Năm 2020 là một năm kỳ lạ đối với nền kinh tế thế giới. Đáng ngạc nhiên hơn nữa là tác động của suy thoái kinh tế đối với thị trường chứng khoán.
Đó là một năm mà cổ phiếu đắt đỏ thậm chí còn tăng giá hơn. Với tỷ lệ thất nghiệp cao và GDP giảm, mọi người đều kỳ vọng thị trường chứng khoán sẽ sụp đổ.
Tuy nhiên, thị trường đã phục hồi trở lại và cao hơn mức trước đại dịch. Giới chuyên môn và nghiệp dư đều ngạc nhiên về diễn biến thị trường chứng khoán và danh sách các cổ phiếu hoạt động tốt nhất năm ngoái.
Mục lục
Trước khi đi sâu vào các cổ phiếu hoạt động tốt nhất, chúng ta hãy hiểu điều gì khác biệt so với năm ngoái. Mặc dù tỷ lệ thất nghiệp tăng vọt lên mức cao nhất kể từ sau cuộc đại suy thoái, hầu hết các công việc dành cho người cổ trắng đều không bị ảnh hưởng.
Khả năng làm việc tại nhà dẫn đến nhiều công việc được tiết kiệm. Việc sử dụng công nghệ để giải quyết cuộc khủng hoảng hiện tại cũng dẫn đến thu nhập tăng lên trong vài năm.
Cục Dự trữ Liên bang, Bộ Tài chính và Quốc hội đã làm việc cùng nhau để cung cấp các gói kích thích cho các cộng đồng bị ảnh hưởng khác nhau. Trong khi chúng ta có thể tranh luận về tốc độ và hiệu quả của các biện pháp này, dữ liệu cho thấy rõ ràng rằng đại đa số người Mỹ có thể sử dụng tiền để tăng giá trị ròng của họ.
Tỷ lệ Tiết kiệm Cá nhân tăng lên mức cao nhất mọi thời đại là 33%. Theo dữ liệu do Fed N.Y công bố, tổng nợ hộ gia đình giảm trong quý 2 năm 2020, đánh dấu lần giảm đầu tiên kể từ năm 2014.
Danh sách các cổ phiếu hoạt động tốt nhất của Nasdaq tóm tắt mọi thứ đã thay đổi như thế nào trong cuộc sống của chúng ta trong năm 2020.
Thu phóng đã trở thành một phần trong vốn từ vựng hàng ngày của chúng tôi khi mọi người bắt đầu làm việc tại nhà và tất cả các sự kiện đều được tiến hành ảo. Việc đóng cửa các phòng tập thể dục dẫn đến việc mọi người tập thể dục tại nhà bằng cách sử dụng Peloton.
Moderna sử dụng công nghệ mRNA của họ chỉ mất sáu tuần để phát minh và sản xuất các lô vắc xin ban đầu.
Bất kỳ danh sách cổ phiếu hoạt động tốt nhất nào của năm 2020 sẽ không đầy đủ nếu không có Tesla. Cổ phiếu đã có mức tăng siêu tốc vào năm 2020, thu hút trí tưởng tượng của mọi người. Giá cổ phiếu tăng đã đưa Elon Musk trở thành người giàu nhất thế giới, vượt qua Jeff Bezos và Bill Gates.
Cổ phiếu hoạt động tốt nhất ở Nasdaq cho năm 2020
Khi xem xét các cổ phiếu hoạt động tốt nhất trong S&P 500, chúng ta lại có Tesla ở đầu danh sách. Việc đưa Tesla vào S&P 500 không phải là không gây tranh cãi. Cho đến nay, Tesla là công ty lớn nhất tính theo giá trị thị trường từng tham gia S&P 500.
Việc Tesla được đưa vào S&P 500 đã buộc tất cả các quỹ chỉ số theo dõi S&P phải mua hàng chục tỷ đô la cổ phiếu Tesla với nỗ lực theo dõi chỉ số chặt chẽ nhất có thể. Kết quả là cổ phiếu tăng giá cao hơn một lời tiên tri tự ứng nghiệm.
Tác động của Tesla đối với việc bao gồm chỉ số là một ngoại lệ thực sự. Thông thường, cổ phiếu được thêm vào với mức vốn hóa thị trường thấp hơn nhiều, và nó sẽ không ảnh hưởng đến chỉ số ở mức độ như vậy.
Theo quy định của ủy ban S&P 500, một công ty phải báo cáo lợi nhuận tích lũy trong bốn quý liên tiếp. Tesla chỉ có lãi trong thời gian gần đây. Tuy nhiên, giá cổ phiếu đã tăng cao hơn rất nhiều ngay cả trước khi nó bắt đầu kiếm tiền.
Theo bài báo của SSRN "Liệu Cổ phiếu có Tốt hơn Tín phiếu Kho bạc không?" được tác giả bởi Bessembinder, ExxonMobil (Mã CK:XOM) đã tạo ra khối tài sản đáng kinh ngạc trị giá 1 nghìn tỷ đô la từ năm 1926 đến năm 2016.
Nó là một trong những cỗ máy tích lũy tài sản trọn đời tốt nhất.
Không nghi ngờ gì nữa, cổ tức đáng tin cậy của Exxon đã trả cho các cổ đông kể từ năm 1882 đã góp phần vào thành tích đáng kể của nó. ExxonMobil đã là một phần của Dow từ năm 1928 và đã giành được vị trí chính đáng của mình với việc tạo ra của cải qua nhiều thế hệ.
Có thể hấp dẫn khi nhìn vào danh sách các cổ phiếu hoạt động tốt nhất để ngoại suy rằng hiệu suất của chúng sẽ tiếp tục.
Tuy nhiên, hiệu suất trong quá khứ không phải là biểu hiện của hiệu suất trong tương lai. Chọn các cổ phiếu riêng lẻ rất khó, ngay cả khi chúng là những cổ phiếu thành công nhất trong quá khứ.
Trớ trêu thay, ExxonMobil đã bị loại bỏ trong năm nay và được thay thế bằng Salesforce (Mã CK:CRM). Hợp đồng tương lai WTI chuyển sang tiêu cực cũng không giúp được gì cho nguyên nhân của ExxonMobil.
Nếu số phận của ExxonMobil không thuyết phục bạn rằng chọn cổ phiếu không phải là một ý tưởng tuyệt vời, hãy cùng chúng tôi tìm hiểu sâu hơn về nghiên cứu của Bessembinder.
Ông phát hiện ra rằng hầu hết các cổ phiếu phổ biến đã xuất hiện trong cơ sở dữ liệu của Trung tâm Nghiên cứu Giá Bảo mật (CRSP) kể từ năm 1926 đều có lợi tức mua và giữ suốt đời chỉ bằng Kho bạc dưới một tháng.
Vâng, bạn đọc đúng. Nắm giữ phần lớn cổ phiếu riêng lẻ sẽ là một đề xuất thua lỗ và bạn sẽ ở một vị trí tốt hơn nhiều, chỉ cần đặt số tiền đó vào các kho bạc an toàn và bảo mật.
Nếu bạn tự hỏi làm thế nào để điều hòa hoạt động kém hiệu quả này với dữ liệu rằng cổ phiếu tốt hơn kho bạc, thì câu trả lời nằm ở một nhóm nhỏ cổ phiếu.
Khi được nêu trong khía cạnh tạo ra của cải bằng đô la suốt đời, 4% công ty niêm yết hoạt động tốt nhất giải thích cho toàn bộ mức tăng ròng của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ kể từ năm 1926.
Nói một cách dễ hiểu, chỉ một tập hợp con nhỏ các cổ phiếu niêm yết chịu trách nhiệm về phần lớn việc tạo ra của cải trong thị trường chứng khoán nói chung. Đó là những người chơi A + thực sự. Các cổ phiếu khác là tụt hậu thực sự.
Hiệu suất vượt trội của nhóm cổ phiếu ưu tú nhỏ bé này là do nó bù đắp cho hầu hết các cổ phiếu khác hoạt động kém hiệu quả.
“Kết quả củng cố tầm quan trọng của đa dạng hóa và quỹ chỉ số chi phí thấp là một cách tuyệt vời để đa dạng hóa trên diện rộng.” Hendrik Bessembinder, Trường Kinh doanh W. P. Carey của Đại học Bang Arizona
Nghiên cứu của Bessembinder là một ví dụ tuyệt vời về lý do tại sao quỹ chỉ số là lựa chọn tốt hơn cho mọi người. Thật thú vị khi nhìn vào những cổ phiếu hoạt động tốt nhất và mơ ước chọn được Tesla hoặc Amazon tiếp theo. Tuy nhiên, thật khó để chọn trước người chiến thắng.
Một giải pháp thay thế tốt hơn để mò kim đáy bể là mua toàn bộ đống cỏ khô. Không ai có thể đoán được rằng công ty sẽ tồn tại hoặc thậm chí đạt được mức định giá hiện tại khi nhìn lại Tesla.
Tôi có một phân bổ nhỏ danh mục đầu tư thú vị được sử dụng để đầu tư moonshot để chọn các cổ phiếu riêng lẻ. Nhưng nhiệm vụ của tôi cho ảnh chụp mặt trăng của tôi đến mức ngay cả khi nó về 0, tôi vẫn sẽ ổn.
Xác định khả năng chấp nhận rủi ro của bạn và kiên trì với kế hoạch đầu tư của bạn mà không bị ảnh hưởng bởi những cổ phiếu hoạt động tốt nhất vì cổ phiếu hoạt động tốt nhất của năm ngoái có thể giảm giá vào ngày mai.
Phần lớn giá trị ròng của tôi tập trung vào các quỹ chỉ số đa dạng hóa với chi phí thấp. Thay vì cố gắng tính thời gian của thị trường và xác định xem đây là thời điểm thích hợp để mua hay bán cổ phiếu, tôi chỉ tự động đầu tư.
Phân bổ tài sản của tôi được xác định và nền tảng đầu tư của tôi định kỳ đầu tư tiền của tôi và tự động cân bằng lại khi cần thiết miễn phí.
Tôi hiểu tại sao việc nhìn vào các chỉ số chứng khoán ở mức cao nhất mọi thời đại có thể khiến bạn lo lắng. Tuy nhiên, ngồi vào tiền mặt không phải là một chiến lược chiến thắng. Như năm 2020 đã chứng minh, bạn có thể phân tích tất cả các chỉ số kinh tế và kết luận rằng chúng ta sẽ rơi vào tình trạng suy thoái. Tuy nhiên, cổ phiếu có thể tăng cao hơn và cao hơn.
Nếu sự biến động của thị trường chứng khoán khiến bạn lo lắng, thì cách tốt nhất là kiểm tra việc phân bổ tài sản của bạn. Xác định phân bổ tài sản của bạn giữa cổ phiếu và thu nhập cố định.
Chạy các con số bằng cách sử dụng các máy tính hưu trí tốt nhất để tìm ra thời điểm nghỉ hưu và số tiền bạn cần.
Nếu bạn muốn giảm các khoản đầu tư vào cổ phiếu của mình do biến động và danh mục đầu tư trái phiếu không mang lại lợi nhuận, hãy xem xét các chứng khoán được bảo đảm bằng tài sản mang lại lợi nhuận cao hơn, như đầu tư vào đất nông nghiệp. Mặc dù bạn không nhận được sự an toàn của> kho bạc Hoa Kỳ, nhưng bạn vẫn nhận được lợi nhuận cao hơn.
Việc phân tích danh sách các cổ phiếu hoạt động tốt nhất để xác định xem chúng có tiếp tục hoạt động tốt hay không là điều khó. Mặc dù động lực và xu hướng vẫn tồn tại trong một thời gian, nhưng việc sử dụng những yếu tố đó để làm cơ sở đầu tư của bạn không phải lúc nào cũng hiệu quả.
Chúng ta đã thấy một trong những cổ phiếu tạo ra của cải cao nhất trong lịch sử, chẳng hạn như ExxonMobil, gần đây cũng không còn được ưa chuộng như thế nào.
Hành động thận trọng là phân bổ phần lớn danh mục đầu tư của bạn cho các quỹ chỉ số chi phí thấp nhàm chán theo dõi thị trường. Có một danh mục đầu tư nhỏ, vui nhộn nếu bạn muốn chọn những cái tên riêng lẻ nhưng hãy sẵn sàng để mất tất cả giá trị.
Và nếu sự biến động của việc đầu tư vào thị trường chứng khoán khiến bạn lo lắng, thì hãy đầu tư một phần danh mục đầu tư của mình vào các chứng khoán cứng, được hỗ trợ bằng tài sản hữu hình.