Singapore đang học cách chung sống với Covid sau khi chúng tôi đạt được mức độ tiêm chủng cao trong nước. Mặc dù chúng tôi đang chứng kiến hàng nghìn trường hợp mắc bệnh Covid mỗi ngày, nhưng phần lớn những người được tiêm chủng đều bị nhẹ hoặc không có triệu chứng.
Miễn là cơ sở chăm sóc sức khỏe của chúng tôi có thể xử lý các trường hợp nghiêm trọng, chúng tôi sẽ tiếp tục mở cửa nền kinh tế. Một trong những bước đầu tiên là mở rộng biên giới của chúng tôi, cho phép nhiều du khách hơn trong và ngoài Singapore mà không gặp quá nhiều trở ngại (chẳng hạn như cách ly lâu dài).
Brunei và Đức là hai quốc gia đầu tiên tham gia chương trình Làn đường đi lại có Tiêm phòng (VTL) vào ngày 8 tháng 9 năm 2021. Thêm tám quốc gia nữa đã được thêm vào tháng 10 năm 2021 - Canada, Đan Mạch, Pháp, Ý, Hà Lan, Tây Ban Nha, Anh và Mỹ. Từ tháng 11 năm 2021, Hàn Quốc cũng sẽ được đưa vào VTL.
Đây là những điểm đến phổ biến và khi chúng ta sắp kết thúc năm 2021, tôi tin rằng sẽ có một số lượng lớn người muốn đi du lịch - đặc biệt là những người đam mê du lịch đã bị đàn áp quá lâu.
Tôi không nghĩ đến việc đi du lịch, ít nhất là chưa. Tuy nhiên, tôi quan tâm nhiều hơn đến việc suy nghĩ xem cổ phiếu nào có thể được hưởng lợi từ VTL và đây là 10 người có thể được hưởng lợi.
Điều này là hiển nhiên.
Có nhiều tuyến đường đi lại đã được tiêm phòng có nghĩa là sẽ có nhiều người muốn đi máy bay hơn, có cơ hội. SIA là một trong những hãng hàng không nổi tiếng và được người dân Singapore yêu thích đến nỗi chúng tôi đã gặp sự cố trang web của họ ngay sau khi VTL được công bố. Những người khát du lịch thậm chí đã bắt đầu xếp hàng tại trung tâm dịch vụ của SIA ở ION!
Giá cổ phiếu của SIA cũng đã tăng 10% sau thông báo của VTL. Sự phấn khích tắt ngấm sau một thời gian và SIA sẽ cần báo cáo kết quả tài chính tốt hơn trong những quý tới để giá cổ phiếu duy trì đà tăng.
Hiện tại, SIA vẫn đang hoạt động dưới sức chở hành khách kể từ khi đại dịch Covid-19 xảy ra.
Hiện tại, hãng đã dựa vào doanh thu hàng hóa (68% doanh thu Q1) trong khi xây dựng lại khả năng chở khách. Các VTL chắc chắn sẽ tăng tốc xây dựng lại và SIA dự kiến sẽ tăng công suất hành khách lên 37% mức trước Covid vào cuối năm 2021 (ở mức 32% vào tháng 9 năm 2021).
Tôi tin rằng với nhiều VTL được công bố trong tương lai sẽ đưa SIA đến gần hơn với các cấp độ hoạt động trước Covid.
Nhiều chuyến bay hơn cũng đồng nghĩa với nhu cầu bảo dưỡng nhiều hơn và SIA Engineering chắc chắn sẽ thấy hoạt động kinh doanh của mình được cải thiện. Thị trường chứng khoán đồng ý với luận điểm này và chúng tôi thấy giá cổ phiếu SIA Engineering tăng 3% (không bằng SIA) một ngày sau khi nhiều quốc gia VTL được công bố.
SIA Engineering sẽ nhận thấy sự cải thiện về doanh thu từ mảng bảo trì khung máy bay và đường dây. Doanh thu của phân khúc này đã giảm hơn 50% so với thời kỳ trước Covid. Vì vậy, có một số chỗ để bắt kịp.
Trong phân khúc này, SIA Engineering cung cấp các chương trình bảo trì và đại tu, sửa đổi và tân trang. Nó cũng cung cấp chứng nhận máy bay và các dịch vụ xử lý mặt đất kỹ thuật như đẩy lùi và kéo, cung cấp thiết bị hỗ trợ mặt đất cho máy bay và công việc chỉnh sửa. Do đó, rõ ràng là tăng chuyến bay (đặc biệt là từ SIA) sẽ mang lại doanh thu cao hơn cho SIA Engineering.
Lưu ý:SIA có 77,58% cổ phần trong SIA Engineering.
SATS cung cấp nhiều dịch vụ cần thiết tại sân bay - vận tải hàng không và xử lý hành lý, an ninh hàng không cũng như dịch vụ ăn uống trên máy bay. Nhu cầu cho các hoạt động này đã giảm do việc thiếu các chuyến bay kể từ thời Covid. Cơ hội tiết kiệm cho SATS là các dịch vụ ăn uống, chế biến và phân phối thực phẩm của họ không hoàn toàn liên quan đến lĩnh vực du lịch (ví dụ:sở hữu SFI, đơn vị cung cấp thực phẩm cho SAF.)
Mặc dù vậy, doanh thu năm tài chính 21 của SATS đã giảm 50% so với năm tài chính 20 (trước Covid). Đáng chú ý, doanh thu hàng không đã sụt giảm 66,5%. Sự hồi sinh của các chuyến bay sẽ khôi phục lại doanh thu bị mất.
Giá cổ phiếu SATS tăng 4% sau khi VTL công bố.
Tôi đã từng ngồi trên một chiếc taxi và nhận xét rằng công việc kinh doanh nên tốt hơn vì mọi người đang quay trở lại văn phòng (khi các hạn chế được dỡ bỏ). Nhưng người lái xe đã chia sẻ với tôi rằng khách du lịch rất quan trọng trong những giờ không phải cao điểm đối với công việc kinh doanh của anh ấy. Nó đóng góp vào khoảng một nửa thu nhập của anh ấy!
Với VTL, chúng ta cũng sẽ thấy nhiều du khách đến thăm Singapore hơn và các tài xế taxi sẽ thấy doanh thu của họ tăng lên. ComfortDelGro sẽ có thể tạm dừng việc miễn tiền thuê taxi hoặc giảm tài xế và cuối cùng là cải thiện doanh thu của mình.
Các khoản miễn cho thuê là đáng kể đối với doanh thu của họ. Bạn có thể thấy doanh thu mảng taxi giảm từ 17% năm 2019 xuống 12,5% năm 2020:
Jumbo là một món ăn được nhiều người săn lùng và là nhà hàng nhất định phải thử đối với món cua sốt ớt Singapore nổi tiếng đối với khách du lịch, trước Covid. Khi Singapore tiếp tục hạn chế ăn tối cho 2 người, JUMBO đã bị ảnh hưởng bởi một cú đúp, việc kinh doanh bị mất do tập hợp đông hơn những người muốn ăn tối để tổ chức các dịp kỷ niệm. Điều này đã gây khó khăn cho chuỗi nhà hàng.
Doanh thu năm 2020 của nó đã giảm 36% so với năm trước.
Nếu đi sâu hơn vào các phân khúc địa lý của họ, chúng ta có thể thấy rằng Singapore, nơi từng là trung tâm doanh thu chính, bị ảnh hưởng nhiều hơn so với phân khúc CHND Trung Hoa. Đó là mức sụt giảm doanh thu 45% đối với Singapore so với mức giảm 22% trong hoạt động kinh doanh của PRC. Điều này cho thấy rằng Jumbo rất cần khách du lịch bảo trợ một lần nữa.
Bên cạnh việc đi lại và ăn uống, du khách sẽ cần một nơi để ở. Tương lai của lĩnh vực khách sạn chưa bao giờ có vẻ tồi tệ như vậy trước đây. Nó có thể còn tồi tệ hơn nếu không có việc kinh doanh của các cá nhân được kiểm dịch về nhà ở.
Mặc dù công suất thuê trung bình của các khách sạn đã được cải thiện nhưng vẫn ở mức thấp 63% vào tháng 9 năm 2021.
Far East HTrust điều hành 3 thương hiệu khách sạn (Village, Oasia và Quincy) tại Singapore và sẽ được hưởng lợi từ việc mở cửa biên giới của Singapore.
Ascott Trust sẽ là một người hưởng lợi khác khi nó điều hành các căn hộ dịch vụ và sẽ phục vụ cho số lượng khách doanh nhân ngày càng tăng. Giá cổ phiếu tăng 6% sau thông báo của VTL.
Genting là một doanh nghiệp khác bị ảnh hưởng nặng nề bởi Covid. Doanh thu của nó đã tăng 57% vào năm 2020!
Điều này không có gì đáng ngạc nhiên vì nó cần khách du lịch đóng góp một phần lớn vào doanh thu của nó, có thể là Resort World Sentosa, sòng bạc hay khách sạn.
Genting điều hành một trong hai khu nghỉ dưỡng tổng hợp ở Singapore và là điểm thu hút khách du lịch chính. VTL chắc chắn là một tin tốt cho công ty.
Giá cổ phiếu tăng tốt, tăng 5% sau thông báo VTL.
Đây có lẽ là liên kết ít rõ ràng nhất đến các VTL. Các công ty bất động sản có liên quan gì đến khách du lịch? Chúng ta phải hiểu rằng Singapore đang là điểm đến hấp dẫn của các nhà đầu tư bất động sản trong khu vực.
Số lượng người mua nước ngoài đã giảm dần trong thời kỳ đỉnh cao của Covid-19 vì có thể khó thực hiện các giao dịch mua lớn nếu không muốn xem tài sản. Do đó, các hạn chế đi lại đã giữ chân người mua nước ngoài.
Các VTL sẽ thu hút nhiều người mua quan tâm hơn đến thăm Singapore một lần nữa và thực hiện các giao dịch. Trên thực tế, số lượng người nước ngoài mua căn hộ cao cấp đã tăng gần gấp đôi vào năm 2021 khi các hạn chế đi lại được nới lỏng. Nhưng con số này vẫn ở dưới mức tiền cổ điển và do đó, vẫn còn nhiều khả năng để phát triển.
Cả PropNex và APAC Realty đều hoạt động rất tốt trong 1 năm qua khi thị trường bất động sản tăng vọt. Giá nhà riêng ở Singapore đã tăng vọt trong 6 quý liên tiếp. Dòng người mua nước ngoài có thể chỉ tạo thêm chân cho chu kỳ tăng giá.
Mặc dù mối liên hệ của nó với VTL ít trực tiếp hơn, nhưng các nhà đầu tư dường như lạc quan về triển vọng của PropNex trong tương lai. Điều đó nói rằng, tôi sẽ không gán mức tăng ~ 3% của PropNex cho thông báo VTL:
Tương tự đối với APAC Realty. Giá cổ phiếu của nó có thể sẽ nhạy cảm hơn với kết quả kinh doanh và các động thái chiến lược sắp tới.
Điều đó nói rằng, APAC Realty đã có một hoạt động tốt kể từ khi tôi đề cập đến cổ phiếu bất động sản Singapore vào tháng 8 năm 2020.
Tôi tin rằng Singapore không có khả năng áp dụng một biện pháp giống như khóa chặt khác và sẽ muốn chung sống với Covid. Điều đó có nghĩa là chúng tôi sẽ mở rộng biên giới của mình và cho phép các chuyến du lịch trong và ngoài nước. Đây là một tin tốt cho các công ty đã chịu tác động lớn do Covid.
Tôi đã đề xuất 10 cổ phiếu có thể được hưởng lợi từ VTLs. Tôi tin rằng có thể có những cổ phiếu khác mà tôi có thể đã bỏ lỡ. Hãy cho tôi biết trong phần bình luận nếu bạn có ý tưởng tốt hơn. Ngoài ra, hãy cho tôi biết đặt cược yêu thích của bạn.
p.s. Tôi chia sẻ cách chúng tôi chọn cổ phiếu để phát triển danh mục đầu tư của mình, hãy cùng tôi tìm hiểu thêm