Peter Lynch, chủ tịch liên đoàn lynch, là một nhà đầu tư, nhà quản lý quỹ tương hỗ và nhà từ thiện. Ông ấy cho đến nay, là một trong những nhà đầu tư vĩ đại nhất. Trong 13 năm quản lý quỹ Magellan tại các khoản đầu tư Fidelity, ông đã đạt được mức lợi nhuận trung bình hàng năm là 29,2%, tính đến năm 2003, có hiệu suất 20 năm tốt nhất so với bất kỳ quỹ tương hỗ nào từ trước đến nay, luôn tăng hơn gấp đôi S&P 500. chỉ số thị trường chứng khoán. Tài sản được quản lý (AUM), với sự quản lý theo triết lý của ông, đã tăng từ 18 triệu đô la lên 14 tỷ đô la. Anh ấy đã đặt ra một số câu thần chú về đầu tư của các chiến lược đầu tư cá nhân hiện đại, chẳng hạn như đầu tư vào những gì bạn biết và những người có 10 túi tiền.
1. Lý thuyết đầu tư
“ Tôi nhận thấy rằng khi thị trường đi xuống và bạn mua tiền một cách khôn ngoan, vào một thời điểm nào đó trong tương lai, bạn sẽ hạnh phúc. Bạn sẽ không đạt được điều đó bằng cách đọc “bây giờ là lúc để mua “
Triết lý đầu tư của Lynch được tóm tắt là “mua những gì bạn biết” và có một số sự thật cho điều đó và nó cũng thường được đơn giản hóa quá mức.
Lynch sử dụng nguyên tắc này làm điểm khởi đầu cho các nhà đầu tư. Ông luôn nhấn mạnh về 'Phương pháp tiếp cận nhà đầu tư cá nhân', thay vì 'Phương pháp tiếp cận người quản lý quỹ', bởi vì các nhà đầu tư cá nhân có thể phát hiện ra các khoản đầu tư phù hợp trong cuộc sống hàng ngày của họ.
Anh ấy đầu tư vào cổ phiếu của Dunkin Donuts không phải sau khi đọc về công ty mà sau khi bị ấn tượng bởi cà phê của họ với tư cách là một khách hàng. Đó là một ví dụ rõ ràng về kiểm tra hiệu suất thực tế trên mặt đất.
Là một người đam mê bóng chày. Yêu cầu anh ta đồng xu một thuật ngữ ‘ Ten Bagger 'Đại diện cho hai lần mua nhà và một lần tăng gấp đôi, Về mặt tài chính, đây là khoản đầu tư được đánh giá cao gấp 10 lần giá mua ban đầu. Nó được sử dụng để mô tả các cổ phiếu có triển vọng tăng trưởng chóng mặt và có khả năng tăng gấp 10 lần. Sự kết hợp giữa nghiên cứu thị trường và kinh nghiệm chất lượng là điều kiện tiên quyết để tìm ra mười baggers. Một ngành công nghiệp đang phát triển sẽ có nhiều người đóng bao tiềm năng hơn một ngành công nghiệp trưởng thành với những người chơi đã thành danh.
“ Đằng sau mỗi cổ phiếu là một công ty. Tìm hiểu xem nó đang làm gì Nhà văn của ba cuốn sách nói. Để tạo ra hiệu ứng domino, "học cách kiếm tiền" được viết cho các nhà đầu tư mới bắt đầu ở mọi lứa tuổi, chủ yếu là thanh thiếu niên. Trong “One Up”, Lynch vạch ra chiến lược mua tất cả các loại cổ phiếu của mình, chẳng hạn như các tình huống tăng trưởng, chu kỳ và tiềm năng quay vòng bằng cách đặc biệt nhấn mạnh vào kỷ luật bằng cách kiểm tra lại cổ phiếu của bạn vài tháng một lần và không hoảng sợ khi mọi người đang bán. Một nhà đầu tư bình thường có thể đánh bại các nhà quản lý tiền trong trò chơi của riêng họ nếu họ đầu tư thời gian và nỗ lực cần thiết vào việc nghiên cứu cổ phiếu thực hiện ý thức và kỷ luật chung.
Theo kinh nghiệm thực tế của mình, người ta nên luôn dựa vào các đặc điểm cụ thể của một công ty.
2. Đầu tư học hỏi cho người mới bắt đầu
Ông nói rằng ‘bản chất vịt con’ của công ty có xu hướng được phản ánh trong giá cổ phiếu, vì vậy những món hời tốt thường tăng lên. Nếu có một số tin đồn tiêu cực xung quanh công ty hoặc tuyên bố bất đồng chống lại công ty - thì các công ty đó cần phải chú ý ở mức độ cao hơn.
Các nhà đầu tư nên tập trung vào các công ty tham gia vào một giao dịch M&A được đề xuất. Cần kiểm tra thêm về việc mua nội bộ và tận dụng khối lượng đó. Trong hầu hết các trường hợp, các thương vụ mua bán và sáp nhập có tiềm năng tạo ra lợi nhuận rất lớn do sự hợp lực của đơn vị kết hợp.
Công ty trong phân khúc kinh doanh ngách có thị phần kiểm soát sẽ có tầm nhìn lớn hơn về lợi nhuận trong tương lai và tăng trưởng bền vững do các rào cản gia nhập phân khúc ngách.
Công ty sản xuất các sản phẩm có thể sử dụng được trong tất cả các mùa - như thuốc, đồ ăn hoặc nước giải khát mang lại thu nhập ổn định và trả cổ tức đều đặn. Chúng sẽ là một hàng rào tốt cho danh mục đầu tư trong thời kỳ suy thoái.
Ông tin rằng những người trong cuộc / người quảng bá chỉ mua cổ phiếu khi họ tin tưởng vào triển vọng dài hạn của công ty.
Một kho hàng nhiều bagger được xác định trong giai đoạn đầu trước khi nó lọt vào mắt của các nhà phân tích trên đường phố. Những công ty như vậy thường bị những người tham gia thị trường bỏ qua và do đó, họ đưa ra giá trị mua vào ở những công ty đó.
3. Peter Lynch tìm hiểu về những điều mà một công ty ‘không nên có’;
4 . Đăng bài học đầu tư
Đừng đa dạng hóa chỉ vì mục đích đa dạng hóa. Nghiên cứu đầy đủ về thị trường và cổ phiếu là điều cần thiết. Đa dạng hóa đi kèm với một cái giá phải trả, đa dạng hóa quá mức sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận chung của danh mục đầu tư.
Mua theo giá giảm là chiến lược hoạt động hiệu quả đã được thử nghiệm kỹ lưỡng. Tuy nhiên, người ta cần phải hiểu giá giảm. Theo Peter Lynch, giá giảm trong thị trường giảm là cơ hội mua, trong khi giá giảm trong thị trường tăng là cơ hội bán.
Cam kết lâu dài đối với cổ phiếu sẽ mang lại lợi nhuận theo cấp số nhân. Sử dụng các nguyên tắc trên, nhà đầu tư phải nắm giữ cổ phiếu trong nhiều năm để thực hiện phương pháp tiếp cận mười bao.
Người ta nên kiểm tra lại danh mục đầu tư của mình thường xuyên tùy thuộc vào nhu cầu đầu tư như hàng tuần, hàng tháng hoặc hàng quý. Bán nếu cổ phiếu đạt được kỳ vọng của bạn hoặc nó không thành công theo phân tích cơ bản của bạn.
Lynch không thấy sự khôn ngoan trong việc gia nhập một công ty đang đi lên sau đó thu lợi nhuận của họ thay vì bám vào cổ phiếu quá cao khi bạn bán những công ty lớn và thêm vào những kẻ thất bại, điều đó giống như nước trong cỏ lùng và cành hoa. Bạn phải biết những gì bạn sở hữu và tại sao bạn sở hữu nó.