Đó là ngày 22 tháng 3 năm 2018, khi Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump lần đầu tiên thông qua thuế quan tức thời đối với hàng hóa nhập khẩu từ Trung Quốc.
Vào đầu tháng 7 cùng năm, Trung Quốc đã phản đối bằng các mức thuế của riêng mình đối với hơn 500 sản phẩm do Mỹ sản xuất - chính thức đánh dấu sự khởi đầu của cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung vốn đã gây nhức nhối cho giới truyền thông của chúng ta kể từ đó.
Đối với chúng tôi tại Dr Wealth, sự nổi lên của cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung không chỉ gợi ý đến căng thẳng gia tăng giữa cả hai nước…
… Nhưng thực tế là Trung Quốc đã phát triển trở thành siêu cường toàn cầu ngang bằng với Mỹ.
Trên thực tế, trong 2 thập kỷ qua, nền kinh tế Trung Quốc đã phát triển theo cấp số nhân để trở thành thứ nền kinh tế lớn nhất thế giới.
Lý do cho sự tiến bộ là rất nhiều, nhưng được cho là một phần lớn liên quan đến việc thực hiện các Kế hoạch 5 năm hay còn gọi là. FYP (五年 计划).
Một khái niệm được chấp nhận và ủng hộ bởi nước Nga Xô Viết, FYP đầu tiên bắt đầu vào năm 1953 và vạch ra quá trình công nghiệp hóa của Trung Quốc. Trong khi chính phủ Trung Quốc gặp phải nhiều cạm bẫy và thất bại trong các Kế hoạch ban đầu, thì thứ 5 hoặc thứ 6 các vấn đề về kế hoạch đã được giải quyết và nền kinh tế Trung Quốc đang trên đà tăng trưởng ổn định.
Với năm 2020 là năm cuối cùng của thứ 13 FYP, các đề xuất cho thứ 14 Kế hoạch (十四 五) hiện đang được vạch ra. Dự kiến sẽ phê duyệt vào cuối năm nay và thực hiện vào khoảng tháng 3 năm 2021.
Điều thú vị đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội ở Trung Quốc là tìm “chủ đề” và xác định các công ty niêm yết xoay quanh những chủ đề đó có thể hoạt động tốt từ việc thực hiện kế hoạch tiếp theo.
Điều này nói chung là do khi các chủ đề được xác định, các ngành xung quanh các chủ đề đó sẽ nhận được trợ cấp của chính phủ, thuế thấp hơn và các khoản vay rẻ hơn hoặc dễ dàng hơn để họ cùng làm việc nhằm đạt được mục tiêu của Kế hoạch.
Sau đây là một số chủ đề mà chúng tôi tin rằng "có thể xảy ra" hơn để được thông qua trong thứ 14 Lập kế hoạch.
** Chỉ là một cảnh báo - trong khi FYP phần lớn được tuân thủ và thường thành công, điều đó không đảm bảo rằng các công ty trong các chủ đề cụ thể sẽ 100% làm tốt. Mặc dù nghiên cứu về vấn đề này còn thưa thớt, nhưng phong cách đầu tư “theo chủ đề” này có thể khiến bạn quan tâm đến việc thẩm định nhiều hơn.
Trung Quốc ngày càng ưu tiên bảo vệ môi trường và phủ xanh kể từ thứ 10 FYP vào năm 2001… vì vậy chúng tôi biết đây sẽ tiếp tục là ưu tiên của chính phủ Trung Quốc.
Trong thứ 13 FYP, chúng tôi tiếp tục thấy các mục tiêu về giảm tiêu thụ năng lượng, lượng khí thải, và đáng chú ý hơn là sự phát triển của các ngành năng lượng sạch.
Hơn nữa, theo các mục tiêu chiến lược Made in 2025 của chính phủ, Trung Quốc dự kiến sẽ sản xuất 80% thiết bị năng lượng mới và tái tạo (ví dụ:tế bào hoặc tấm pin quang điện) vào năm 2025.
Gần đây hơn, chúng tôi đã nghe thấy các cam kết của Trung Quốc về mức phát thải carbon cao nhất vào năm 2030 và đạt được mức độ trung tính carbon vào năm 2060.
Khi biết được những điều này, chúng ta có thể mong đợi ngành công nghiệp than của Trung Quốc tiếp tục suy giảm trong khi các nguồn năng lượng thay thế (ví dụ:năng lượng hạt nhân, hyrdopower, năng lượng mặt trời) bao gồm nhiều năng lượng hỗn hợp hơn.
Các công ty năng lượng mới như China Yangtze Power (SSE:600900), vận hành đập Tam Hiệp và là công ty thủy điện lớn nhất niêm yết trên toàn cầu, đã hoạt động rất tốt.
Một ví dụ nổi bật khác là LONGi Green Energy (SSE:601012), đã là một công cụ 2 bao (tăng hơn 200%) cho đến năm 2019. Trong vài tháng gần đây, LONGi đã tăng vọt theo cấp số nhân sau khi Trung Quốc cam kết tiếp tục phát triển sạch hơn các ngành năng lượng.
LONGi sản xuất mô-đun silicon cũng như thiết bị PV và là công ty năng lượng mặt trời lớn nhất thế giới tính theo vốn hóa thị trường.
Xe điện (EV) cũng là một chủ đề nóng trong những năm gần đây - với việc Trung Quốc cam kết sản xuất 80% xe năng lượng mới vào năm 2025 theo chiến lược Sản xuất tại Trung Quốc.
Điều này sẽ thúc đẩy các công ty xe điện như BYD Auto (SZSE:002594) vì tốc độ tăng trưởng xe năng lượng mới dự kiến sẽ tăng hơn 25% CAGR từ năm 2020 đến năm 2025.
Ngoài ra, các công ty ở vùng ven (tức là các công ty xử lý các công nghệ hoặc giám sát bảo vệ môi trường) cũng nên tiếp tục tăng trưởng tốt. Ví dụ, China Everbright International (SEHK:257), một công ty con của tập đoàn Everbright Group, xử lý tất cả các khía cạnh của giám sát và xử lý môi trường - bao gồm các dự án xử lý nước thải và chất thải thành năng lượng trong khu vực.
Sự thành công liên tục của các công ty công nghệ Trung Quốc và các cuộc tranh luận ngày càng tăng về sự “tách rời” công nghệ và kinh tế giữa các quốc gia cho thấy một tín hiệu rõ ràng rằng công nghệ và đổi mới sẽ tiếp tục có một tầm quan trọng đặc biệt trong th 14 sắp tới FYP.
Đặc biệt, các nhà kinh tế và nhà phân tích kỳ vọng sẽ thấy các mục tiêu cho các công nghệ mới nổi như 5G, Trí tuệ nhân tạo (AI) và Internet vạn vật (IoT).
Điều này cũng được hỗ trợ bởi chiến lược Made in 2025 của chính phủ được đưa ra vào năm 2015 - trong đó nó tập trung vào CNTT thế hệ tiếp theo, các công cụ tự động và robot, sản xuất tàu công nghệ cao, các thiết bị tiên tiến dành cho đường sắt, nông nghiệp và dược phẩm sinh học.
Gần đây hơn trong tháng này, Bộ Khoa học và Công nghệ Trung Quốc (MOST) đã tiết lộ rằng Trung Quốc sẽ đưa “công nghệ lượng tử” vào sự phát triển của các ngành công nghệ cao mới.
Do đó, chúng tôi kỳ vọng các công ty như iFlytek (SZSE:002230) và Baidu (NASDAQ:BIDU) sẽ là những người hưởng lợi chính từ làn gió này.
iFlytek cung cấp một phần mềm di động nhận dạng giọng nói phổ biến - dựa trên xu hướng người tiêu dùng điều khiển bằng giọng nói ngày càng tăng ở Trung Quốc và là kết quả của những nỗ lực nghiên cứu và phát triển trí tuệ nhân tạo chuyên sâu.
Tương tự, Baidu tập trung vào AI và là chủ sở hữu bằng sáng chế lớn thứ 4 trên toàn cầu về máy học và AI kể từ năm 2010.
Các công ty ngoại vi cũng nên làm tốt - bao gồm nhà điều hành tháp di động hàng đầu Trung Quốc China Tower (SEHK:788), các trung tâm dữ liệu như GDS Holdings (NASDAQ:GDS), và các nhà sản xuất robot và máy móc chính xác như Estun Automation (SZSE:002747).
Giữa sự thù địch của Hoa Kỳ và tình cảm chống Trung Quốc ngày càng gia tăng, Trung Quốc càng hướng nội để phát triển.
Nhiều người tin rằng chính phủ Trung Quốc sẽ vận hành mô hình phát triển “Tuần hoàn kép” - ưu tiên nhu cầu nội địa trong khi vẫn giữ xuất nhập khẩu ở mức ổn định.
Trọng tâm sẽ là tăng cường các doanh nghiệp hỗ trợ tiêu dùng trong nước - làm cho họ trở nên linh hoạt hơn và là lựa chọn ưu tiên về chất lượng và giá cả so với hàng hóa tương tự ở nước ngoài.
Điều này đặc biệt có ý nghĩa đối với các ngành như y tế và chất bán dẫn - vốn phụ thuộc tương đối nhiều vào nhập khẩu nước ngoài, hiện có một số lợi thế so với các công ty Trung Quốc.
Theo các báo cáo khác nhau, thứ 14 của Trung Quốc FYP có thể sẽ bao gồm một kế hoạch tự cung tự cấp trong sản xuất máy đúc IC - và nguồn cung dự kiến sẽ mở rộng thêm 40% từ thứ 13 Mục tiêu FYP.
Không nghi ngờ gì nữa, một trong những người hưởng lợi chính sẽ là SMIC (SEHK:981), công ty sản xuất vi mạch tích hợp (IC) lớn nhất Trung Quốc.
Thâm Quyến Mindray Bio-Medical (SZSE:300760) cũng có thể là một trong những đơn vị thụ hưởng khác - là một trong những nhà sản xuất thiết bị y tế toàn cầu lớn nhất với chất lượng sản phẩm chẩn đoán đạt hoặc vượt qua các tiêu chuẩn quốc tế.
Với việc Trung Quốc dự kiến sẽ vượt Mỹ về tốc độ tăng trưởng kinh tế trong vài năm hoặc vài thập kỷ tới, Kế hoạch 5 năm (FYP) đưa ra lộ trình về địa điểm và cách thức mà chính phủ Trung Quốc có kế hoạch để đạt được mức tăng trưởng này.
Hơn thế nữa cho ngày thứ 14 FYP - trong bối cảnh căng thẳng gia tăng của Trung Quốc với Hoa Kỳ, Châu Âu và Ấn Độ, cũng như trong bối cảnh tăng trưởng toàn cầu thấp hơn trong môi trường hậu COVID này.
Mặc dù không có gì đảm bảo rằng việc sở hữu các công ty trong các ngành được nhắm mục tiêu sẽ hoạt động tốt - nếu bạn đang tìm kiếm cơ hội ở Trung Quốc… làm theo các chủ đề này có thể là một điểm khởi đầu tuyệt vời!