Cho dù bạn quan tâm đến cổ phiếu dài, chênh lệch giá, hoặc thậm chí là quyền chọn không có giá trị, thì có một số yêu cầu quan trọng mà bạn phải biết trước khi bắt đầu. Đây có thể là duy nhất cho tổ chức tài chính của bạn. Các yêu cầu dưới đây là duy nhất đối với E * TRADE. Biết những yêu cầu này sẽ giúp bạn đưa ra quyết định giao dịch trong ngày đúng đắn cho chiến lược của mình.
E * TRADE cho phép tăng gấp 4 lần sức mua giao dịch trong ngày đối với các chứng khoán có nguồn gốc thông thường. Tuy nhiên, một số cổ phiếu có thể có yêu cầu cao hơn.
Một khách hàng bắt đầu với 40.000 đô la sức mua giao dịch trong ngày và có thể giao dịch trong ngày lên đến 40.000 đô la chứng khoán có nguồn gốc thông thường.
Khi giao dịch trong ngày, chênh lệch phải được mở và đóng như chênh lệch để đủ điều kiện xử lý chênh lệch. Việc mở một mức chênh lệch và đóng cửa riêng lẻ, sẽ thay đổi các yêu cầu giao dịch trong ngày.
Dưới đây là một ví dụ về chênh lệch tín dụng được đóng ngay lập tức:
Giao dịch 1 (9 giờ sáng):Mua để mở (BTO) 10 XYZ 60 tháng 2 gọi 2,30 đô la / Bán để mở (STO) 10 XYZ 55 tháng 2 gọi 3,75 đô la (tín dụng 1,45 đô la)
Giao dịch 2 (10:15 sáng):Bán để đóng (STC) 10 lệnh gọi XYZ ngày 60 tháng 2 / Mua để đóng (10 BTC) lệnh gọi XYZ ngày 55 tháng 2
Vì mức chênh lệch tín dụng này được nhập và đóng cùng một lúc, nên yêu cầu giao dịch trong ngày là chênh lệch giữa cuộc đình công trừ đi khoản tín dụng được thực hiện nhân với khối lượng hoặc $ 3,550.
(($ 60 - $ 55) - $ 1,45) * (10 * 100) =$ 3,550
Dưới đây là một ví dụ về các khung tín dụng được đóng riêng lẻ:
Giao dịch 1 (9 giờ sáng):BTO 10 XYZ ngày 60 tháng 2 gọi $ 2,30 / STO 10 XYZ ngày 55 tháng 2 gọi $ 3,75 (tín dụng $ 1,45).
Giao dịch 2 (10:15 sáng):BTC 10 XYZ ngày 55 tháng 2 gọi
Giao dịch 3 (11 giờ sáng):Cuộc gọi STC 10 XYZ ngày 60 tháng 2
Yêu cầu giao dịch trong ngày sẽ là phí bảo hiểm của các giao dịch mở đầu dài và giao dịch ngắn hạn được cộng lại với nhau. Trong trường hợp này, phí giao dịch trong ngày sẽ là $ 2.300 + $ 3.750 =$ 6.050.
Giao dịch 1 (10 giờ sáng):BTO 10 ZZZ Tháng 1 150 gọi $ 1,50 / STO 10 ZZZ Tháng 1 140 gọi $ 6,50 / BTO 10 ZZZ Ngày 120 tháng 1 đặt $ 0,75 / STO 10 ZZZ Tháng 1 130 đặt $ 2,25. (Tín dụng $ 6,50)
Giao dịch 2 (2:30 chiều):Đóng lệnh điều chỉnh bằng một lệnh chênh lệch
Bởi vì condor được tham gia và đóng cửa cùng một lúc, yêu cầu đối với giao dịch này giống với yêu cầu trao đổi, là 3.500 đô la. Đây là sự khác biệt nếu giao dịch được đóng bằng hai lệnh riêng biệt.
Giao dịch 1 (10 giờ sáng):BTO 10 ZZZ Tháng 1 150 gọi $ 1,50 / STO 10 ZZZ Tháng 1 140 gọi $ 6,50 / BTO 10 ZZZ Ngày 120 tháng 1 đặt $ 0,75 / STO 10 ZZZ Tháng 1 130 đặt $ 2,25. (Tín dụng $ 6,50)
Giao dịch 2 (12 giờ đêm):STC 10 ZZZ 150 tháng 1 lệnh / BTC 10 ZZZ 140 tháng 1 gọi
Giao dịch 3 (2 giờ chiều):STC 10 ZZZ 120 tháng 1 đặt / BTC 10 ZZZ 130 tháng 1 đặt
Trong trường hợp này, cả hai bên của condor sẽ có yêu cầu giao dịch trong ngày. Phí giao dịch trong ngày trong ví dụ này là 5.000 đô la cho bên gọi và 8.500 đô la cho bên thỏa thuận hoặc tổng cộng là 13.500 đô la.
Lưu ý:Bướm và các lệnh nhiều chân khác được xử lý theo cách tương tự.
Các quỹ ETF có đòn bẩy gấp ba (3X) có yêu cầu ký quỹ là 75% đối với các giao dịch mua dài hạn và 90% đối với các giao dịch bán khống. Một khách hàng có 40.000 đô la sức mua của giao dịch trong ngày bắt đầu có thể mua và giao dịch trong ngày lên tới 13.333 đô la đối với ETF 3X dài (10.000 đô la / 0,75) và bán và giao dịch trong ngày lên tới 11.111 đô la đối với ETF 3X ngắn (10.000 đô la / 0,90).
Các yêu cầu ký quỹ đối với các tùy chọn trần giao dịch trong ngày rất khác với các yêu cầu của các chiến lược khác, đặc biệt là các yêu cầu về giao dịch trong ngày. Hai chiến lược này hiện không được FINRA công nhận là chênh lệch giá trị khi giao dịch trong ngày. Cả hai bên đặt và bên gọi của một lần thắt cổ sẽ có phí giao dịch trong ngày và giá được sử dụng cho cổ phiếu cơ sở là giá đóng cửa của ngày làm việc trước đó, không phải giá tại thời điểm giao dịch.
Giao dịch 1 (10 giờ sáng):STO 25 XYZ ngày 60 tháng 12 gọi $ 2,50 (giá cổ phiếu hiện tại 58. Giá cổ phiếu vào cuối ngày làm việc trước là 60)
Phí chống lại sức mua qua đêm khi tham gia vào giao dịch này là $ 31,250.
25 * 100 * (20% giá cổ phiếu đóng cửa ($ 60,00) + phí bảo hiểm ($ 2,50) - Số tiền ngoài ($ 2,00)) =$ 31,250
Giao dịch 2 (12 giờ đêm):BTC 25 XYZ vào ngày 60 tháng 12
Khách hàng bây giờ đã giao dịch các tùy chọn trần trụi. Giá của đồng tiền cơ bản được sử dụng trong phép tính hiện là 60, không phải 58. Yêu cầu giao dịch trong ngày hiện là 37.500 đô la. Đây là khoản chênh lệch $ 6,250 so với yêu cầu trao đổi được hiển thị ở trên.
Giao dịch 1 (8:33 sáng):STO 20 XYZ ngày 150 tháng 4 gọi $ 1,50 / STO 20 XYZ ngày 130 tháng 4 đặt $ 1,25. Giá cổ phiếu hiện tại là 140. Giá cổ phiếu vào cuối ngày làm việc trước đó là $ 142,50.
Phí chống lại sức mua qua đêm cho sự thắt chặt này là $ 50,500.
Giao dịch 2 (1:50 chiều):BTC bị bóp nghẹt
Giá của chứng khoán cơ bản được sử dụng trong tính toán hiện là 142,50, không phải 140 và mỗi bên của sự ràng buộc, cả đặt và gọi, đều có yêu cầu giao dịch trong ngày.
Yêu cầu ký quỹ giao dịch trong ngày cho sự thắt chặt này là $ 102,500. Đây là khoản chênh lệch 52.000 đô la so với yêu cầu trao đổi được hiển thị ở trên.
Một khách hàng bước vào ngày với 10.000 đô la mua sức mua trong ngày giao dịch bắt đầu và một vị thế bán với giá 50 XYZ vào ngày 40 tháng 3 (2,30 đô la). XYZ đóng cửa lúc 38 đêm hôm trước. Yêu cầu cho vị trí này là $ 49,000.
Giao dịch 1 (9:15 sáng):STO 50 XYZ ngày 35 tháng 3 đặt 1 đô la. Giá cổ phiếu vẫn ở mức 38.
Giao dịch này được ghép nối với vị thế gọi tắt và yêu cầu trao đổi để thực hiện giao dịch này là phí bảo hiểm của lệnh đặt hoặc 5.000 đô la. Khách hàng không cần nạp thêm tiền vì 5.000 đô la tiền thu được sẽ được áp dụng cho giao dịch.
Giao dịch 2 (11:45 sáng):BTC 50 XYZ vào ngày 35 tháng 3
Khách hàng đã giao dịch thỏa thuận trong ngày. Yêu cầu cho giao dịch này là 32.500 đô la và một lệnh gọi giao dịch trong ngày với số tiền là 22.500 đô la sẽ được thực hiện cho khách hàng.
Từ cổ phiếu dài, đến chênh lệch giá, đến các tùy chọn trần, E * TRADE có thể giúp bạn tìm hiểu thêm về chiến lược tốt nhất để sử dụng cho giao dịch trong ngày của bạn.