IPO của CrowdStrike đã được đón nhận với nhiều sự phô trương vào tháng 6 năm 2019. Sau khi IPO với giá 34 đô la một cổ phiếu, nó đã tăng vọt khoảng 97% trong ngày giao dịch đầu tiên.

Nó đã liên tục đăng các hoạt động kinh doanh tốt và thu nhập. Hôm nay, khoảng 2 năm trôi qua, nó hiện đang giao dịch ở mức ~ 244,90 đô la (tại thời điểm viết bài).

Nếu bạn đã bỏ lỡ nguồn hàng siêu tăng trưởng này, đừng lo lắng. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét một công ty trẻ là đối thủ thân thiết của CrowdStrike - SentinelOne. Tài chính của họ khá giống với Crowdstrike’s trong giai đoạn phát triển ban đầu vào năm 2017. Công ty này chưa được giao dịch trên thị trường, nó đã nộp hồ sơ IPO và được cho là sẽ bắt đầu giao dịch trong ^nd nửa năm 2021.

Ngành công nghiệp an ninh mạng rất phân mảnh. Có chỗ cho SentinelOne để phá vỡ các công ty kế thừa khác và phát triển nhanh chóng để cạnh tranh với Crowdstrike.

Tuy nhiên, liệu nó có tốt như âm thanh không và bạn có nên tìm cách thêm SentinelOne vào danh mục đầu tư của mình để nắm bắt sự tăng trưởng vượt bậc không?

Hãy cùng tìm hiểu.

SentinelOne là gì?

SentinelOne là một công ty an ninh mạng được thành lập vào năm 2013, nó đã nộp đơn xin IPO vào ngày 3 Tháng 6 năm 2021.

Họ đã được chú ý gần đây do Cuộc tấn công SolarWinds SUNBURST. SUNBURST là phần mềm độc hại lừa các hệ thống tải nó lên dưới dạng bản cập nhật cho Phần mềm Orion của Solarwind được hàng nghìn khách hàng sử dụng.

SentinelOne đã xác nhận rằng các thiết bị được bảo vệ bởi dịch vụ của họ đã được tự động loại trừ khỏi cuộc tấn công cửa hậu SUNBURST ở giai đoạn đầu mà không có bất kỳ bản cập nhật phần mềm hoặc thay đổi cấu hình nào. Trong trường hợp tấn công mạng cụ thể này, các công ty an ninh mạng khác có thể đã phải cập nhật và cấu hình các thay đổi theo cách thủ công để bảo vệ hệ thống CNTT của họ.

SentinelOne được định giá 3 tỷ đô la và đã huy động được 267 triệu đô la trong vòng tài trợ mới nhất của họ do Tiger Global Management dẫn đầu. Tổng cộng, họ đã huy động được 696,5 triệu đô la tài trợ cho đến nay. Các nhà đầu tư của họ bao gồm các VC tên tuổi như Sequoia, Insight Partners và Third Point Ventures.

Việc IPO của họ vẫn đang trong giai đoạn thảo luận ban đầu và ngày IPO vẫn chưa được xác nhận. Tuy nhiên, họ được cho là đang nhắm mục tiêu định giá 10 tỷ đô la, con số này sẽ tăng hơn gấp ba lần khoản đầu tư của họ.

Tại sao SentinelOne lại là đối thủ thân thiết của Crowdstrike?

CrowdStrike và SentinelOne là đối thủ cạnh tranh trực tiếp trong không gian Nền tảng bảo vệ điểm cuối (EPP) cung cấp các giải pháp tương tự.

Có nhiều điểm tương đồng giữa hai công ty này:

• Cả hai đều là nền tảng nhiều người thuê bảo vệ các điểm cuối trên các đám mây công cộng, riêng tư, kết hợp và khối lượng công việc tại chỗ.
• Cả hai đều sử dụng công nghệ XDR AI liên tục quét các mối đe dọa và tự động ngăn chặn các cuộc tấn công.
• Cả hai gần đây cũng đã mua lại một công ty quản lý nhật ký để mở rộng khả năng XDR của họ. Crowdstrike mua Humio và SentinelOne mua lại Scalyr.

Đây là mô tả về Falcon của CrowdStrike Nền tảng:

Và đây là mô tả về Phản hồi và phát hiện mở rộng (XDR) của SentinelOne Nền tảng:

CrowdStrike vs SentinelOne (Tài chính)

Hãy xem xét những gì họ đề xuất tài chính.

Dưới đây là so sánh táo bạo giữa CrowdStrike (lúc IPO) và SentinelOne (hôm nay) của Jamin Ball, Đối tác tại Altimeter Capital:

Như bạn có thể thấy, các con số của SentinelOne mặc dù yếu hơn nhưng khá giống với con số của CrowdStrike trong đợt IPO của nó.

Với những điểm tương đồng trong mô hình kinh doanh của họ, các nhà đầu tư đang rất hào hứng với triển vọng về một công ty trẻ với tiềm năng phát triển vượt bậc.

Tuy nhiên, đó không phải là tất cả câu chuyện.

CrowdStrike vs SentinelOne (Điểm khác biệt chính)

Có sự khác biệt rõ ràng giữa 2 công ty này.

Doanh thu định kỳ hàng năm

CrowdStrike được thành lập vào năm 2011 và có $ 313 triệu ARR trong đợt IPO của họ. Ngày nay, họ đã đạt được 1,19 tỷ đô la Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR).

SentinelOne được thành lập 2 năm sau đó vào năm 2013 và có $ 161 triệu ARR, doanh thu thấp hơn 7,4 lần so với CrowdStrike.

Bạn cũng sẽ nhận thấy rằng SentinelOne có nhiều khách hàng hơn CrowdStrike khi IPO. Điều này cho thấy mức chi tiêu trung bình của khách hàng SentinelOne nhỏ hơn.

SentinelOne sẽ phải thực hiện một cuộc chiến khó khăn để tăng thị phần của mình trong những năm tới.

Thị phần - SentinelOne đối mặt với một gã khổng lồ

CrowdStrike là công ty dẫn đầu mạnh mẽ trong không gian Nền tảng Bảo vệ Điểm cuối (EPP) và họ đang đi trước các đối thủ cạnh tranh của mình. Theo bài viết này, CrowdStrike là công ty bảo mật CNTT lớn nhất theo vốn hóa thị trường, trị giá khoảng 55,3 tỷ đô la.

Gartner xếp Crowdstrike ở trên cùng bên phải của ban lãnh đạo . Điều này chứng tỏ Crowdstrike hiểu rõ thị trường cần gì về khả năng thực thi của họ. Họ cũng là những nhà đổi mới và lãnh đạo tư tưởng dựa trên sự hoàn chỉnh của các tiêu chí về tầm nhìn.

Lợi thế mà CrowdStrike có so với SentinelOne và các đối thủ khác là kiến ​​trúc vượt trội của chúng. Họ đã xây dựng một nền tảng bảo mật điểm cuối hiện đại với kiến ​​trúc gốc đám mây, được sinh ra và lai tạo trên đám mây.

Giống như các thiết bị làm gián đoạn đám mây khác, kiến ​​trúc của chúng có thể mở rộng, không có ma sát và có mô hình kinh doanh hiệu quả cao. Nền tảng tác nhân nhẹ duy nhất của họ được thiết kế để tự động cài đặt và hoạt động trên một điểm cuối trong vòng chưa đầy 30 giây mà không cần khởi động lại.

Đây là lý do mà lợi thế cạnh tranh của CrowdStrike nằm ở chỗ. Không có thời gian chết và gián đoạn dịch vụ.

Hãy tưởng tượng bạn phải khởi động lại mạng hoạt động của mình nếu bạn là người xử lý thanh toán? Mỗi giây bị mất thu nhập từ phí giao dịch!

Đây là những gì Giám đốc điều hành của CrowdStrike, George Kurtz đã phải nói về việc khách hàng giành được chiến thắng trước SentinelOne, điều đó cho thấy sự tin tưởng của anh ấy vào dịch vụ cao cấp của CrowdStrike:

SentinelOne có thể mang lại hiệu suất thị trường tương tự cho các nhà đầu tư tăng trưởng không?

Dưới đây là một cái nhìn nhanh về nhiều so sánh bằng cách sử dụng tỷ lệ P / S lúc IPO :

• CrowdStrike P / S:11,4 / 0,313 =36,4 lần (ở mức vốn hóa thị trường 11,4 tỷ đô la vào ngày đầu tiên kết thúc IPO)
• P / S SentinelOne:10 / 0,161 =62,1 lần (giả sử vốn hóa thị trường 10 tỷ đô la)

Với mức P / S bội số 62,1 lần, SentinelOne có vẻ đắt đỏ khi nó có chỉ số tài chính và SaaS yếu hơn, so với CrowdStrike lúc IPO vào năm 2019.

Để SentinelOne có thể mang lại hiệu quả thị trường tương tự, nó sẽ phải nỗ lực chiến đấu tốt trong những năm tới.

Điều đó có nghĩa là, vốn hóa thị trường 10 tỷ đô la tiềm năng của SentinelOne chỉ bằng 18% so với mức vốn hóa thị trường 55,3 tỷ hiện tại của CrowdStrike. Là một công ty nhỏ hơn, nó có thể tăng trưởng theo cấp số nhân nếu các kế hoạch tăng trưởng của nó được thực hiện tốt.

Do đó, nó có thể mang lại tăng trưởng nhanh trong ngắn hạn khi tiếp tục mở rộng hoạt động kinh doanh của mình trong khi đối mặt với CrowdStrike trong không gian an ninh mạng.

Tôi hầu như chưa sơ lược về bề nổi trong bài viết này, nếu bạn muốn biết thêm, hãy tham gia với tôi tại hội thảo trực tiếp trên web tiếp theo của tôi.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm:Tôi được ủy quyền trong CrowdStrike