Danh sách các Tỷ lệ tài chính quan trọng nhất cho các nhà đầu tư: Đọc các báo cáo tài chính của một công ty có thể là một công việc rất tẻ nhạt. Các báo cáo hàng năm của nhiều công ty dài hàng trăm trang bao gồm một số thuật ngữ tài chính. Hơn nữa, nếu bạn không hiểu những thuật ngữ này có nghĩa là gì, bạn sẽ không thể đọc các báo cáo một cách hiệu quả. Tuy nhiên, có một số tỷ lệ tài chính khiến cuộc sống của các nhà đầu tư trở nên rất đơn giản. Bây giờ, bạn không cần phải thực hiện một số phép tính và bạn có thể chỉ cần sử dụng các tỷ lệ tài chính này để hiểu ý chính.
Trong bài đăng này, tôi sẽ giải thích 19 tỷ lệ tài chính quan trọng nhất cho các nhà đầu tư. Chúng tôi sẽ đề cập đến các loại tỷ lệ khác nhau như tỷ lệ định giá, tỷ suất sinh lời, tỷ lệ thanh khoản, tỷ lệ hiệu quả và tỷ lệ nợ.
Xin lưu ý rằng bạn không cần phải tổng hợp tất cả các tỷ lệ hoặc công thức này. Bạn có thể dễ dàng tìm thấy tất cả các tỷ lệ này của bất kỳ công ty đại chúng nào ở Ấn Độ trên cổng nghiên cứu chứng khoán của chúng tôi tại đây. Chỉ cần hiểu chúng và tìm hiểu cách và nơi chúng được sử dụng. Những tỷ lệ tài chính này được tạo ra để làm cho cuộc sống của bạn dễ dàng hơn, không phải khó khăn. Hãy bắt đầu.
Mục lục
Các tỷ lệ này còn được gọi là P tỷ lệ gạo và được sử dụng để tìm xem giá cổ phiếu được định giá quá cao, định giá thấp hơn hay được định giá hợp lý. Các tỷ lệ định giá là tương đối và thường hữu ích hơn trong việc so sánh các công ty trong cùng lĩnh vực (so sánh giữa quả táo và quả táo). Ví dụ:các tỷ lệ này sẽ không được sử dụng nhiều nếu bạn so sánh tỷ lệ định giá của một công ty trong ngành ô tô với một công ty khác trong lĩnh vực ngân hàng.
Dưới đây là một số Tỷ lệ tài chính quan trọng nhất để các nhà đầu tư xác nhận giá trị của công ty.
Tỷ lệ giá trên thu nhập là một trong những tỷ lệ được các nhà đầu tư trên toàn thế giới sử dụng rộng rãi nhất. Tỷ lệ PE được tính bằng:
Tỷ lệ P / E =(Giá thị trường trên mỗi cổ phiếu / Thu nhập trên mỗi cổ phiếu)
Một công ty có tỷ lệ PE thấp hơn được coi là đánh giá thấp hơn so với một công ty khác trong cùng lĩnh vực có tỷ lệ PE cao hơn. Giá trị tỷ lệ PE trung bình khác nhau giữa các ngành.
Ví dụ, PE ngành của Dầu và nhà máy lọc dầu là khoảng 10-12. Mặt khác, tỷ lệ PE của FMCG &chăm sóc cá nhân là khoảng 55-50. Do đó, bạn không thể so sánh PE của một công ty trong ngành Dầu mỏ với một công ty khác từ ngành FMCG. Trong trường hợp như vậy, bạn sẽ luôn thấy các công ty dầu mỏ bị định giá thấp hơn so với các công ty FMCG. Tuy nhiên, bạn có thể so sánh PE của một công ty FMCG với một công ty khác trong cùng ngành để tìm ra công ty nào rẻ hơn.
Giá trị sổ sách được gọi là giá trị tài sản ròng của một công ty. Nó được tính bằng tổng tài sản trừ đi tài sản vô hình (bằng sáng chế, lợi thế thương mại) và nợ phải trả. Tỷ lệ Giá trên giá trị sổ sách (P / B) có thể được tính theo công thức sau:
Tỷ lệ P / B =(Giá thị trường trên mỗi cổ phiếu / giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu)
Tại đây, bạn có thể tìm giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu bằng cách chia giá trị sổ sách cho số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Theo nguyên tắc chung, một công ty có tỷ lệ P / B thấp hơn được định giá thấp hơn so với các công ty có tỷ lệ P / B cao hơn. Tuy nhiên, tỷ lệ này cũng khác nhau giữa các ngành.
Tỷ lệ PEG hoặc tỷ lệ Giá / Thu nhập trên tăng trưởng được sử dụng để tìm giá trị của cổ phiếu bằng cách xem xét tăng trưởng thu nhập của công ty. Tỷ lệ này được coi là hữu ích hơn tỷ lệ PE vì tỷ lệ PE hoàn toàn bỏ qua tốc độ tăng trưởng của công ty . Tỷ lệ PEG có thể được tính bằng công thức sau:
Tỷ lệ PEG =(Tỷ lệ PE / Tăng trưởng thu nhập dự kiến hàng năm)
Một công ty có PEG <1 rất tốt để đầu tư.
Cổ phiếu có tỷ lệ PEG nhỏ hơn 1 được coi là định giá thấp hơn so với tỷ lệ tăng trưởng EPS của chúng, trong khi những cổ phiếu có tỷ lệ PEG trên 1 được coi là định giá quá cao.
Đây là một tỷ lệ định giá doanh thu. EV / EBITDA là một công cụ định giá tốt cho các công ty có nhiều nợ. Tỷ lệ này có thể được tính bằng cách chia giá trị doanh nghiệp (EV) của một công ty cho EBITDA của nó. Đây,
Một công ty có tỷ lệ giá trị EV / EBITDA thấp hơn có nghĩa là giá đó là hợp lý.
Tỷ lệ giá trên doanh số bán hàng (P / S) của cổ phiếu đo lường giá cổ phiếu của một công ty so với doanh số bán hàng năm của công ty. Nó có thể được tính bằng công thức:
Tỷ lệ P / S =(Giá mỗi cổ phiếu / Doanh số hàng năm trên mỗi cổ phiếu)
Tỷ lệ giá trên doanh số có thể được sử dụng để so sánh các công ty trong cùng ngành. Tỷ lệ P / S thấp hơn có nghĩa là công ty bị định giá thấp hơn.
Cổ tức là khoản lợi nhuận mà công ty chia cho các cổ đông theo quyết định của hội đồng quản trị. Lợi tức cổ tức có thể được tính như sau:
Lợi tức cổ tức =(Cổ tức trên mỗi cổ phiếu / giá mỗi cổ phiếu)
Bây giờ, tỷ suất cổ tức bao nhiêu là tốt? Nó phụ thuộc vào sở thích của nhà đầu tư. Một công ty đang phát triển có thể không chia cổ tức tốt vì nó sử dụng lợi nhuận đó để mở rộng. Tuy nhiên, sự tăng giá vốn trong một công ty đang phát triển có thể rất lớn. Mặt khác, các công ty lớn được thành lập tốt sẽ mang lại mức cổ tức tốt. Nhưng tốc độ tăng trưởng của họ đã bão hòa. Do đó, điều đó hoàn toàn phụ thuộc vào các nhà đầu tư cho dù họ muốn cổ phiếu có lợi suất cao hay cổ phiếu đang phát triển.
Theo nguyên tắc chung, lợi tức cổ tức nhất quán và ngày càng tăng trong vài năm qua nên được ưu tiên hơn.
Các công ty không phân phối toàn bộ lợi nhuận của nó cho các cổ đông của nó. Nó có thể giữ một phần lợi nhuận để mở rộng hoặc thực hiện các kế hoạch mới và chia sẻ phần còn lại với các cổ đông. Mức chi trả cổ tức cho bạn biết tỷ lệ phần trăm lợi nhuận được chia dưới dạng cổ tức. Nó có thể được tính như sau:
Chi trả cổ tức =(Cổ tức / thu nhập ròng)
Đối với một nhà đầu tư, việc trả cổ tức ổn định là điều thuận lợi. Tuy nhiên, việc chia cổ tức rất cao như 80-90% có lẽ hơi nguy hiểm. Các nhà đầu tư có cổ tức / thu nhập nên cẩn thận hơn khi xem xét tỷ lệ chi trả cổ tức trước khi đầu tư vào cổ phiếu chia cổ tức.
Tỷ suất sinh lời được sử dụng để đo lường hiệu quả của một công ty trong việc tạo ra lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của mình. Một số tỷ lệ tài chính quan trọng nhất để các nhà đầu tư xác nhận tỷ suất sinh lời của công ty là ROA, ROE, EPS, Biên lợi nhuận &ROCE như được thảo luận bên dưới.
Tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA) là một chỉ số đánh giá mức độ sinh lợi của một công ty so với tổng tài sản của nó. Nó có thể được tính như sau:
ROA =(Thu nhập ròng / Tổng tài sản trung bình)
Một công ty có ROA cao hơn sẽ tốt hơn để đầu tư vì điều đó có nghĩa là ban quản lý của công ty đang sử dụng hiệu quả tài sản của mình để tạo ra thu nhập. Luôn chọn các công ty có ROA cao để đầu tư.
EPS là thu nhập hàng năm của một công ty được biểu thị trên giá trị cổ phiếu phổ thông. Nó được tính bằng công thức
EPS =(Thu nhập ròng - Cổ tức trên Cổ phiếu Ưu đãi) / Cổ phiếu Lưu hành Trung bình
Theo nguyên tắc chung, các công ty có thu nhập trên mỗi cổ phiếu ngày càng tăng trong vài năm qua có thể được coi là một dấu hiệu tốt.
ROE là số thu nhập ròng được trả lại theo tỷ lệ phần trăm vốn chủ sở hữu của các cổ đông. Nó có thể được tính như sau:
ROE =(Thu nhập ròng / vốn chủ sở hữu cổ phiếu trung bình)
Nó cho thấy công ty tốt như thế nào trong việc thưởng cho các cổ đông của mình. ROE cao hơn có nghĩa là công ty tạo ra lợi nhuận cao hơn từ số tiền mà các cổ đông đã đầu tư. Luôn đầu tư vào các công ty có ROE trung bình trong ba năm qua lớn hơn 15%.
Doanh thu tăng không phải lúc nào cũng có nghĩa là lợi nhuận tăng. Tỷ suất lợi nhuận cho thấy mức độ tốt của một công ty trong việc chuyển đổi doanh thu thành lợi nhuận có sẵn cho các cổ đông. Nó có thể được tính như sau:
Biên lợi nhuận =(Thu nhập ròng / doanh số bán hàng)
Một công ty có tỷ suất lợi nhuận ổn định và ngày càng tăng là thích hợp để đầu tư.
ROCE đo lường lợi nhuận và hiệu quả của công ty về vốn mà nó sử dụng. Nó có thể được tính là
ROCE =(EBIT / Vốn sử dụng)
Trong đó EBIT =Thu nhập trước lãi vay và thuế. Và xa hơn, Vốn sử dụng là tổng số vốn mà một công ty sử dụng để tạo ra lợi nhuận. Nó có thể được tính bằng tổng vốn chủ sở hữu và nợ phải trả của cổ đông. Theo nguyên tắc chung, hãy đầu tư vào các công ty có ROCE cao hơn so với các đối thủ cạnh tranh của họ.
Hệ số khả năng thanh toán được sử dụng để kiểm tra khả năng của công ty trong việc đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn (như nợ, vay, v.v.). Một công ty có tính thanh khoản thấp không thể đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn và có thể gặp khó khăn để điều hành hoạt động kinh doanh của mình một cách hiệu quả. Dưới đây là một số tỷ lệ tài chính quan trọng nhất để các nhà đầu tư kiểm tra tính thanh khoản của công ty:
Nó cho bạn biết khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của một công ty bằng tài sản ngắn hạn. Tỷ lệ hiện tại có thể được tính như sau:
Hệ số thanh toán hiện hành =(Tài sản ngắn hạn / nợ ngắn hạn)
Trong khi đầu tư, các công ty có hệ số thanh toán hiện hành lớn hơn 1 nên được ưu tiên. Điều này có nghĩa là tài sản lưu động phải lớn hơn nợ hiện tại của một công ty.
Nó còn được gọi là tỷ lệ kiểm tra axit . Hệ số thanh toán nhanh tính đến các tài sản có thể trả nợ ngắn hạn.
Hệ số thanh toán nhanh =(Tài sản lưu động - Hàng tồn kho) / Nợ ngắn hạn
Hệ số thanh toán nhanh không coi hàng tồn kho là tài sản lưu động vì nó giả định rằng việc bán hàng tồn kho sẽ mất một thời gian và do đó không thể đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn. Công ty có hệ số thanh toán nhanh lớn hơn một có nghĩa là công ty đó có thể đáp ứng được các khoản nợ ngắn hạn và do đó hệ số thanh toán nhanh lớn hơn 1 nên được ưu tiên hơn.
Tỷ lệ hiệu quả được sử dụng để nghiên cứu hiệu quả của một công ty trong việc sử dụng các nguồn lực đầu tư vào tài sản cố định và vốn của công ty. Dưới đây là ba trong số các tỷ lệ tài chính quan trọng nhất để các nhà đầu tư kiểm tra hiệu quả của công ty:
Nó cho biết mức độ tốt của một công ty trong việc sử dụng tài sản của mình để tạo ra doanh thu. Hệ số vòng quay tài sản có thể được tính như sau:
Tỷ lệ vòng quay tài sản =(Doanh số / Tổng tài sản bình quân)
Tỷ lệ vòng quay tài sản càng cao thì điều đó càng tốt cho công ty vì điều đó có nghĩa là công ty đang tạo ra nhiều doanh thu hơn trên mỗi rupee chi tiêu.
Tỷ lệ này được sử dụng cho những ngành sử dụng hàng tồn kho như ô tô, FMCG, v.v. Một công ty không nên gom hàng đống cổ phiếu và nên bán hàng tồn kho của mình càng sớm càng tốt. Tỷ lệ vòng quay hàng tồn kho giúp kiểm tra hiệu quả luân chuyển hàng tồn kho. Nó có thể được tính như sau:
Tỷ lệ vòng quay hàng tồn kho =(Giá vốn hàng bán / Hàng tồn kho bình quân)
Tỷ lệ vòng quay hàng tồn kho cho biết mức độ tốt của một công ty trong việc bổ sung hàng tồn kho.
Kỳ thu tiền bình quân được sử dụng để kiểm tra xem công ty mất bao lâu để thu được khoản thanh toán của các khoản phải thu. Nó được tính bằng cách chia số dư trung bình của khoản phải thu cho tổng doanh số tín dụng ròng và nhân thương số với tổng số ngày trong kỳ.
Kỳ thu tiền trung bình =(AR * Ngày) / Doanh số tín dụng
Kỳ thu tiền bình quân phải thấp hơn vì tỷ số này cao hơn có nghĩa là công ty mất quá nhiều thời gian để thu các khoản phải thu và do đó không thuận lợi cho hoạt động của công ty.
Tỷ lệ nợ hoặc khả năng thanh toán hoặc tỷ lệ đòn bẩy được sử dụng để xác định khả năng đáp ứng các khoản nợ dài hạn của một công ty. Chúng được sử dụng để tính toán xem một công ty có bao nhiêu nợ trong tình hình tài chính hiện tại của nó. Dưới đây là hai Tỷ lệ tài chính quan trọng nhất để nhà đầu tư kiểm tra nợ:
Nó được sử dụng để kiểm tra xem số vốn đi vay (nợ) so với số vốn góp của các cổ đông (vốn chủ sở hữu) trong một công ty.
Theo nguyên tắc chung, hãy đầu tư vào các công ty có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu nhỏ hơn 1 vì điều đó có nghĩa là các khoản nợ nhỏ hơn vốn chủ sở hữu.
Nó được sử dụng để kiểm tra xem công ty có thể đáp ứng nghĩa vụ trả lãi của mình như thế nào. Tỷ lệ bao phủ lãi suất có thể được tính bằng:
Tỷ lệ bao phủ lãi vay =(EBIT / Chi phí lãi vay)
Trong đó EBIT =Thu nhập trước lãi vay và thuế
Tỷ lệ bao phủ lãi suất là thước đo số lần một công ty có thể thực hiện thanh toán lãi vay bằng EBIT của mình. Một công ty có tỷ lệ bao trả lãi vay cao hơn vì nó phản ánh khả năng trả nợ của công ty, khả năng trả nợ đúng hạn và xếp hạng tín dụng đối với các khoản vay mới
Luôn đầu tư vào một công ty có tỷ lệ Bao trả lãi cao và ổn định. Theo nguyên tắc chung, tránh đầu tư vào các công ty có tỷ lệ bao phủ lãi suất nhỏ hơn 1, vì đó có thể là dấu hiệu của rắc rối và có thể có nghĩa là công ty không có đủ tiền để trả lãi của mình.
Trong bài viết này, chúng tôi đã thảo luận về danh sách các Tỷ lệ tài chính quan trọng nhất đối với các nhà đầu tư. Nếu bạn muốn xem xét các tỷ lệ tài chính này cho bất kỳ công ty niêm yết đại chúng nào trên các sàn giao dịch chứng khoán Ấn Độ, bạn có thể truy cập cổng nghiên cứu chứng khoán của chúng tôi. Tại đây, bạn có thể tìm thấy bảng phân tích và dữ kiện trong năm năm của tất cả các tỷ lệ này.
Đó là tất cả cho bài đăng này. Tôi hy vọng bài viết về các Tỷ lệ tài chính quan trọng nhất cho nhà đầu tư này hữu ích với bạn đọc. Trong trường hợp tôi bỏ lỡ bất kỳ tỷ lệ tài chính quan trọng nào, vui lòng bình luận bên dưới. Chúc bạn đầu tư vui vẻ.