Người ta thường cho rằng các sản phẩm thu nhập cố định dành cho các nhà đầu tư không thích rủi ro. Nhưng các nhà đầu tư chứng khoán cũng có thể hưởng lợi từ việc có các công cụ thu nhập cố định trong danh mục đầu tư của họ vì những công cụ đó có thể hỗ trợ việc giảm giá trị danh mục đầu tư trong quá trình thị trường chứng khoán.
Chúng ta không cần phải nhìn xa để thấy được lợi ích của các sản phẩm thu nhập cố định, Covid-19 đã tạo ra rất nhiều lo sợ cho các nhà đầu tư, dẫn đến việc thị trường chứng khoán bán xuống.
Chứng khoán Singapore (đại diện bởi STI ETF) đã tăng gần 35% vào tháng 3 năm 2020 trong khi ba sản phẩm thu nhập cố định khác giảm nhẹ trước khi tăng trở lại (xem biểu đồ bên dưới).
Trong khi STI ETF vẫn giảm khoảng 22% tính đến thời điểm hiện tại (23 tháng 10 năm 2020), ba ETF thu nhập cố định khác - Nikko AM Investment Grade Corporate Bond ETF, ABF Bond Fund và Xtrackers SG Govt Bond ETF đều tăng 2%, Lần lượt là 6% và 7%.
Do đó, các nhà đầu tư nên bao gồm thu nhập cố định như một loại tài sản trong danh mục đầu tư của họ vì nó cung cấp cho họ sự đa dạng hóa trong quá trình thị trường chứng khoán. Tất nhiên, mối quan hệ này có thể không phải lúc nào cũng giữ vững và hiệu suất trong quá khứ không phải là dấu hiệu cho thấy hiệu suất trong tương lai.
SGX cung cấp vô số ETF thu nhập cố định và bạn nên tìm một ETF phù hợp với mục tiêu / nhu cầu đầu tư của mình–
Dưới đây là danh sách các ETF thu nhập cố định có sẵn trên SGX với lợi suất lịch sử tương ứng của chúng:
Cả ICBC CSOP FTSE Trái phiếu Chính phủ Trung Quốc ETF và Phillip Money Market ETF đều là những đứa trẻ mới trong khối.
Phillip Money Market ETF đầu tư vào chứng khoán thị trường tiền tệ ngắn hạn, chất lượng cao và tiền gửi của các tổ chức được thành lập để theo dõi hoạt động của Chỉ số tỷ giá hối đoái đô la Singapore (SOR) 3 tháng FTSE SGD. Tóm lại, đây là một ETF phù hợp cho các nhà đầu tư đang tìm cách giữ cho tiền của họ có tính thanh khoản trong khi vẫn sinh lãi đồng thời. Mức lãi được cho là khoảng 0,52% trong thời gian ra mắt.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm cách đa dạng hóa hoặc tăng phân bổ trái phiếu cho danh mục đầu tư hiện có của họ, quỹ ETF Trái phiếu Chính phủ Trung Quốc ICBC CSOP FTSE cung cấp khả năng tiếp cận dễ dàng để đầu tư vào trái phiếu chính phủ Trung Quốc, điều mà nếu không thì rất khó tiếp cận. ETF là quỹ ETF trái phiếu chính phủ thuần Trung Quốc lớn nhất thế giới (nguồn:SGX, 2020) và có quy mô quỹ hiện tại hơn 1 tỷ đô la Singapore, cho thấy nhu cầu thị trường mạnh mẽ.
Trung Quốc là nền kinh tế lớn thứ hai trên thế giới và quy mô phát hành trái phiếu siêu nhiên, có chủ quyền và cơ quan (SSA) của cô ấy cũng đứng thứ hai với gần 20 nghìn tỷ USD, chỉ sau Mỹ.
Ảnh hưởng của Trung Quốc đã tăng lên trong những năm qua và tôi tin rằng việc Trung Quốc tiếp xúc nhiều hơn với danh mục đầu tư của chúng tôi là cần thiết để tham gia vào xu hướng mới này.
Trái phiếu chính phủ Trung Quốc được Moody’s và Standard &Poor xếp hạng A1 và A +. Đây vẫn là hạng đầu tư mặc dù chúng không được xếp hạng AAA.
Người dân Singapore thường lo lắng về rủi ro tiền tệ vì Đô la Singapore của chúng tôi có xu hướng mạnh lên so với nhiều loại tiền tệ khác theo thời gian. Về mặt lịch sử, sức mạnh tương đối giữa Nhân dân tệ của Trung Quốc và Đô la Singapore đã bị giới hạn trong phạm vi (từ 4,4 đến 5,3). Tỷ giá hối đoái là 4,84 17 năm trước và gần đây là 4,92 (vào ngày 23 tháng 10 năm 2020, theo Yahoo! Finance) - sự khác biệt là phút và do đó tôi nghĩ rủi ro tiền tệ đối với CNY là thấp trong trường hợp này.
Ngoài ra, Cơ quan Tiền tệ Singapore (MAS) đánh giá tỷ giá hối đoái Đô la Singapore so với một rổ tiền tệ của các đối tác thương mại của chúng tôi. Tôi kỳ vọng Nhân dân tệ của Trung Quốc sẽ là một trong những đồng tiền trụ cột hiện đang được MAS theo dõi vì Trung Quốc là đối tác thương mại lớn của Singapore. Do đó, theo tôi, tỷ giá hối đoái có thể sẽ được điều tiết khá nhiều.
Chúng ta đều biết rằng lãi suất đã ở mức thấp trong nhiều năm và chúng ta có thể kỳ vọng nó sẽ tiếp tục duy trì do các ngân hàng trung ương đã áp dụng các chính sách nới lỏng tiền tệ để chống lại các tác động của Covid-19. Ngày nay, thật khó để đầu tư để thu được lợi nhuận tốt.
Đây là lý do tại sao tôi thấy quỹ ETF Trái phiếu Chính phủ Trung Quốc ICBC CSOP FTSE, có lợi suất chỉ định là 2,98%, tương đối hấp dẫn hơn các ETF thu nhập cố định khác.
Lợi suất trái phiếu Trung Quốc thực sự nổi bật so với lợi suất trái phiếu của các nước lớn khác (cao hơn 6 lần so với lợi suất trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ!)
ICBC CSOP FTSE Quỹ ETF Trái phiếu Chính phủ Trung Quốc FTSE theo dõi Chỉ số Trái phiếu Chính phủ Trung Quốc FTSE, bao gồm trái phiếu chính phủ được phát hành tại Trung Quốc Đại lục nhưng loại trừ trái phiếu không phiếu giảm giá, trái phiếu tiết kiệm, trái phiếu có kỳ hạn trên 30 năm kể từ ngày phát hành và trái phiếu phát hành trước ngày 1 tháng 1 2005.
Nó hiện đang nắm giữ 28 trái phiếu với các kỳ hạn khác nhau tính đến cuối tháng 10 năm 2020. Khoảng một phần ba là trái phiếu kỳ hạn ngắn (1-3 năm), một nửa là trái phiếu trung hạn (3-10 năm) và phần còn lại là trái phiếu dài hạn. Dưới đây là bảng phân tích chi tiết hơn (vào ngày 30 tháng 10 năm 2020).
Thời hạn hiệu lực là 5,5 năm. ETF sẽ hoạt động giống như một trái phiếu trung hạn và sẽ di chuyển vừa phải khi lãi suất thay đổi - giá trái phiếu di chuyển ngược chiều với giá cổ phiếu nói chung. Giá trái phiếu dài hạn có nhiều biến động trong khi giá trái phiếu ngắn hạn khá ổn định.
CSOP Asset Management là công ty quản lý quỹ của ETF này. Mặc dù bạn có thể chưa quen với CSOP, nhưng công ty là nhà quản lý hạn ngạch Nhà đầu tư tổ chức nước ngoài đủ điều kiện Renminbi lớn nhất thế giới. Có trụ sở chính tại Hồng Kông vào năm 2008, CSOP tạo điều kiện thuận lợi cho đầu tư nước ngoài vào thị trường vốn của Trung Quốc. Không có gì ngạc nhiên khi CSOP là công ty quản lý tài sản đầu tiên triển khai quỹ ETF Trái phiếu Chính phủ Trung Quốc tại đây.
Hiện tại, người quản lý tính phí quản lý 0,25%, theo quan điểm của tôi là công bằng.
Có hai danh sách với các mệnh giá tiền tệ khác nhau:
Cá nhân tôi thích SGD hơn vì tôi có trụ sở tại đây và tôi không có USD để triển khai.
Lãi suất bình quân gia quyền là 2,98% và ETF trả lãi hai lần một năm (vào tháng 6 và tháng 12).
Các ETF thu nhập cố định đã thể hiện giá trị của chúng trong các cuộc khủng hoảng và Covid-19 cũng không khác gì - giá cổ phiếu giảm trong khi hầu hết các ETF thu nhập cố định vẫn giữ nguyên giá trị và tăng cao hơn sau đó.
Bạn có thể giảm mức rủi ro bằng cách đưa các sản phẩm có thu nhập cố định vào danh mục đầu tư của mình và sử dụng ETF là cách thuận tiện nhất. SGX có nhiều loại ETF thu nhập cố định để bạn có thể tìm thấy thứ gì đó phù hợp với nhu cầu của mình.
ICBC CSOP FTSE Quỹ ETF Trái phiếu Chính phủ Trung Quốc là thú vị nhất đối với tôi vì không dễ dàng gì để đầu tư vào trái phiếu chính phủ Trung Quốc trước khi có sản phẩm này. Trung Quốc đã là nền kinh tế lớn thứ hai trên thế giới và tốc độ tăng trưởng của Trung Quốc sẽ không sớm chậm lại. Tôi nghĩ rằng các nhà đầu tư có thể hưởng lợi bằng cách đầu tư vào Trung Quốc và ETF này là một cách an toàn để bạn nhúng chân vào vì bạn sẽ ít gặp biến động hơn so với ETF vốn cổ phần của Trung Quốc.
Bạn có thể dễ dàng mua các ETF thông qua nền tảng môi giới của mình - hãy nhớ mã chứng khoán, CYB, dành cho mệnh giá USD trong khi CYC cho mệnh giá SGD.
Bạn có thể tìm hiểu thêm về ETF từ trang web của CSOP.
Đây là một bài đăng được tài trợ. Các lượt xem thuộc về tác giả.
Cách bảo tồn và phát triển danh mục đầu tư của bạn trong một thị trường biến động
Giảm rủi ro về thu nhập trong tương lai của bạn bằng cách hành động ngay bây giờ
Cách hàng năm trả chậm cố định có thể hoàn thành chiến lược thu nhập hưu trí của bạn
Đầu tư vào ETF giá rẻ với ETF miễn hoa hồng
Bảo hiểm ngang hàng:Cách phân chia rủi ro với những người thân yêu của bạn