Một cân nhắc quan trọng đối với một nhà đầu tư bán lẻ là câu hỏi làm thế nào để giữ cho danh mục đầu tư của bạn an toàn trước sự suy thoái trong tương lai. Một cách tiếp cận mà tôi thấy không rõ ràng là theo dõi các sự kiện kinh tế và chính trị và bán danh mục đầu tư trước khi sự kiện dự kiến xảy ra. Đại dịch đã dạy chúng tôi rằng cách tiếp cận như vậy có thể không hiệu quả vì không có chỉ báo kinh tế nào có thể dự đoán được sự gia tăng của COVID-19.
Một giải pháp thay thế là thực hiện lập ngân sách rủi ro . Theo cách tiếp cận như vậy, bạn hạn chế rủi ro trong danh mục đầu tư của mình ở một thứ mà bạn có thể chấp nhận. Nếu bạn theo dõi danh mục đầu tư của mình trên Stocks Café, một số liệu rủi ro đơn giản là khái niệm về sự thiếu hụt đáng kể.
Sự thiếu hụt hiệu quả, được biểu thị bằng số đo phần trăm, đo lường mức lỗ dự kiến của danh mục đầu tư của bạn vào tháng tồi tệ nhất xảy ra trong một trăm tháng, đây phải là điều mà bạn phải có khả năng chịu đựng hàng ngày. Nếu sự thiếu hụt hiệu quả của bạn quá lớn, bạn sẽ mất ngủ hàng đêm.
Biểu đồ sau đây cho thấy một danh mục đầu tư 15.000 đô la bao gồm cổ phiếu, REIT và quỹ tín thác kinh doanh được xây dựng bởi Batch 17 sinh viên của chương trình Masterclass về hưu sớm (ERM). Ngoài ra, lưu ý rằng tổng lợi suất hiện tại là khoảng 4,52%.
Mức thiếu hụt dự kiến là 18,59%; điều này có nghĩa là trong tháng tồi tệ nhất xảy ra trong tám năm tới, học sinh cần có khả năng giảm 18,59%.
Sự mất mát có thể không phải là điều mà không phải ai cũng có thể chấp nhận được. Tất cả các nhà đầu tư đều có các sở thích rủi ro khác nhau và trong trường hợp của tôi, đây là danh mục đầu tư được sử dụng đòn bẩy với hệ số vốn chủ sở hữu trên 1,9.
Vì vậy, bước đầu tiên trong việc tinh chỉnh danh mục đầu tư là xác định mức thiếu hụt dự kiến có thể chấp nhận được. Trong bài viết này, giả sử tôi muốn mức thiếu hụt dự kiến dưới 15%.
Câu hỏi tiếp theo là, làm thế nào để chúng ta giảm bớt sự thiếu hụt dự kiến?
Hai ứng cử viên có thể được giới thiệu vào danh mục đầu tư ký quỹ của Nhà môi giới tương tác để giảm mức thiếu hụt dự kiến của danh mục đầu tư, họ là:
Nhờ tỷ lệ tài trợ ký quỹ thấp của Công ty môi giới tương tác, cả hai quỹ ETF hiện có thể được giới thiệu để ổn định tài sản đảm bảo của tài khoản ký quỹ mà không phải chịu tổn thất tài chính ký quỹ ròng.
Để trả lời câu hỏi liệu ETF nào là bộ phân hóa tốt hơn, chúng tôi đo lường mối tương quan giữa STI ETF so với hai bộ đếm. Mối tương quan giữa ETF trái phiếu và STI ETF càng thấp thì nó càng hiệu quả như một công cụ đa dạng hóa.
Hóa ra, sinh viên ERM có một công cụ nội bộ do tôi xây dựng ( hiện đang ở phiên bản beta ) để làm điều này:
Dựa trên dữ liệu có giá trị khoảng 2 năm từ 2018 đến nay, A35 hoặc ABF SG Bond ETF có mối tương quan là -0,18 so với STI ETF.
Điều này có nghĩa là chúng tôi có thể giới thiệu quỹ ETF Trái phiếu ABF SG vào danh mục ERM Lô 17 dần dần để giảm bớt sự thiếu hụt dự kiến của danh mục đầu tư .
Chúng tôi có thể bắt đầu bằng việc mua 1.000 cổ phiếu A35 để kiểm tra vùng biển.
Đây là cách Stocks Café tính toán lại rủi ro của danh mục đầu tư:
Chúng tôi có thể giảm mức thiếu hụt dự kiến giảm xuống còn 16,56% từ 18,59%. Mức giảm 2% này tại chi phí chấp nhận lợi suất thấp hơn . Năng suất hiện tại đã giảm từ 4,52% xuống 4,32%.
Cuối cùng, chúng ta có thể giảm mức thiếu hụt hiệu quả của mình xuống dưới 15% ở mức 14,79% bằng cách mua 3000 đơn vị ETF Trái phiếu. Do đó, chúng tôi kết thúc việc giảm lợi suất hiện tại của danh mục đầu tư xuống 4% như một phần của bài tập này.
Tôi hy vọng rằng người đọc có thể đánh giá cao những thay đổi trong bối cảnh đầu tư để cho phép hình thức lập ngân sách rủi ro này được thực hiện bởi một nhà đầu tư bán lẻ.
Cuối cùng, trong quá trình bảo vệ danh mục đầu tư của bạn, việc giảm thiểu rủi ro đi kèm với giá cả, các danh mục đầu tư ổn định hơn thường tạo ra lợi tức cổ tức thấp hơn.