Bất chấp sự bất ổn đang diễn ra ở Hoa Kỳ - cụ thể là sự gia tăng của biến thể Delta trên khắp đất nước và lạm phát gia tăng đều đặn - thị trường vẫn tiếp tục trong cơn nóng đỏ.

Trên thực tế, cả Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones và S&P 500 đều đạt mức cao kỷ lục vào thứ Tư.

Việc hoài nghi về việc các cổ phiếu cao hơn có thể tăng bao nhiêu từ đây là điều đương nhiên. Nếu mức định giá hiện tại không được hỗ trợ bởi sự tăng trưởng liên tục của thu nhập doanh nghiệp, thì một sự điều chỉnh thị trường - thậm chí có thể là một sự kiện quan trọng - không nằm ngoài khả năng xảy ra.

Nếu bạn lo lắng rằng danh mục đầu tư của mình bao gồm các cổ phiếu được định giá quá cao, có thể đã đến lúc khám phá một lĩnh vực hoạt động kém hiệu quả của thị trường có khả năng tăng giá đáng kể:cổ phiếu vốn hóa nhỏ.

Cổ phiếu vốn hóa nhỏ là gì?

Cổ phiếu vốn hóa nhỏ là cổ phiếu của các công ty có quy mô nhỏ hơn. Tất nhiên, "nhỏ" trong ngữ cảnh này là một thuật ngữ tương đối. Các công ty vốn hóa nhỏ thường có giá trị vốn hóa thị trường - giá trị của công ty trên thị trường mở - từ 300 triệu đến 2 tỷ đô la.

Những công ty này không nhất thiết phải là những công ty khởi nghiệp nhỏ hoặc mới tham gia vào sàn giao dịch chứng khoán. Nhiều người trong số họ được thành lập, quản lý tốt và phù hợp về tài chính như các lựa chọn thay thế vốn hóa lớn của họ.

Ưu điểm và nhược điểm của cổ phiếu vốn hóa nhỏ

Ví dụ, các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có xu hướng có tiềm năng tăng giá cao hơn nhiều so với các cổ phiếu vốn hóa lớn như Walmart hoặc 3M, những cổ phiếu có tốc độ tăng trưởng nhanh chóng ở phía sau phần lớn.

Nhờ đà tăng đó, các chỉ số vốn hóa nhỏ như S&P 600 và Russell 2000 trong lịch sử đã hoạt động tốt hơn so với thị trường rộng lớn hơn trong một khoảng thời gian dài.

Các nhà đầu tư cũng được hưởng lợi từ việc không nhận được sự quan tâm và phân tích của các công ty vốn hóa nhỏ.

Nhiều quỹ đầu cơ lớn và quỹ tương hỗ thậm chí không xem xét các công ty vốn hóa nhỏ bởi vì chúng không đủ lớn để di chuyển kim. Việc thiếu nhu cầu thể chế thường dẫn đến việc cổ phiếu vốn hóa nhỏ bị định giá thấp.

Tất nhiên, cũng có những rủi ro đi kèm.

Các công ty nhỏ phải đối mặt với một số mối đe dọa mà các công ty có vốn hóa lớn thì không.

Họ có thể không có đủ tài chính hoặc quản lý đủ khả năng để vượt qua một cuộc khủng hoảng lớn. Trong những lúc cần thiết, họ có thể không tiếp cận được với các nguồn vốn hoặc tín dụng mới.

Cổ phiếu vốn hóa nhỏ cũng có một số bất tiện nhất định.

Chúng đặc biệt không có tính thanh khoản cao, vì vậy việc bán chúng trong thời gian ngắn với mức giá mong muốn có thể là một thách thức. Và vì chúng không được công bố rộng rãi nên việc tìm kiếm thông tin chính xác, hữu ích về các công ty có vốn hóa nhỏ có thể là một thách thức.

Tại sao bây giờ là thời điểm cho các cổ phiếu vốn hóa nhỏ

Cũng giống như các nhà đầu tư cơ hội đã làm mưa làm gió trên thị trường sau khi thị trường giảm sâu trong thời kỳ cao điểm của đại dịch, không gian vốn hóa nhỏ hiện đang mang lại cơ hội mua thấp.

Vào tháng 7, Russell 2000 đã giảm 9% chỉ trong vài tuần ngắn ngủi. Và trong ba tháng qua, chỉ số vốn hóa nhỏ về cơ bản không đổi so với mức lợi nhuận 6% của S&P 500.

Nói cách khác, các cổ phiếu vốn hóa nhỏ đang được thiết lập tốt vào thời điểm hiện tại để có một sự đảo chiều mạnh mẽ.

Nhưng việc lựa chọn nơi đầu tư theo từng công ty có rủi ro cao, đặc biệt là đối với những người mới bắt đầu. Đầu tư vào quỹ ETF chi phí thấp cung cấp khả năng tiếp xúc với nhiều cổ phiếu vốn hóa nhỏ là cách đơn giản hơn (và an toàn hơn) để tiếp cận không gian.

Một số ETF vốn hóa nhỏ phổ biến nhất bao gồm:

• iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR). Được quản lý bởi gã khổng lồ quỹ Blackrock, ETF 600 theo dõi S&P SmallCap này có tài sản khổng lồ 69 tỷ USD đang được quản lý. Tính đến thời điểm hiện tại, ETF đã tăng khoảng 22% so với năm trước, nhưng hiệu suất của nó trong ba tháng qua không đổi, khiến nó trở thành một đề xuất giá trị hợp thời.

• Vanguard quỹ tăng trưởng vốn hóa nhỏ ETF (VBK). Với 38 tỷ đô la được quản lý, đây là một trong những dịch vụ vốn hóa nhỏ lớn nhất của Vanguard. VBK mới chỉ trả lại 6,5% vào năm 2021, cho thấy nó có thể có một số dư địa để hoạt động trong nửa cuối năm nay.

• Schwab ETF vốn hóa nhỏ của Schwab Hoa Kỳ (SCHA). Quỹ trị giá 16,4 tỷ đô la của Charles Schwab cung cấp quyền truy cập vào hơn 1.700 cổ phiếu vốn hóa nhỏ giao dịch tại Hoa Kỳ Trong sáu tháng qua, SCHA đã không thay đổi.

Dành tiền để làm việc

Nếu bạn đã sẵn sàng khám phá thế giới vốn hóa nhỏ kỹ lưỡng hơn một chút hoặc chỉ cần tham gia vào thị trường trước khi sự đảo ngược xảy ra, có một số cách thuận tiện để thực hiện điều đó.

Các ứng dụng đầu tư phổ biến có thể mang lại cho bạn khả năng tiếp xúc với vốn hóa nhỏ mà bạn đang tìm kiếm, đồng thời cho bạn cơ hội nhận được cổ phần miễn phí trong các công ty có vốn hóa lớn như Apple, JP Morgan hoặc Johnson &Johnson.

Và nếu bạn là nhà đầu tư tiết kiệm ngân sách - hầu hết chúng ta đều vậy - bạn luôn có thể bắt đầu đầu tư vào một danh mục đầu tư đa dạng bằng cách sử dụng ít hơn “tiền lẻ” còn lại từ các giao dịch mua hàng ngày của bạn.

Bất kể bạn chọn phương pháp nào, hãy nhớ điều này:Cổ phiếu vốn hóa nhỏ cung cấp tiềm năng tăng giá đáng kể trong dài hạn và hôm nay có vẻ như đây là thời điểm lý tưởng để tham gia.