Trong bài viết cuối cùng của tôi, tôi đã nói về yếu tố tâm lý đầu tiên để thành công lâu dài.
Thành phần tâm lý thứ hai của một chiến lược đầu tư tốt là cứ bốn giai đoạn đầu tư tốt thì chỉ có một giai đoạn đầu tư xấu.
Ý tưởng được lấy cảm hứng từ The Power of Bad của John Tierney và Roy Baumeister .
Luận điểm trọng tâm của cuốn sách là bất cứ điều gì tiêu cực về một trải nghiệm, nói chung, sẽ ảnh hưởng xấu đến trải nghiệm tổng thể đến mức một số lượng đáng kể những mặt tích cực sẽ không thể cân bằng nó.
Điều này diễn ra rất nhiều trong các cuộc hôn nhân hiện đại.
Các nhà tâm lý học quan sát các cặp vợ chồng đã kết hôn nhận thấy rằng các cuộc hôn nhân có xu hướng kéo dài có 4 tương tác dễ chịu và 1 tương tác xấu. Do đó, các cuộc hôn nhân có ít hơn 2 tương tác dễ chịu và 1 tương tác xấu có xu hướng dẫn đến ly hôn.
Chúng ta có thể sử dụng quy tắc chung “4 Tốt đến 1 Xấu” này để thiết kế chiến lược đầu tư cho người mới bắt đầu. Một tân binh đầu tư phải có khả năng duy trì danh mục đầu tư đủ lâu để thu được lợi nhuận từ lãi kép. Nếu nó khiến họ quá căng thẳng, nhà đầu tư sẽ chuyển sang một thứ khác trong cuộc sống, chẳng hạn như nỗ lực nhiều hơn vào công việc hàng ngày của họ và từ bỏ hoàn toàn việc đầu tư. Nó không giúp ích gì cho bản chất con người vốn được thiết kế để bị tiêu cực tắt đi nhiều hơn là bị thu hút bởi những kết quả tích cực.
Hãy nhớ rằng chúng tôi muốn có một chiến lược ban đầu để mang lại hiệu suất vượt trội trong trung hạn trong khi sinh viên có thể phát triển các kỹ năng cao cấp hơn để phát triển thành một nhà đầu tư bán lẻ dày dạn kinh nghiệm. Vì vậy, đối với người mới bắt đầu, hiệu suất đầu tư vượt trội là quan trọng nhưng không phải là mục tiêu duy nhất của thiết kế chiến lược.
Thị trường chứng khoán địa phương, là một biên giới phía tây hoang dã cho các nhà đầu tư bán lẻ. Để tạo một tập hợp cổ phiếu có thể đầu tư, chúng tôi thường xóa tất cả REIT, quầy của Trung Quốc và các cổ phiếu nhỏ dưới 50 triệu đô la vốn hóa thị trường, điều này làm sụp đổ một nhóm cổ phiếu từ 700 quầy xuống chỉ còn hơn 300 quầy.
Kiểm tra lại khoảng thời gian 10 năm qua kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2019, chúng tôi có lợi nhuận là 2,84% và phương sai là 9,48%.
Sắp xếp phân bố xác suất trong một hàm, điều này có nghĩa là có 37% khả năng mất tiền trong một năm, gần như 1 năm tồi tệ cho mỗi 2 năm tốt. Mặc dù chiến lược này cuối cùng có thể thành công, nhưng có thể có quá nhiều biến động, nó gần giống như một cuộc hôn nhân tồi tệ.
Mua blue chip Singapore là nơi trú ẩn an toàn tiếp theo cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Nếu bạn mua các công ty mang tính biểu tượng nhất của Singapore, bạn đang chơi một cách an toàn và về cơ bản là nghiêng danh mục đầu tư của mình theo hướng vốn hóa thị trường lớn hơn.
Mua STI ETF sẽ giúp bạn ròng 4,07% với phương sai bán sai xấp xỉ 10,85%.
Cơ hội nhận được một năm tiêu cực giảm xuống còn 34%. Vẫn không quá tốt - 1 năm xấu đến 2 năm tốt.
Những tác động của mô hình này được các chủ sở hữu ETF bán lẻ cảm nhận rõ ràng trong những năm qua. Không có gì lạ khi nghe những người mua ETF phàn nàn về việc khó kiếm tiền từ STI ETF những ngày này mặc dù tỷ lệ PE của thị trường Singapore khá thấp so với các thị trường khác.
Điều gì xảy ra nếu một nhà đầu tư đủ giàu để mua mọi REIT trên thị trường trong 10 năm qua? Hiệu suất cải thiện đáng kể. Bạn có thể kiếm được 12,67% với rủi ro giảm giá thấp hơn là 8,47%.
REIT có các thành phần cơ bản của một khoản đầu tư tốt cho người mới bắt đầu. Điều này tạo ra 19 năm tốt hơn 1 năm tồi tệ, nhờ vào dòng cổ tức thường xuyên cho người nắm giữ REIT.
Câu trả lời là không.
Vì có hơn 40 REIT được giao dịch qua SGX, nên danh mục đầu tư ban đầu cần chọn một tập hợp con REIT có thể hoạt động tốt hơn ngay cả so với danh mục REIT có tỷ trọng tương đương.
Ngoài ra còn có một vấn đề khác - REITS đã là những khoản đầu tư lớn trong thời gian dài và bây giờ có những lo ngại về việc liệu hoạt động kinh doanh này có duy trì ổn định hay không. Nếu những người phản đối REIT đúng, lợi nhuận trong tương lai có thể bình thường hóa thành lợi nhuận vốn chủ sở hữu.
Cuối cùng, REIT cũng nhạy cảm hơn với lãi suất tăng so với các cổ phiếu khác. Lợi tức và phương sai có thể thay đổi trong thời đại lãi suất tăng.
Một danh mục đầu tư mới có thể bao gồm REIT làm cốt lõi của nó, nhưng việc giới thiệu các blue-chip an toàn và tín chấp kinh doanh để giảm biến động hơn nữa và cân bằng một số rủi ro lãi suất là điều quan trọng để tạo ra một danh mục đầu tư bền vững cho một nhà đầu tư mới.
Tin tốt là với 19 năm tốt đến 1 năm xấu, có rất nhiều dư địa để hy sinh tâm lý thoải mái để đạt được lợi nhuận dài hạn và phòng ngừa trước tỷ lệ lạm phát gia tăng.
Tò mò về cách chúng tôi tạo danh mục cổ tức nhằm thúc đẩy bạn về hưu? Tham gia cùng tôi tại đây.