Hiểu vai trò của RBI trong thị trường tài chính :Trong thời điểm hiện tại, trong khi đối phó với các tin tức suy thoái kinh tế, bao gồm cả RBI đã là một chủ đề nóng. Điều này là do mọi người đều nhìn vào RBI và chờ đợi các bước mà nó có thể thực hiện để phục hồi nền kinh tế một lần nữa. Hôm nay chúng ta cùng xem xét trách nhiệm và vai trò của RBI trong thị trường tài chính. Ở đây, chúng ta sẽ thảo luận về các chức năng mà chủ ngân hàng đối với chính phủ đóng trong hệ thống tài chính của chúng ta.
Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) là Ngân hàng Trung ương của đất nước và vì vậy vai trò của nó khác với các ngân hàng bán lẻ khác. Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ được thành lập vào năm 1935 và thuộc sở hữu tư nhân cho đến năm 1949 sau khi nó hoàn toàn thuộc sở hữu của Chính phủ Ấn Độ. RBI đảm nhận những trách nhiệm lớn hơn như đảm bảo cung cấp tín dụng, quản lý hệ thống thanh toán với mục đích thúc đẩy phát triển kinh tế.
RBI đóng vai trò sau đây khi nói đến thị trường tài chính của đất nước
Thị trường tài chính đóng một vai trò rất quan trọng trong hệ thống tài chính và rất ít đơn vị trong nước có đủ quyền lực và nguồn lực để đảm bảo sự ổn định của chúng, một trong số đó là RBI. Cơ sở hạ tầng thị trường tài chính (FMI) là một hệ thống đa phương bao gồm các tổ chức tham gia, nơi nhà điều hành trông coi việc thanh toán bù trừ, thanh toán, ghi lại các khoản thanh toán, chứng khoán, phái sinh hoặc các giao dịch tài chính khác. FMI bao gồm Hệ thống PAyment, Trung tâm Lưu ký Chứng khoán, Hệ thống Thanh toán Chứng khoán, Đối tác Trung tâm, Kho lưu trữ giao dịch (một tổ chức lưu giữ các bản ghi điện tử về dữ liệu giao dịch), v.v.
Điều rất quan trọng là các chức năng này hoạt động trơn tru nhất có thể và có cơ sở hạ tầng phù hợp vì Thị trường tài chính là kênh tập trung các rủi ro trong nền kinh tế mà nếu không được quản lý đúng cách có thể truyền các cú sốc ra toàn nền kinh tế. Để giải quyết những vấn đề này, RBI thành lập các tổ chức và ủy ban để chăm sóc và phát triển cơ sở hạ tầng của thị trường tài chính.
Một số cơ sở hạ tầng này bao gồm Hệ thống thanh toán chứng khoán (SSS), Hệ thống thanh toán gộp theo thời gian thực (RTGS) và Tổng công ty thanh toán bù trừ Ấn Độ (CCIL), Hệ thống giao dịch thương lượng- Khớp lệnh (NDS-OM), v.v. NDS- Ví dụ, Om thuộc sở hữu của RBI và là một hệ thống giao dịch theo lệnh điện tử cho chứng khoán chính phủ. NDS-OM chiếm 90% khối lượng giao dịch chứng khoán chính phủ.
RBI giám sát các cơ sở hạ tầng thanh toán này để đảm bảo tính hiệu quả và an toàn của những người tham gia. Vai trò này ngày càng có tầm quan trọng đặc biệt khi quốc gia này được khuyến khích áp dụng hệ thống thanh toán điện tử và theo kịp với sự phát triển quốc tế.
Điều này chỉ có thể thực hiện được vì RBI đảm bảo rằng hệ thống thanh toán và quyết toán được an toàn, hiệu quả và có thể truy cập được trên khắp cả nước.
RBI chỉ định các trách nhiệm cụ thể cho nhiều tổ chức khác mà nó thiết lập để đảm bảo rằng hệ thống được quản lý và giám sát. RBI cũng thiết lập khuôn khổ pháp lý điều chỉnh các hệ thống này. Ví dụ. RBI đã thiết lập PSS (Đạo luật Hệ thống Thanh toán và Dàn xếp, 2007).
Đạo luật này trao quyền cho RBI thiết lập các tiêu chuẩn về định dạng hướng dẫn thanh toán, thời gian duy trì, cách thức chuyển tiền, v.v. RBI cũng được cấp quyền truy cập bất kỳ thông tin nào liên quan đến hoạt động của bất kỳ hệ thống thanh toán nào, nhập và kiểm tra bất kỳ tiền đề nào nơi hệ thống thanh toán được vận hành và thực hiện kiểm tra và thanh tra.
Kho lưu trữ giao dịch cho các phái sinh mua tại quầy (OTC) được thiết lập theo yêu cầu của RBI và được quy định bởi hai khuôn khổ riêng biệt, tức là Đạo luật Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ, năm 1934 và Đạo luật Hợp đồng kỳ hạn (Quy định), 1952.
Các công cụ phái sinh OTC ở đây bao gồm hoán đổi lãi suất, thỏa thuận tỷ giá kỳ hạn, hoán đổi ngoại tệ, hoán đổi ngoại tệ-rupee, quyền chọn ngoại tệ, quyền chọn ngoại tệ-rupee.
RBI có quyền tác động đến nguồn cung tiền bằng cách điều chỉnh các khoản tiền gửi, dự trữ (SLR và CRR) mà nó mong đợi các ngân hàng duy trì và lãi suất mà nó tính các ngân hàng thương mại muốn vay tiền. Các tỷ lệ và yêu cầu này được thay đổi theo yêu cầu của nền kinh tế.
RBI cũng đóng một vai trò quan trọng trong việc ổn định giá trị của đồng tiền Ấn Độ bằng cách duy trì hàng tỷ vàng và dự trữ ngoại tệ. Một khía cạnh quan trọng khác mà RBI xem xét là kiểm soát kẻ thù không đội trời chung của nó, tức là lạm phát.
Hôm nay, chúng ta đã thảo luận về vai trò của RBI trong thị trường tài chính. RBI đã phát triển thành một trong những tổ chức quan trọng và đáng tin cậy nhất trong cả nước trong 85 năm qua. Điều này có thể được nhìn thấy ngay cả ngày nay khi RBI được xem xét trong thời điểm đau buồn khi nền kinh tế phải đối mặt với những cú sốc toàn cầu và nội bộ.
Cùng với quy mô và phạm vi tăng trưởng ngày càng tăng của nền kinh tế Ấn Độ, RBI cũng đảm bảo rằng môi trường làm việc nội bộ của thị trường tài chính Ấn Độ là ổn định và đáng tin cậy, đồng thời đang phát triển để phù hợp với các tiêu chuẩn toàn cầu.