Facebook đã bị giám sát chặt chẽ vì nhiều lý do trong thời gian gần đây.
Dịch vụ của công ty đã ngừng hoạt động trong 6 giờ ngừng hoạt động, khiến nhiều người dùng không thể sử dụng. Những người thổi còi cũng đã phát hành các tài liệu nội bộ phản ánh những hậu quả có hại đối với người dùng Facebook, chẳng hạn như thông tin sai lệch và nội dung bạo lực. Có thể hiểu, những sự cố này đã kích động sự giám sát của công chúng nhiều hơn đối với công ty.
Điều đó nói lên rằng, nếu bạn đã theo dõi Facebook thường xuyên, bạn sẽ biết rằng công ty này hầu như nhận được báo chí xấu mỗi năm. Bạn có nhớ cuộc khủng hoảng Whatsapp năm ngoái không? Ồ, bạn có thể đã quên.
Điểm tôi đang cố gắng đưa ra là không có vấn đề nào trong số này là vấn đề lớn đối với Facebook và các phương tiện truyền thông có xu hướng phóng đại mọi thứ. Trong kế hoạch lớn của mọi thứ, điều này sẽ trôi qua. Trên thực tế, nếu bạn đã mua cổ phiếu của Facebook trong thời kỳ 'khủng hoảng' của nó vào năm ngoái, thì hôm nay bạn sẽ gặp khó khăn.
Tuy nhiên, có một số sự thật có thể liên quan đến triển vọng tương lai của công ty.
Đầu tiên là tiết lộ rằng Facebook đang tính quá nhiều người dùng hoạt động hàng tháng của mình vì một số người dùng hiện tại đã tạo tài khoản mới. Điều này có thể có tác động đáng kể đến hoạt động kinh doanh quảng cáo chính của công ty. Hãy tưởng tượng rằng bạn là chủ doanh nghiệp muốn quảng cáo hàng hóa của mình. Bạn có ổn không nếu Facebook tính phí bạn hai lần khi tiếp cận hai người dùng, ngay cả khi họ là cùng một người? Tôi thực sự nghi ngờ điều đó.
Một vấn đề khác là cài đặt quyền riêng tư trên iPhone mới của Apple. Snapchat đã bỏ lỡ kết quả vào ngày 21 tháng 10 năm 2021, một tuần trước khi Facebook công bố thu nhập của mình, cung cấp thông tin chi tiết về chính sách quyền riêng tư của Apple đã tác động như thế nào đến hoạt động kinh doanh quảng cáo trên mạng xã hội. Kết quả là Facebook đã mất 5% giá trị vốn hóa thị trường, như nhiều người dự đoán công ty sẽ gặp sự cố tương tự. Cổ phiếu giảm thêm 5% vào ngày thu nhập của Facebook.
Điều này chắc chắn là tốt hơn so với mức giảm 20% của cổ phiếu Snapchat, nhưng sự sụt giảm này nhấn mạnh rằng công ty đang không hoạt động tốt như mọi người có thể mong đợi.
Hãy xem xét kỹ hơn lợi nhuận quý thứ ba của công ty trước khi chuyển sang triển vọng của công ty.
Vào tháng 9 năm 2021, số lượng người dùng hoạt động hàng ngày (DAU) trung bình trên Facebook là 1,93 tỷ. Nó đã liên tục đạt được mức tăng 6% so với năm ngoái.
Tương tự, tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2021, Facebook báo cáo 2,91 tỷ người dùng hoạt động hàng tháng (MAU), tăng 6% so với năm trước. Tuy nhiên, như đã nêu trước đây, có thể có một số khoản vượt quá khi người dùng đăng nhập vào hai tài khoản trong cùng một ngày hoặc trong cùng một tháng. Do đó, chúng ta nên coi con số này bằng một hạt muối.
Doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU) trên Facebook sẽ là một chỉ số tốt hơn nhiều để theo dõi.
Ngay cả khi có số lượng người dùng trùng lặp, sự gia tăng ARPU cho thấy Facebook đang phát triển. So sánh giữa quý 3 năm 2021 và quý 3 năm 2020, ARPU đã tăng 28%, từ 7,89 đô la lên 10 đô la. Tuy nhiên, nếu chúng tôi so sánh số liệu quý 3 năm 2021 với dữ liệu quý 2 năm 2021, thì mức giảm 1,2% từ 10,12 đô la xuống còn 10 đô la, điều này rất có thể là do cài đặt quyền riêng tư của Apple.
Về doanh thu, Facebook đã tạo ra 29 tỷ đô la trong quý 3 năm 2021, tăng 35% so với quý 3 của năm trước.
Tuy nhiên, nếu chúng ta nhìn sâu hơn vào biểu đồ này, chúng ta sẽ thấy rằng tốc độ tăng trưởng doanh thu của nó đã đi ngang. Khi so sánh giữa quý 2 và quý 3 năm 2021, chúng ta thậm chí có thể nói rằng nó đã giảm một chút.
Mặc dù họ báo cáo doanh thu đạt 29 tỷ đô la, nhưng Facebook đã bỏ lỡ kỳ vọng của các nhà phân tích là 510 triệu đô la. Điều này có thể giải thích sự sụt giảm giá cổ phiếu của nó. Hơn nữa, dự báo doanh thu của công ty cho quý 4 năm 2021 không có gì nổi bật, với công ty dự đoán doanh thu từ 31,5 tỷ đô la đến 34 tỷ đô la, mức tăng trưởng chậm lại so với mức tăng trưởng của năm ngoái.
Cùng với doanh thu, thu nhập ròng của Facebook đã giảm so với quý trước.
Biên lợi nhuận hoạt động của Facebook cũng đã giảm từ 43% xuống 36%.
Mặc dù đây không phải là lý do đáng lo ngại, nhưng việc biên lợi nhuận hoạt động giảm liên tục trong vài quý tới có thể cho thấy hào khí của Facebook đang bị xói mòn.
Ngoài việc báo cáo kết quả tài chính của mình, Facebook cũng đã chỉ ra rằng từ quý 4 năm 2021 trở đi, họ sẽ tách Facebook Reality Labs thành một mảng báo cáo riêng biệt.
Danh mục này sẽ bao gồm các sản phẩm và dịch vụ thực tế ảo và tăng cường của Facebook mà Facebook đang theo đuổi để phát triển thế hệ tương tác xã hội trực tuyến tiếp theo. Việc phân chia nó thành một lĩnh vực riêng biệt cho thấy Facebook tin rằng mảng này sẽ chiếm một phần đáng kể trong doanh thu của mình trong tương lai. Phân khúc này là một trong những phân khúc mà các nhà đầu tư nên để mắt tới vì nó có một thị trường rộng lớn có thể giải quyết được.
Thật vậy, trong khi Facebook đang phải đối mặt với một số khó khăn ngắn hạn có thể khiến tăng trưởng doanh thu bị đình trệ, thì tương lai của công ty vẫn tươi sáng. Điều quan trọng cần nhớ là cài đặt IOS của Apple ảnh hưởng đến tất cả các nền tảng mạng xã hội, không chỉ Facebook. Vì vậy, không có vẻ như khách hàng của Facebook đang đổ xô vào các đối thủ của nó. Trên thực tế, với quy mô tuyệt đối của mình, Facebook có thể có cơ hội sống sót cao hơn so với các đối thủ cạnh tranh.
Hơn nữa, Apple hiện chỉ sở hữu 15% thị trường điện thoại thông minh, đây là một miếng bánh nhỏ. Tôi tin tưởng rằng nó sẽ có thể giải quyết vấn đề quyền riêng tư của Apple với sự trợ giúp của đội ngũ tài năng và tiếp tục trên quỹ đạo phát triển của mình.
Nếu bạn đang theo dõi tin tức gần đây, bạn cũng biết rằng Facebook đã đổi tên thành Meta. Việc thay đổi tên này được thực hiện để phản ánh hình ảnh của công ty tốt hơn khi công ty chuyển sang Metaverse.
Tại sao tôi lại đưa ra điều này? Facebook không phải là công ty đầu tiên đổi tên. Trên thực tế, Google đã đổi tên thành Alphabet vào năm 2015.
Việc thay đổi tên có thể mang lại một số lợi ích không rõ ràng ngay lập tức. Đầu tiên, nó có khả năng xua tan một số tin tức tiêu cực xung quanh Facebook. Các nghiên cứu cũng đã chứng minh rằng việc thay đổi tên công ty có thể tác động tích cực đến giá cổ phiếu của công ty đó.
Tuy nhiên, mặc dù sự phát triển của Facebook là có thể xảy ra, nhưng có một số vấn đề mà tôi lo ngại.
Nhiều doanh nghiệp cạnh tranh để giành được sự chú ý của chúng tôi trong thế giới kỹ thuật số ngày nay. Facebook cũng không ngoại lệ. Nó đã phải cạnh tranh để giành được sự chú ý của người dùng với các nền tảng truyền thông xã hội khác như TikTok, nền tảng đã trở nên phổ biến trong những năm gần đây.
Theo phân tích của eMarketer, Instagram mà Facebook sở hữu, có nhiều người dùng hơn TikTok vào năm 2020. Nhưng điều này không còn xảy ra nữa vì TikTok đã vượt qua Instagram vào năm 2021.
Tôi không chắc về bạn, nhưng trong khi tôi vẫn sử dụng Facebook thường xuyên, thì nhiều người khác ở độ tuổi của tôi không sử dụng nó hoàn toàn , điều này cho thấy Facebook có thể đang mất đi con đường hào hứng của mình.
Khái niệm metaverse đã xuất hiện được một thời gian, nhưng thông báo của Facebook đã thu hút sự quan tâm của mọi người. Metaverse là một lĩnh vực ảo, nơi mọi người có thể tương tác với nhau. Đó là nơi mà thế giới thực gặp gỡ giữa thực tế ảo và tăng cường, cho phép chúng ta giao lưu, chơi trò chơi, tập thể dục và thậm chí là làm việc.
Bạn có thể xem video này do Facebook đưa ra, ghi lại một cách tuyệt vời bản chất của Metaverse, theo quan điểm của Facebook. Rất đáng để bạn dành thời gian xem. Trên thực tế, tôi đã bán ý tưởng về việc nghỉ hưu trong Metaverse (hy vọng rằng, trong 20 đến 30 năm nữa, Metaverse đã được phát triển hoàn chỉnh!)
Mặc dù thị trường có thể địa chỉ là vô cùng rộng lớn, nhưng chúng ta phải lưu ý rằng đây là một cam kết dài hạn khổng lồ đối với Facebook và không có khả năng sinh lời sớm. Facebook cũng đã tuyên bố rằng có nhiều khía cạnh của Metaverse mà họ vẫn chưa biết. Ngoài việc kiếm được lợi nhuận tối thiểu từ mảng này, Facebook dự định chi khoảng 10 tỷ USD mỗi năm cho mảng này. Con số này đại diện cho gần một phần tư lợi nhuận của công ty, một số tiền đáng kể mà các nhà đầu tư khó có thể sớm thấy được.
Để giữ mọi thứ trong bối cảnh, đây chắc chắn là cách hành động tốt nhất cho Facebook. Là nền tảng mạng xã hội lớn nhất, Facebook có lẽ sẽ là công ty tốt nhất để bắt đầu Metaverse.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư thiển cận và rất có thể họ sẽ tập trung vào các xu hướng ngắn hạn nêu trên. Do đó, giá cổ phiếu của Facebook có thể không thay đổi hoặc giảm thấp hơn trong thời gian ngắn.
Với sự sụt giảm gần đây, Facebook hiện đang được định giá rẻ hay quá cao về mặt định giá?
PS của Facebook hiện là 8,52, thấp hơn một chút so với mức trung bình là 10. Nếu doanh thu hiện tại của Facebook được duy trì, thì con số này ít nhất có thể tăng 15%.
Tỷ lệ PEG được tính bằng cách lấy tỷ lệ PE của một công ty chia cho tốc độ tăng trưởng của nó. Tỷ lệ này sẽ xem xét sự tăng trưởng của một công ty ở một mức giá nhất định. So với tỷ lệ PEG của ngành Dịch vụ Internet là 4,48, Facebook hiện có tỷ lệ PEG là 1,10. Điều này có thể cho thấy Facebook hiện đang được định giá thấp.
Sử dụng mô hình dòng tiền chiết khấu của Finbox với tốc độ CAGR trong 5 năm là 20%, chúng tôi thu được giá trị hợp lý là 464,46 USD trên mỗi cổ phiếu, tăng 40% so với giá cổ phiếu hiện tại. Nói như vậy, nếu chúng ta quan sát mức tăng trưởng doanh thu 5 năm của Facebook, chúng ta sẽ thấy rằng nó đã giảm xuống, với năm gần nhất là 21,6%. Xem xét cập nhật IOS và khoản đầu tư tổng hợp của nó, CAGR 20% có vẻ không khả thi trong thời gian tới.
Facebook từ lâu đã trở thành chủ đề của báo chí tiêu cực. Mặc dù tôi không ở đây để tranh luận về việc Facebook là một công ty tốt hay xấu về mặt đạo đức, nhưng chúng tôi có thể chắc chắn rằng Facebook vẫn tồn tại ở đây. Quảng cáo trực tuyến vẫn chiếm phần lớn, nếu không muốn nói là tất cả, trong doanh thu của Facebook và nó đang giảm dần do những trở ngại như cài đặt quyền riêng tư của Apple và đại dịch.
Trong trung hạn, có khả năng cổ phiếu của Facebook sẽ tiếp tục giảm cho đến khi chứng minh được rằng họ có thể chịu được những cơn gió ngược này. Điều đó nói lên rằng, nếu các nhà đầu tư có thể nhìn thấy triển vọng dài hạn của công ty, Facebook có vẻ là một công ty hấp dẫn để đầu tư vào ngay bây giờ.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm:Tại thời điểm viết bài, tôi đang nắm giữ các chia sẻ trên Facebook.