Chỉ số FTSE 100 đầy ắp những cổ phiếu trả cổ tức lớn vào thời điểm hiện tại. Theo nghiên cứu của tôi, chỉ hơn một phần tư các công ty tạo nên doanh thu cấp cao nhất của thị trường trên 5%. Điều này không có nghĩa là tất cả đều đáng để đầu tư.

Trong số những người tôi sẽ tiếp tục tránh xa có gã khổng lồ truyền thông Vodafone (LSE:VOD) và các nhà cung cấp năng lượng SSE (LSE:SSE) và chủ sở hữu của British Gas Centrica (LSE:CNA). Đây là lý do tại sao.

5 cổ phiếu để cố gắng tạo dựng sự giàu có sau 50

Các thị trường trên khắp thế giới đang quay cuồng vì đại dịch coronavirus… và với rất nhiều công ty lớn đang giao dịch với cái giá được coi là giá ‘chiết khấu’, bây giờ có thể là thời điểm để các nhà đầu tư hiểu biết kiếm được một số món hời tiềm năng.

Nhưng cho dù bạn là một nhà đầu tư mới hay một chuyên gia dày dạn kinh nghiệm, thì việc quyết định thêm cổ phiếu nào vào danh sách mua sắm của mình có thể là một viễn cảnh khó khăn trong những thời điểm chưa từng có như vậy.

May mắn thay, nhóm phân tích của The Motley Fool Vương quốc Anh đã liệt kê ngắn gọn năm công ty mà họ tin rằng VẪN có triển vọng tăng trưởng dài hạn đáng kể bất chấp sự biến động toàn cầu…

Chúng tôi đang chia sẻ những cái tên trong một báo cáo đầu tư MIỄN PHÍ đặc biệt mà bạn có thể tải xuống ngay hôm nay. Và nếu bạn từ 50 tuổi trở lên, chúng tôi tin rằng những cổ phiếu này có thể rất phù hợp cho bất kỳ danh mục đầu tư đa dạng nào.

Nhấp vào đây để nhận bản sao miễn phí của bạn ngay bây giờ!

Cổ tức hấp dẫn

Mặc dù đã từng nắm giữ cổ phiếu trong danh mục đầu tư ISA của mình, nhưng tôi đã đánh giá thấp Vodafone trong một thời gian dài và có vẻ như tôi không đơn độc.

Giá cổ phiếu đã liên tục giảm giá trị kể từ đầu năm 2018 từ 238p xuống chỉ hơn 142p khi thị trường đóng cửa ngày hôm qua. Tôi nghĩ rằng mọi thứ có thể còn tồi tệ hơn trước khi chúng trở nên tốt hơn.

Đã bị đè nặng bởi các khoản vay khổng lồ, nhiều khả năng sẽ đầu tư thêm khi chúng tôi tiếp cận việc áp dụng mạng di động 5G. Trong khi đó, Vodafone đang cung cấp lợi tức 8,9% mà không bao gồm thu nhập.

Cuối cùng thì điều gì đó cũng phải đưa ra và khả năng bị cắt cổ tức lớn hơn nhiều người đang mong đợi vẫn là một khả năng khác biệt, theo quan điểm của tôi.

Ban lãnh đạo có thể không ưa khi phải chi tiền nhưng trớ trêu thay, tôi nghĩ đây là điều có thể khiến các nhà đầu tư đánh giá lại công ty theo hướng tích cực.

Nhưng ở mức gấp 15 lần thu nhập cho năm tài chính mới (bắt đầu vào đầu tháng 4), theo ý kiến ​​của tôi, việc đánh đổi rủi ro / phần thưởng vẫn khá kém hấp dẫn.

Vodafone không đơn độc trong việc thắt chặt cổ tức. Các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận tiền mặt 97,5p trên mỗi cổ phiếu từ năm tài chính 2018/19 để lại mức trần 12 tỷ bảng Anh, SSE đạt 8,6% tại thời điểm viết bài với mức cổ tức chỉ bằng 0,7 lần lợi nhuận.

Ngay cả tin đồn giảm 18% lợi nhuận tiền mặt trong năm 2019/20 vẫn có cổ phiếu cung cấp lợi suất 7%, chỉ bằng 1,2 lần. Mức che phủ đơn giản là quá thấp theo như tôi nghĩ, đặc biệt là với tính chất thâm dụng vốn của hoạt động kinh doanh của nó.

Nhờ khoản đầu tư khổng lồ cần thiết, lợi tức từ vốn sử dụng của SSE thấp hơn so với các công ty khác trên thị trường. Nợ ròng cũng đã tăng hơn gấp đôi kể từ năm 2015, theo một cách nào đó để giải thích lý do tại sao cổ phiếu lại giảm khoảng 25% giá trị trong khoảng thời gian đó.

Công ty ngang hàng trong ngành Centrica - nhà cung cấp năng lượng lớn nhất của Anh - là một công ty khác dường như không thể lấy lại tinh thần.

Cổ phiếu của công ty hiện đã giảm gần 70% trong 5 năm, một phần do lo ngại về việc liên tục mất khách hàng vào tay những người chơi nhanh nhẹn hơn.

Yếu tố về mối đe dọa vĩnh viễn của việc can thiệp quy định và bạn có đề xuất đầu tư, tôi sẽ tiếp tục né tránh nếu tôi lo lắng về việc tạo thu nhập từ danh mục đầu tư của mình.

Tổng số tiền thanh toán của Centrica vào năm 2019 dự kiến ​​sẽ giảm 15% xuống 10,2p trên mỗi cổ phiếu. Xem xét rằng mức giảm này sẽ khiến nó mang lại lợi nhuận 9,3% với cổ tức vẫn chưa bao gồm lợi nhuận, tôi nghĩ rằng điều này có thể chứng minh quá lạc quan.

Nó có thể không phải là một viên đạn ma thuật, nhưng một cách Centrica có thể tiết kiệm tiền mặt là ngừng trả cho quản lý cấp cao của mình quá nhiều cho quá ít. Giám đốc điều hành Iain Conn được tăng lương 44% trong năm 2018 lên 2,4 triệu bảng Anh.

Mặc dù tôi không có vấn đề gì với việc các nhà lãnh đạo được khen thưởng xứng đáng vì hiệu suất hoạt động tốt, nhưng thực tế là cổ phiếu của Centrica đang suy giảm ở mức thấp nhất trong 20 năm (nhưng vẫn giao dịch với thu nhập gấp 12 lần), khiến mức thù lao đó hoàn toàn khác xa với thực tế.

Công ty ít được biết đến này có phải là đợt IPO tiếp theo của ‘Monster’ không?

Ngay bây giờ, ‘hét giá MUA’ này cổ phiếu đang giao dịch với mức chiết khấu mạnh so với giá IPO của nó, nhưng có vẻ như bầu trời là giới hạn trong những năm tới.

Bởi vì công ty Bắc Mỹ này là công ty dẫn đầu rõ ràng trong lĩnh vực được ước tính là trị giá 261 TỶ USD vào năm 2025 .

Nhóm phân tích của Motley Fool Vương quốc Anh vừa xuất bản một báo cáo toàn diện cho bạn thấy chính xác lý do tại sao chúng tôi tin rằng nó có nhiều tiềm năng tăng giá đến vậy.

Nhưng tôi cảnh báo bạn, bạn cần phải hành động nhanh chóng , với tốc độ phát triển của ‘Monster IPO’ này.

Nhấp vào đây để xem cách bạn có thể nhận bản sao của báo cáo này cho chính mình ngay hôm nay