Tuyên bố từ chối trách nhiệm:Bạn chịu trách nhiệm về những gì bạn mua. Tôi có thể kiểm soát cổ phiếu trong các cổ phiếu &chỉ số được đề cập.
Nói một cách tổng thể, khi suy thoái xảy ra, các mô hình sẽ xuất hiện. Đây là một số trong số họ.
Câu trả lời phổ biến cho câu hỏi làm thế nào để đầu tư trong thời kỳ suy thoái dường như luôn xuất hiện. Các nhà đầu tư bán lẻ dường như nghĩ rằng họ sẽ chỉ đơn giản là thắt dây an toàn và giữ thái độ phòng thủ trong khi thị trường chịu một búa bổ vào ruột của họ.
Điều này không thể được thêm từ sự thật.
Khi thị trường đi xuống, có những cổ phiếu tăng giá. Bạn chỉ cần biết bắt đầu tự hỏi bản thân - “ điều gì đã xảy ra trong cuộc suy thoái vừa qua? ”
Cách đầu tư:Mua công ty Đó là Xóa nợ cho vay quá hạn $ ASPS
Quan sát mức tăng đột biến lớn từ năm 2008 đến năm 2011. Tiếp theo, hãy quan sát giá cổ phiếu của một công ty xử lý và đòi lại các vụ vỡ nợ nhà đất.
Lưu ý thời gian trễ giữa suy thoái kinh tế đến khi thu nhập và giá cổ phiếu tăng lên.
Khi cuộc suy thoái ngày 08/09 xảy ra, sự hoảng loạn đầu tiên xảy ra sau đó, tỷ lệ nợ quá hạn tăng vọt trước khi những người repo được gọi đến. Toàn bộ băng chuyền xử lý, chi tiết, lập hồ sơ, thu hồi, bán lại các khoản vay phải mất từ vài tháng đến nhiều năm mới hoàn thành. Chỉ khi đó, lợi nhuận mới phản ánh vào giá cổ phiếu khi nó tăng lên.
Các công ty này cũng có thói quen khó chịu là có xu hướng làm ăn dưới mức trung bình miễn là nền kinh tế đang khuấy động. Lợi nhuận của họ sẽ không bao giờ thực sự tăng vọt và thu nhập của họ có thể không bao giờ thực sự tăng vọt. Nói gì thì nói, tôi không quá bận tâm. Hãy để ý doanh thu mà họ tạo ra dựa trên số vốn đã sử dụng và bạn sẽ có thể biết được liệu họ có thể hoạt động tốt hay không. Đó là chìa khóa để được đầu tư vào các công ty này.
Họ phải có khả năng tồn tại và có thể thực hiện một cuộc hành quân đi lên chậm nhưng ổn định khi họ mở rộng hoạt động kinh doanh của mình trong khi bạn chờ đợi chu kỳ thị trường không thể tránh khỏi giảm và ngược lại cho phép họ thu lợi nhuận.
Đây là một cuộc chơi khủng hoảng theo chu kỳ, không phải là một kiểu đầu tư dài hạn của Buffet. Nếu bạn xúc phạm điều đó, đừng mua. Đó không phải là tôn giáo của bạn, tôi hiểu.
Khi hầu bao được thắt chặt, toàn bộ chuỗi sự kiện sẽ mở ra. Chi tiêu cho hàng xa xỉ giảm xuống. Giảm chi tiêu tăng lên. Thặng dư cổ phiếu cho hàng xa xỉ tăng lên khi lãi suất tăng cao và những gì đã tạo ra tiền mặt nhanh chóng trở thành mặt tiền đốt cháy tiền mặt ngay cả khi các khoản nợ tăng lên. Điều này buộc phải hợp nhất các cửa hàng thành một số lượng bền vững hoặc dỡ bỏ hàng hóa xa xỉ với giá chiết khấu. Cả hai hành động đều đẩy giá cổ phiếu đi xuống.
Trước đây tôi đã nói với bạn là không nên chơi ngắn, vậy tại sao tôi lại đưa ra một lối chơi sa sút? Đáp án đơn giản. Tỷ lệ rủi ro:phần thưởng không hấp dẫn khi bạn bán khống. Nhưng khi bạn sử dụng quyền chọn như một đòn bẩy tổng hợp để tăng lợi nhuận tiềm năng và giảm chi phí, rủi ro của bạn:phần thưởng sẽ vượt qua mái nhà. Ý tưởng đơn giản ở đây là mua Quyền chọn bán (là quyền bán cổ phiếu ở một mức giá nhất định, vào một ngày nhất định) đối với hàng hóa xa xỉ có mức tiêu dùng thu nhập trung bình cao hơn.
Những thương hiệu nào có những cái đó? Đi bộ xung quanh một trung tâm mua sắm địa phương và kiểm tra xem ai Nhìn vào các thẻ giá và bạn sẽ tìm ra. Giá càng “phải chăng”, họ càng có nhiều khả năng ăn một đống thiệt hại do thắt chặt hầu bao và hầu bao. Bạn có thể mong đợi họ sẽ báo cáo quý thấp hơn về thu nhập quý và áp lực bán giảm gia tăng và đẩy giá cổ phiếu xuống đất.
Bằng chứng là gì? Đây là một ví dụ.
Tiffany đã tăng từ $ 41,59 lên $ 19,68. Giảm 52%.
Có lẽ còn nhiều điều nữa mà tôi chưa đề cập đến mà đã đi đến con số 0 và được xếp bằng phẳng. Chìa khóa ở đây là tập trung vào các ngành bị ảnh hưởng nhiều nhất bởi suy thoái kinh tế mà bảng cân đối kế toán không lành mạnh nhất, gánh nặng nợ nần với lãi suất cho vay có thể điều chỉnh và mua quyền chọn bán chống lại tất cả chúng.
Tất cả những người này đều có thể đi đến con số 0 ngay cả khi không có suy thoái, mức tăng của bạn cao hơn so với những gì bạn rủi ro, và suy thoái là cú hích khiến nhiều công ty trong số này phải đóng cửa. Tìm bán nội gián. Tìm kiếm những gánh nặng nợ nần. Tìm kiếm cách lợi nhuận của họ bị cắt giảm khi nền kinh tế thay đổi. Xem xét các hợp đồng cho vay của họ và liệu lãi suất tăng có thể được giải quyết hay không.
Tất cả những kẻ này có thể đã chết hoặc tàn phế. Bất kỳ ai sống sót đều có thể ngấu nghiến thị phần bán buôn và gặt hái những phần thưởng lớn. Bắt đầu tìm người chiến thắng và kẻ thua cuộc.
Đối với vấn đề đó, S &P500 cũng cho phép Tùy chọn. Nếu bạn cạn kiệt ý tưởng, hãy nhìn theo hướng đó. Tôi dự định ở lại lâu dài trên S &P500 miễn là Feds còn in tiền và miễn là Trump còn tại vị (cùng với cuộc bầu cử diễn ra vào tháng 11 năm 2020). Thật là sai lầm nếu làm khác đi khi Fed đã chỉ rõ bằng hành động của họ rằng họ dự định làm gì cùng với việc Trump đặt trọng lượng của mình lên để họ nắm quyền lâu hơn. Những anh chàng mà tôi biết làm việc trong quỹ đã giết chết những Lựa chọn cuộc gọi kéo dài khi mọi người khác đang lo lắng. Những kẻ bán khống thị trường đã bị nghiền nát với sự bùng nổ tăng giá.
Hãy nhớ quy tắc của khu rừng - luôn có thể kiếm được nhiều hơn những gì bạn mạo hiểm. Và hãy nhớ - bạn chịu trách nhiệm về những gì bạn mua, vì vậy đừng lười biếng và làm bài tập về nhà.
Khi bạn mất việc ở Mỹ, điều tương tự cũng xảy ra với bạn như một người mất việc ở Singapore.
Chúng tôi đào tạo lại, trang bị lại, đào tạo lại và quay trở lại lực lượng lao động để kiếm sống.
Bạn sẽ làm gì nữa?
Mất nhà và thối rữa? Rõ ràng là không.
Suy thoái là mô hình đang diễn ra này được mở rộng và gấp hàng nghìn lần. Ngoài việc khuyến khích trang bị lại, đào tạo lại kỹ năng và đào tạo lại, chính phủ có thể sẽ đưa ra các gói kích thích hỗ trợ hoặc giảm giá đào tạo.
Hãy nhớ rằng họ muốn người lao động trở lại lực lượng lao động càng sớm càng tốt và làm việc hiệu quả nhất có thể để nền kinh tế phục hồi nhanh hơn.
Đương nhiên, những người thụ hưởng các mô hình này là các trung tâm giáo dục vì lợi nhuận thực hiện tất cả các khóa đào tạo. Đây là những công ty hoạt động theo chu kỳ với mức thu nhập giảm mạnh bất cứ khi nào tỷ lệ mất việc làm và tỷ lệ thất nghiệp tăng lên. Trong thị trường tăng giá, những người này kiếm tiền từ các khóa học về cách nâng cao bộ kỹ năng của bạn và thậm chí có thể thu lợi nhuận nếu nó hoạt động tốt. Hãy nghĩ đến các khóa học về phân tích dữ liệu, tiếp thị kỹ thuật số, học máy, các chương trình cfa và các kỹ năng khó như hàn, sửa ống nước, điều dưỡng. Đây đều là những ngành có nhu cầu luôn sẵn sàng và sẵn sàng thuê khi thiếu nhân lực vì công việc không hấp dẫn hoặc lương không có hoặc không dễ dàng có được bộ kỹ năng.
Đối với những nơi giáo dục lợi nhuận có thể mang lại thu nhập tốt trong thời điểm tốt và thậm chí thu nhập tốt hơn trong thời kỳ suy thoái là mục tiêu ở đây.
Tôi đang nhìn ai để chơi trò này?
Đây là một tên khác.
Những người này đã bắt đầu chuyển sang tích cực. Nhìn vào UTI. Những người này chuyên đào tạo sinh viên trở thành kỹ thuật viên sửa chữa ô tô, động cơ diesel và xe máy. Một dịch vụ cần thiết cho dù bạn có đang trong thời kỳ suy thoái kinh tế hay không. Tệ hơn. Trong thời kỳ suy thoái, mọi người giữ xe lâu hơn và sửa chữa / bảo dưỡng nó nhiều hơn. Doanh số bán ô tô giảm. Doanh nghiệp đưa đón các xưởng sửa chữa bảo dưỡng ô tô. Ồ. Nhìn. Một ý tưởng đầu tư khác. Chạy cái đó xuống.
Đối với doanh nghiệp của UTI?
Mua những gì tăng giá khi thị trường đi xuống. Nếu bạn tự tin, hãy bán những công ty tồi tệ cũng đang đi xuống. Sử dụng các tùy chọn để chơi những cú xoay người đi xuống. Kiểm soát rủi ro. Đưa ra phần trăm nhỏ hơn vốn của bạn.
Tôi hy vọng tôi không phải giải thích lý do đằng sau điều này. Khi việc làm bị cắt giảm, khả năng chi tiêu giảm và mọi người đều muốn kéo dài đô la của mình. Đoán xem điều gì xảy ra tại các cửa hàng tiết kiệm địa phương và các cửa hàng trị giá 1 đô la?
Doanh số bán hàng bùng nổ trở lên. Với doanh số bán hàng đi kèm với thu nhập và với lợi nhuận thu nhập.
Kiểm tra những gì đã xảy ra cho những người này lần cuối cùng.
Lần nữa. Cho phép tôi nhắc lại.
Không có lý do gì trên thế giới mà bạn không thể tìm kiếm những công ty vững chắc với nền kinh tế vững chắc đang làm những công việc kinh doanh tuyệt vời trải qua thời kỳ tăng trưởng theo cấp số nhân khi thị trường sụp đổ và mọi người đều cố gắng kéo căng đồng đô la của mình.
Điều tương tự thúc đẩy hoạt động kinh doanh đối với dịch vụ thế chấp trái pháp luật, cũng như đối với chiết khấu đô la và các nhà bán lẻ giảm giá cũng thúc đẩy doanh số bán hàng cho Công ty môi giới cầm đồ. Những người môi giới cầm đồ này đều là những con quái vật trong cuộc suy thoái vừa qua ngay cả khi một số người đã trải qua sự sụt giảm tạm thời của giá cổ phiếu trước khi thu nhập thấp hơn thế giới thực được báo cáo và kéo giá cổ phiếu đi lên. Hãy nhớ rằng mọi người không phải lúc nào cũng vội vàng bán đồ trang sức của gia đình. Đó là những giải pháp cuối cùng và tôi cho rằng điều đó sẽ chỉ xảy ra trong vòng 3-6 tháng tới khi suy thoái kinh tế diễn ra, do đó, sự gia tăng thu nhập là đúng như dự kiến.
Những người kinh doanh cầm đồ này lần trước đều là những người bán nhiều túi và tôi không mong đợi mọi thứ sẽ khác lần này. Nếu bất cứ điều gì, với xu hướng đầu tư thụ động, tôi hy vọng sẽ có nhiều người hơn nữa trở thành vật cầm đồ và một dòng tiền lớn hơn đổ vào các cổ phiếu tăng giá khi cuộc suy thoái bắt đầu vào bánh răng cao.
Và một cái khác.
Phương pháp:Chênh lệch cuộc gọi ngược
Lưu ý sự tăng đột biến trong 08 '.
Đó là những gì bạn đang tìm kiếm khi bạn biến động kéo dài .
Biến động được định nghĩa tốt nhất là số lượng chuyển động hiện có trên thị trường cho dù tăng hay giảm trong một khoảng thời gian. Độ lệch chuẩn, dải bollinger, hãy gọi nó như những gì bạn muốn gọi nó.
Tôi gọi sự biến động là cảm xúc của con người ( vì sự biến động có thể vừa tăng vừa giảm ).
Khi suy thoái kinh tế và thị trường suy thoái, mọi người bán tháo cổ phiếu ngay khi họ thực sự nên giữ vững, giảm trung bình và vượt qua cơn bão.
Vấn đề ở đây là sự cố tiếp theo này có thể hủy hoại hoàn toàn các nhà đầu tư bán lẻ, khiến nhiều người lâm vào cảnh hỗn loạn. Điều này phần lớn là do sự lan tỏa của các quỹ thụ động bởi vì các quỹ thụ động đã phá hủy hoàn toàn việc khám phá giá như một công cụ máy móc.
Ý tôi là gì?
Khám phá giá có trong bất kỳ kho nào .
Bạn muốn mua một con bò với giá từ $ 50 - $ 52. Tôi chỉ sẵn sàng bán với giá 55 đô la. Giả sử chúng ta gặp nhau ở mức trung bình là $ 53,50. Giá cổ phiếu sẽ chênh lệch để phản ánh mức “hoàn thành cuối cùng” ở mức $ 53,50.
Tại sao đầu tư thụ động lại phá hủy cơ chế này? Bởi vì ngay bây giờ, các quỹ được hướng dẫn là bất cứ khi nào họ nhận được tiền mặt mới, họ sẽ đưa ra lệnh mua.
Không có khám phá về giá ở đây. Đó là mua.
Tôi không quan tâm nó là giá bao nhiêu. Mua .
Đó là những hướng dẫn thường trực có mặt trong tất cả các quỹ thụ động.
Điều này diễn ra hàng tháng vì hầu hết các kế hoạch thụ động được tài trợ bằng tiền lương.
Bạn được trả tiền, bạn chuyển phần tiền lương mà bạn dành ra để đưa vào thị trường, chuyển cho người quản lý quỹ của bạn và anh ta tiếp tục đưa vào bất cứ thứ gì bạn đã mua. Có lẽ là S &P500. Hoặc DJI. Hoặc NASDAQ.
Chỉ không có phát hiện về giá bởi vì các quỹ này bắt buộc phải đầu tư 100% và bắt chước chỉ số mà họ đang cố gắng theo dõi. Tại sao điều này sẽ làm trầm trọng thêm sự sụp đổ đang đến và thúc đẩy sự biến động cao hơn nữa, do đó mang lại lợi nhuận lớn hơn cho những người biến động dài?
Chà, việc không khám phá giá cả có tác dụng theo cả hai cách.
Khi các nhà đầu tư sợ hãi và bán, họ cũng không quan tâm đến giá là bao nhiêu.
Quỹ sẽ tiếp tục thanh lý ở bất kỳ mức giá nào và điều này càng khiến giá cổ phiếu đi xuống.
Có thể hiểu rõ hơn mức độ của vấn đề này nếu bạn chỉ nhìn vào quy mô của thị trường đầu tư thụ động hiện tại. Trở lại năm 1998, quỹ cổ phần thụ động chỉ chiếm 11,2% tổng số quỹ cổ phần của Hoa Kỳ và phần còn lại được tạo thành từ các quỹ được quản lý tích cực.
Vào năm 2019, tài sản được đầu tư thụ động chiếm 49,9% tổng số quỹ cổ phần của Hoa Kỳ, phần còn lại được đầu tư vào các quỹ được quản lý tích cực. Khi sự giẫm đạp giành lấy cửa xảy ra, bạn có thể kỳ vọng cổ phiếu sẽ giảm xuống. Và khó. Tất cả những gì sẽ làm là thêm vào sự biến động và thúc đẩy mức tăng cao hơn nữa.
Các cơ chế thực hiện chiến lược này phức tạp hơn để giải thích. Hầu hết các quỹ gọi đây là Crisis Alpha. Nghe có vẻ thú vị và kỳ lạ nhưng nó thực sự chỉ là cách kiếm nhiều tiền hơn so với phần còn lại của những kẻ hút khách trên thị trường khi nó đi ngang.
Những gì họ làm là thực hiện mức chênh lệch lệnh gọi lùi gấp 2 lần trên Chỉ số Biến động. Quyền chọn mua về cơ bản là quyền mua một thứ gì đó ở một mức giá nhất định trong tương lai tại một thời điểm nhất định. Sử dụng phép tương tự về con bò, bạn mua “quyền” mua con bò với giá 51 đô la từ người hàng xóm của bạn. Anh ta bán cho bạn “quyền” đó và kiếm một khoản phí bảo hiểm mà bạn trả cho anh ta để đổi lấy quyền. Bạn có lãi nếu con bò đó tăng giá cao hơn giá bạn đã trả cho phí bảo hiểm và mức giá đã thỏa thuận là 51 đô la.
Đây là nơi mà mọi thứ trở nên phức tạp. Chênh lệch cuộc gọi lùi là bán quyền chọn mua giao dịch bằng tiền (OTM) để mua hai quyền chọn mua tính ra tiền. Bạn sử dụng khoản phí bảo hiểm mà bạn đạt được để mua không phải một mà là hai tùy chọn cuộc gọi OTM trên VIX.
Nếu bạn muốn biết thêm chi tiết, tôi thực sự khuyến khích bạn xem TÙY CHỌN GIAO DỊCH ĐỂ EDGE của Mark Sebastian . Google cũng rất hữu ích.
Lợi ích chính của việc thiết lập này là nó có thể là tín dụng trung tính với tín dụng dương, có nghĩa là thực hiện giao dịch này hoặc bạn không mất gì hoặc kiếm được một chút tiền. Điều này rất quan trọng vì chúng tôi A) đã hy sinh bất kỳ lợi tức nào từ cổ phiếu mà chúng tôi có thể kiếm được bằng tiền trong cổ phiếu và B) chúng tôi muốn giảm thiểu chi phí bảo hiểm trên danh mục đầu tư của mình cũng như chúng tôi muốn giảm chi phí bảo hiểm trong cuộc sống thực.
Điều quan trọng là, vị trí này mang lại lợi nhuận thực sự ngoạn mục khi sự biến động đi qua mái nhà cũng như trong thời kỳ thị trường suy thoái.
Tuy nhiên, hãy lưu ý những rủi ro . Đây là một chiến lược về cơ bản giúp bạn kiếm được rất ít tiền nếu không có gì xảy ra, bạn mất tiền nếu điều gì đó nhỏ xảy ra và kiếm cho bạn rất nhiều tiền nếu điều gì đó lớn xảy ra. Khi bạn bán một Quyền chọn, bạn cần ký quỹ để bù đắp khả năng được chỉ định. Vì vậy, xin đừng bỏ qua sự cân nhắc kỹ lưỡng. Chỉ thực hiện giao dịch này nếu bạn đã làm bài tập về nhà và có thể giải thích phần thưởng rủi ro và chi phí theo cách dễ hiểu đối với trẻ 5 tuổi.
Tôi đã nói rất nhiều về cách tôi mong đợi mọi thứ sẽ diễn ra như thế nào. Tôi muốn nhân cơ hội này để bắt đầu. Dưới đây là danh sách các gợi ý để xử lý suy thoái kinh tế trong khi vẫn tiếp tục đầu tư.
Tôi hy vọng bài viết này sẽ cung cấp thông tin cho các nhà đầu tư bán lẻ về cách đầu tư ngay cả trong thời kỳ suy thoái. Hãy nhớ những vấn đề cơ bản. Hãy nhớ rằng bạn có thể kiếm được lợi nhuận từ các cổ phiếu có tính chu kỳ nhỏ hơn với bảng cân đối kế toán đã bán.
Nếu vẫn thất bại, hãy tiếp tục mua tài sản tốt với giá rẻ. Đó là mục đích của khóa học về đầu tư nhân tố của chúng tôi, mua các công ty tốt với giá rẻ bèo và mua các công ty đang phát triển, sinh lời với mức giá tuyệt vời. Nếu bạn muốn biết cách chúng tôi thực hiện, hãy nhấp vào đây để có chỗ ngồi, lắng nghe và thực sự hiểu nó. Chúng tôi sẽ hoan nghênh bất kỳ câu hỏi nào.
Đầu tư là một con đường đơn độc nhưng không phải lúc nào nó cũng cô đơn. Không phải lúc nào bạn cũng phải làm điều đó một mình. Không phải lúc nào bạn cũng phải tự làm. Đứng trên vai của những người đã rơi vào bẫy trước bạn. Lợi nhuận từ kinh nghiệm của họ.
Chúng tôi sẽ gặp bạn ở đó nếu bạn quan tâm. Nếu không, hãy nhớ những điều cơ bản.