Một cách nhanh chóng Cuốn sách nhỏ đánh bại thị trường Tóm tắt sách: Nếu bạn đang muốn đọc một cuốn sách nhỏ nhưng tuyệt vời về đầu tư vào thị trường chứng khoán, thì bạn đã tìm thấy đúng. Vâng, tôi đang nói về cuốn sách “Cuốn sách nhỏ đánh bại thị trường” của Joel’s Greenblatt.
Cuốn sách nhỏ đánh bại thị trường là cuốn sách kinh điển về đầu tư giá trị được viết lần đầu vào năm 2005. Cuốn sách này giáo dục khái niệm đầu tư giá trị và chiến lược đầu tư theo công thức kỳ diệu nổi tiếng của Joel Greenblatt, đơn giản, hiệu quả và kiên nhẫn thực hành, sau đó được đảm bảo để tạo ra lợi nhuận về lâu dài. Hãy cùng tìm hiểu thêm về cuốn sách, tác giả của cuốn sách và các khái niệm được đề cập trong cuốn sách này.
Mục lục
Joel Greenblatt là một nhà đầu tư người Mỹ, nhà quản lý quỹ đầu cơ và một nhà văn. Ông thành lập một công ty đầu tư có tên là "Gowtham capital" vào năm 1985. Công ty này đã mang lại lợi nhuận hàng năm ấn tượng 40% trong thời gian 20 năm từ 1985 đến 2006.
“Cuốn sách nhỏ đánh bại thị trường” đã ngay lập tức trở thành cuốn sách bán chạy nhất khi được xuất bản lần đầu tiên vào năm 2005 và hơn hàng triệu bản của cuốn sách này đã được bán cho đến nay. Joel dành tặng cuốn sách ‘T he little book that beat the market Cho các con của mình. Cuốn sách được viết dưới dạng kể chuyện đơn giản để ai cũng có thể đọc và dễ hiểu mà không cần bất kỳ kiến thức đầu tư hay tài chính nào trước đó.
Về mặt cá nhân. Joel Greenblatt là một nhà đầu tư dài hạn và thường nắm giữ cổ phiếu hơn một năm trong danh mục đầu tư của mình. Ông cho rằng thị trường có thể thất thường trong ngắn hạn, tuy nhiên, thị trường chứng khoán dài hạn hoạt động khá hiệu quả. Ngoài ra, Joel cũng đã tạo một trang web dựa trên cuốn sách và chiến lược đầu tư theo công thức kỳ diệu mà bạn có thể truy cập tại đây.
Cuốn sách nhỏ đánh bại thị trường thực sự là một cuốn sách nhỏ chỉ vỏn vẹn 179 trang và 13 chương. Một vài chương đầu tiên thảo luận về đầu tư nói chung và các lựa chọn đầu tư khác nhau.
Sau đó, khái niệm đầu tư giá trị, tức là mua cổ phiếu với giá chiết khấu thấp hơn giá trị thực của nó một cách phổ biến. Ông mô tả nó là “Trả một giá hời khi bạn mua một cổ phần không kinh doanh là một điều tốt. Một cách để làm điều này là mua một doanh nghiệp kiếm được nhiều tiền hơn so với giá bạn đang trả thay vì ít hơn. " Joel cũng nói về tầm quan trọng của Biên độ An toàn khi đầu tư vào cổ phiếu trong các chương này.
Khi tầm quan trọng của đầu tư giá trị được đề cập, Joel sẽ dạy về các chiến lược đầu tư của mình, cùng với phương pháp đầu tư phổ biến của anh ấy là “Magic Formula”.
Cuốn sách tập trung vào một công thức kỳ diệu dựa trên hai tỷ lệ tài chính - Tỷ lệ hoàn vốn và Tỷ suất thu nhập.
ROC =EBIT / ( Vốn lưu động ròng + Vốn cố định ròng).
Ở đây, ROC là tỷ lệ giữa thu nhập hoạt động trước thuế (EBIT) trên vốn hữu hình sử dụng (Vốn lưu động ròng + Vốn cố định ròng).
Joel Greenblatt đã mô tả lý do tại sao ông sử dụng ROC thay cho các tỷ lệ tài chính thường được sử dụng như ROE (Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu) hoặc ROA (Tỷ suất sinh lời trên tài sản). Điều này là do trước hết, EBIT tránh được những sai lệch phát sinh từ sự khác biệt về thuế suất của các công ty khác nhau trong khi so sánh. Thứ hai, vốn lưu động ròng cộng với vốn cố định ròng được sử dụng thay cho tài sản cố định vì nó thực sự cho biết cần bao nhiêu vốn để tiến hành hoạt động kinh doanh của công ty.
Tỷ lệ hoàn vốn cho biết mức độ hiệu quả của công ty trong việc chuyển các khoản đầu tư của bạn thành lợi nhuận.
Lợi tức thu nhập =EBIT / Giá trị doanh nghiệp
Ở đây, giá trị doanh nghiệp là giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu (bao gồm cả cổ phiếu ưu đãi) + nợ thuần chịu lãi.
Thu nhập mang lại số tiền bạn có thể kiếm được mỗi năm cho mỗi đồng rupee mà bạn đầu tư vào cổ phiếu.
Nhìn chung, ROC cho biết mức độ tốt của công ty và Lợi nhuận thu nhập cho biết mức giá tốt như thế nào.
Tiếp theo, đây là ba bước được tác giả Joel Greenblatt gợi ý trong cuốn sách 'cuốn sách nhỏ đánh bại thị trường' để tìm công ty đầu tư:
| Biểu tượng Công ty | Xếp hạng ROC | Xếp hạng EY | Xếp hạng Kết hợp |
|---|---|---|---|
| A | 1 | 153 | 154 |
| B | 2 | 35 | 37 |
| C | 3 | 37 | 40 |
| D | 4 | 480 | 484 |
| E | 5 | 13 | 18 |
| F | 6 | 127 | 133 |
| G | 7 | 78 | 85 |
| H | 8 | 512 | 520 |
Bây giờ, chúng tôi cố gắng tìm các công ty có xếp hạng yếu tố tổng hợp thấp nhất.
Ví dụ, đối với công ty A, mặc dù công ty này xếp hạng 1 về Tỷ suất lợi nhuận trên vốn. Tuy nhiên, xếp hạng năng suất thu nhập của nó khá thấp và đó là lý do tại sao xếp hạng kết hợp của nó khá cao. Mặt khác, đối với công ty E, cả xếp hạng ROC và EY đều khá và do đó xếp hạng kết hợp của nó rất tốt để đầu tư.
Joel Greenblatt đã nghiên cứu các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu bằng cách sử dụng công thức kỳ diệu này và nhận thấy lợi nhuận tốt nhất quán trong dài hạn.
Cuốn sách nhỏ đánh bại thị trường là một cuốn sách hay và là một nơi tuyệt vời để bắt đầu đọc nếu bạn chưa bao giờ đầu tư vào chứng khoán trước đây. Cuốn sách được viết bằng một ngôn ngữ rất đơn giản và các khái niệm được mô tả trong cuốn sách đã được thời gian kiểm nghiệm.
Bạn có thể nghĩ rằng tại sao tôi nên đọc cuốn sách khi tôi đã đưa cho bạn công thức kỳ diệu. Điều này là do tôi chỉ giải thích một chương duy nhất của cuốn sách. Hãy nghĩ xem bạn có thể thu được bao nhiêu kiến thức khi đọc toàn bộ cuốn sách. Hơn nữa, như tên của cuốn sách cho thấy, nó là một cuốn sách rất nhỏ chỉ với 179 trang. Bạn có thể dễ dàng đọc cuốn sách vào cuối tuần và củng cố các khái niệm tài chính của mình.
Tôi thực sự khuyên bạn nên đọc cuốn sách này, đặc biệt nếu bạn là người mới bắt đầu. Bạn có thể mua sách từ Amazon. Đây là liên kết.
Đó là tất cả. Tôi hy vọng rằng bài đăng này trên 'Cuốn sách nhỏ đánh bại thị trường sách tóm tắt' hữu ích cho độc giả. Hãy bình luận bên dưới đây là cuốn sách hay nhất về thị trường chứng khoán mà bạn từng đọc.