng 12 giờ sau cuộc tấn công chỉ tay vào Iran - không hẳn là một hình ảnh tốt đối với ông vì các cuộc điều tra vẫn chưa được kết luận.
Đúng như dự đoán, trong vòng 24 giờ sau cuộc tấn công, hàng loạt các tiêu đề mâu thuẫn, đặc biệt - Hoa Kỳ - bình luận rằng phiến quân Houthi nắm quyền sở hữu các cuộc tấn công không chịu trách nhiệm trực tiếp cho các cuộc tấn công, nhưng Iran phải chịu trách nhiệm.
Ngoài ra còn có đề cập đến tên lửa hành trình được sử dụng trong các cuộc tấn công vào mỏ dầu Khurais ở Ả Rập Xê-út, điều đáng chú ý là trong các bức ảnh được cung cấp từ các cuộc tấn công của Mỹ và các phương tiện truyền thông chính thức.
Vào ngày 19 tháng 9 năm 2019, Saudi Aramco đã tổ chức một ngày hội truyền thông, mời khoảng 80 nhân viên truyền thông quốc tế đến các cơ sở của họ ở Abqaiq và Khurais.
Có một điều thú vị là đây là sự kiện PR trước buổi đánh giá tiền IPO của họ với các chủ ngân hàng vào ngày 25/9/19. Hầu hết các video và hình ảnh do Media quay đều xảy ra tại khu vực Abqaiq, nơi có hầu hết các nhà máy chế biến.
Hầu như không có gì được tiết lộ liên quan đến thiệt hại gây ra tại Khurais, điều mà chúng tôi nghĩ là rất đáng ngạc nhiên như thể có điều gì đó để che giấu.
Chúng tôi quyết định xem xét các tên lửa hành trình mà Iran có thể bắn để xem loại thiệt hại có thể xảy ra.
Các hình ảnh vệ tinh vào ngày 17 tháng 9 năm 2019, cho thấy các cơ sở dầu khí của Khurais vẫn phát ra pháo sáng, có vẻ như là từ một cơ sở đang cháy. Những hình ảnh như vậy sẽ phù hợp với nhận xét của Hoa Kỳ rằng tên lửa hành trình đã được sử dụng trong các cuộc tấn công ở Khurais, cách khu vực Al Mubarraz 200 km về phía tây.
Chúng tôi cho rằng không có hình ảnh nào được Saudi Amarco hoặc Phương tiện truyền thông công bố vì không được phép chụp ảnh về những thiệt hại nghiêm trọng ở đó.
Dự án Khurais Megaproject bắt đầu vào năm 2006, do Halliburton dẫn đầu về khoan giếng, Snamprogetti về dầu thô và tiện ích, Hyundai về khí đốt. Nó dự kiến trị giá 3 tỷ đô la và dự kiến sẽ tăng năng lực xuất khẩu của Ả Rập Xê Út từ 11,3 lên 12,5 triệu thùng mỗi ngày.
Thiệt hại nghiêm trọng đối với cơ sở của Khurais là yếu tố thay đổi cuộc chơi chính đối với Ả Rập Xê-út vì nó đe dọa vị trí ngân hàng trung ương dầu mỏ của thế giới, nhờ khả năng chính của họ là tăng sản lượng trong trường hợp giá tăng đột biến.
Chúng tôi dự kiến tổng thiệt hại sẽ tính ra khoảng 2 triệu thùng / ngày của sản lượng dầu của Ả Rập Xê Út trong ít nhất 6 tháng. Ả Rập Xê-út đã bình luận sau các cuộc tấn công rằng tất cả việc giao hàng cho khách hàng không thay đổi trong tháng 10 vì họ có thể khai thác lượng dự trữ dư thừa khoảng 60 triệu thùng.
Dựa trên giả định của chúng tôi về việc mất sản lượng 2 triệu thùng mỗi ngày, sẽ là một cứu cánh trong 30 ngày nếu dựa vào lượng dự trữ dư thừa sẵn có trước khi Ả Rập Xê Út phải mua từ các quốc gia sản xuất dầu khác hoặc tuyên bố bất khả kháng đối với một số hợp đồng. .
Ả Rập Xê-út đã xác nhận sản lượng 9,8 triệu thùng / ngày trước khi xảy ra các cuộc tấn công.
Giả định của chúng tôi về việc sản xuất mất 2 triệu Thùng / ngày sẽ khiến Ả Rập Xê-út có quan điểm tiêu cực về dòng chảy dầu và đặc biệt là không có khả năng chế biến dầu cho cam kết xuất khẩu 8M Thùng / ngày với khách hàng toàn cầu.
Họ đã bắt đầu tìm nguồn cung cấp dầu thô từ các nhà sản xuất khác.
Do đó, chúng tôi tin tưởng đánh giá của chúng tôi về việc tiếp tục trì hoãn khả năng sản xuất và lọc dầu hoàn toàn, điều này dẫn đến sự thay đổi cấu trúc đối với thị trường dầu trong tương lai.
Suncor Energy thông báo về vụ hỏa hoạn xảy ra tại cơ sở cát dầu của mình, bắt đầu vào khoảng 9:15 sáng, Giờ chuẩn miền núi, vào ngày 4 tháng 1 năm 2005. Đám cháy xảy ra tại Upgrader 2, một phần của nhà máy Suncor’s Oil Sands gần Ft. McMurray, Alberta, chuyển đổi bitum thành các sản phẩm dầu thô.
Đám cháy đã được dập tắt hoàn toàn vào ngày 4 tháng 1 năm 2005. Suncor đã bắt đầu cuộc điều tra nguyên nhân vụ cháy. Tính đến ngày này, sản lượng tại cơ sở đang hoạt động với khoảng 110.000 thùng mỗi ngày. Hiện vẫn chưa biết khi nào hoạt động sản xuất sẽ trở lại với tốc độ tối đa khoảng 225.000 thùng / ngày. Suncor sẽ cung cấp thông tin liên quan đến ước tính thiệt hại và tác động sản xuất khi cuộc điều tra hoàn tất.
Cơ sở sản xuất dầu chỉ hoạt động trở lại hoàn toàn trong quý 3 năm 2005, tức là thời gian ngừng hoạt động ít nhất 8 tháng.
Chúng tôi nghĩ rằng thực sự đáng kinh ngạc khi thị trường nhận lời từ Saudi Amarco trên thực tế là hoạt động sản xuất trở lại hoàn toàn vào cuối tháng 9 năm 2019, giải quyết các vấn đề từ một cuộc tấn công bằng tên lửa hành trình chỉ trong 2 tuần, khi các nguồn cung cấp theo kế hoạch phải được vận chuyển từ châu Âu và Mỹ.
Chúng tôi nghĩ rằng những lời từ lãnh đạo cấp cao của Saudi Amarco đã được mô phỏng cẩn thận để chỉ đề cập đến năng lực bán hàng và lọc dầu để đáp ứng yêu cầu của khách hàng đồng thời che giấu sự thật về số liệu sản xuất thực tế hiện nay.
24 giờ sau các cuộc tấn công, Bộ trưởng Ngoại giao Hoa Kỳ Pompeo sẽ đến Trung Đông cho các cuộc họp tập hợp các đồng minh để xây dựng trường hợp của họ chống lại Iran. Anh, Pháp và Đức trong tuần này cũng đã tham gia vào liên minh lên án Iran về hành động của họ.
Trong khi cuộc điều tra đang diễn ra và Ả Rập Xê Út đã đề cập đến việc mong đợi các cuộc điều tra đầy đủ sẽ được hoàn thành trong vài tuần, tất cả các lựa chọn đều đang được bàn từ các cuộc tấn công quân sự đến các biện pháp trừng phạt hơn nữa, chúng tôi cho rằng Mỹ muốn sử dụng tình huống này để buộc Iran trở lại để có một thỏa thuận tốt hơn.
Chúng tôi nghĩ rằng một cuộc tấn công quân sự nhằm vào các cơ sở máy bay không người lái và tên lửa của Iran sẽ xảy ra trong vài tuần tới và bất kỳ sự leo thang nào nữa trong căng thẳng Trung Đông sẽ là một dương tính với dầu thô. Một đòn ăn miếng trả miếng nghiêm trọng nhằm vào các cơ sở sản xuất dầu của Iran sẽ thắt chặt hơn nữa nguồn cung dầu thô.
Một trò chơi không định hướng cho tình huống này cũng có thể là một dạng spread crack dầu, có thể dễ dàng thực hiện thông qua Hợp đồng tương lai dài hạn / ngắn WTI tháng 6 năm 2020, hiện được định giá là $ 5 premium, với mức cao lịch sử trên $ 20.
Giống như những gì chúng tôi làm? Chúng tôi có một kênh telegram mà bạn có thể tham gia để cập nhật những bài viết mới nhất của chúng tôi. Chúng tôi cũng có một nhóm facebook ở đây, nơi bạn có thể hỏi bất kỳ câu hỏi nào liên quan đến đầu tư.