Hiểu ý nghĩa FII và DII trong Thị trường Cổ phiếu Ấn Độ: Trong vài tháng qua của đại dịch COVID19 và cuộc khủng hoảng sụp đổ thị trường chứng khoán, đã có nhiều nguồn tin đưa ra tiêu đề về việc bán tháo FII. Về cơ bản, FII là viết tắt của các nhà đầu tư tổ chức nước ngoài và DII là viết tắt của các nhà đầu tư tổ chức trong nước.
Nhưng các thuật ngữ như FII và DII chính xác có nghĩa là gì? Và tại sao chúng lại đủ quan trọng trong thị trường cổ phiếu để trở thành trang đầu? Trong bài viết này, chúng tôi sẽ đề cập đến vấn đề đó. Ở đây, chúng tôi sẽ giải thích FII và DII là gì và tại sao chúng lại quan trọng. Hãy bắt đầu.
Mục lục
Các nhà đầu tư cá nhân như bạn và tôi, những người đầu tư theo năng lực cá nhân của chúng tôi được gọi là Nhà đầu tư bán lẻ. Nhưng các nhà đầu tư nhỏ lẻ chiếm một phần rất nhỏ trên thị trường chứng khoán. Hoạt động chính được thống trị bởi các nhà đầu tư tổ chức.
Các nhà đầu tư tổ chức bao gồm quỹ đầu cơ, công ty bảo hiểm, quỹ hưu trí, ngân hàng đầu tư và quỹ tương hỗ. Họ đầu tư vào các thị trường khác nhau bằng cách sử dụng số tiền gộp của họ nhận được từ các khoản bảo hiểm đã mua, các khoản đầu tư SIP, v.v. từ khách hàng. Các nhà đầu tư tổ chức này còn được gọi là những con voi của thị trường vì sức mạnh tiền bạc mà họ nắm giữ để tác động đến thị trường. Ngoài ra, người ta cũng quan sát thấy rằng khi các nhà đầu tư tổ chức mua, thị trường chứng khoán cho thấy xu hướng tăng và xu hướng giảm khi họ bắt đầu bán.
Các nhà đầu tư tổ chức này được chia thành Nhà đầu tư tổ chức nước ngoài [FII] và Nhà đầu tư tổ chức trong nước [DII] tùy thuộc vào việc các khoản đầu tư là từ các tổ chức trong nước hay nước ngoài trên thị trường tài chính Ấn Độ.
FII thường đầu tư vào các thị trường mới nổi như Ấn Độ bởi vì đầu tư vào các nước đang phát triển mang lại cho đầu tư của họ một phạm vi tăng trưởng lớn hơn, vốn bị hạn chế ở các nước phát triển. Điều này được thực hiện thông qua quỹ tương hỗ toàn cầu, quỹ đầu cơ, v.v. có mặt tại nước sở tại của họ.
Nhưng điều kiện kinh tế của các thị trường mới nổi không phải là điều duy nhất FII cân nhắc khi đầu tư. Họ cũng xem xét các khía cạnh pháp lý và môi trường chính trị của đất nước. Điều này được thực hiện để đảm bảo sự an toàn của các khoản đầu tư vì họ đã phải đối mặt với rủi ro khi đầu tư vào các thị trường mới nổi.
Các quốc gia có luật pháp khoan dung khi đầu tư nước ngoài và môi trường chính trị ổn định đứng đầu danh sách các điểm đến đầu tư hấp dẫn cho FII’s. Mặt khác, luật pháp địa phương theo chủ nghĩa bảo hộ và các quốc gia bất ổn về chính trị không được FII ưu ái. Một ví dụ điển hình là Khoản đầu tư danh mục đầu tư nước ngoài 82.575 crore Rs (cao nhất trong thời đại Modi) sau chiến thắng vang dội của Thủ tướng Modi. Điều ngược lại đã được chú ý khi WHO tuyên bố corona là một đại dịch.
Tuy nhiên, FII cũng giúp ích cho nền kinh tế trong nước mà họ đầu tư, bởi vì họ mang theo nguồn vốn khổng lồ, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế ở các nước thiếu vốn. FII cũng giúp cải thiện tình trạng Thâm hụt Tài khoản Hiện tại của một quốc gia. Đây là lý do tại sao lãi suất FII hoặc dòng vốn ròng dương là một dấu hiệu tốt. Mặt khác, dòng vốn FII mô tả một quốc gia nơi các khoản đầu tư trở nên quá rủi ro hoặc là dấu hiệu của một chính phủ không ổn định.
Các lợi ích của FII thay đổi ngay lập tức để đáp ứng với tình hình kinh tế và chính trị. Đây đặc biệt là lý do tại sao các khoản đầu tư FII được gọi là "tiền nóng".
Chúng tôi đã xác định sự biến động của FII. Sự biến động này cùng với sự hỗ trợ vốn khổng lồ có thể gây tác động tiêu cực đến nền kinh tế trong thời kỳ khủng hoảng.
FII đã trở thành một trong những động lực chính tại Thị trường Ấn Độ. Tuy nhiên, các khoản đầu tư từ FII có thể bị rút ra bất cứ lúc nào, và chúng đã từng bị cho là nguyên nhân dẫn đến việc rút vốn lớn dẫn đến ảnh hưởng tiêu cực đáng kể đến thị trường trong nước. Để tránh tình huống như vậy 100% các khoản đầu tư vào một công ty là từ FII’s, việc bán tháo FII sẽ dẫn đến việc giảm giá mạnh. Điều này đã dẫn đến việc các luật được thông qua hạn chế quyền sở hữu để kiểm soát ảnh hưởng của FII.
CŨNG ĐỌC
Theo Quy định của SEBI (Nhà đầu tư tổ chức nước ngoài) -1995, FII thường được giới hạn ở mức đầu tư tối đa là 24% vốn đã trả của công ty Ấn Độ nhận đầu tư. Tuy nhiên, FII có thể đầu tư lên đến 30% nếu nhận được sự chấp thuận của cổ đông.
DII đề cập đến các tổ chức đầu tư vào các quốc gia mà họ được thành lập. Điều rất quan trọng cần lưu ý là môi trường chính trị và luật pháp của một quốc gia đóng một vai trò quan trọng. Chính phủ cung cấp các ưu đãi tài chính bao gồm giảm thuế doanh nghiệp, miễn thuế, trợ cấp và các ưu đãi tài chính khác. Những điều này tạo ra một môi trường đầu tư thuận lợi. Trong một kịch bản như vậy, không chỉ FII quan tâm mà cả DII cũng được khuyến khích tiếp tục đầu tư vào Ấn Độ thay vì tìm kiếm cơ hội ở các quốc gia khác.
Trong năm 2015 Cổ tức và Lãi vốn dài hạn (LTCG) trên cổ phiếu giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán được miễn hoàn toàn thuế Thu nhập mặc dù không phải người nghèo kiếm được chúng. Những động thái như vậy khuyến khích các nhà đầu tư tổ chức đầu tư thêm vốn ở Ấn Độ. Nhưng điều ngược lại đã xảy ra vào năm 2018 khi Bộ trưởng Tài chính lúc đó là Mr.ArunJa lịch sự tuyên bố Lãi vốn dài hạn 10% trong ngân sách đã làm xáo trộn tâm lý thị trường. Động thái này dẫn đến việc bán tháo không ngừng cổ phiếu do FII và DII nắm giữ vào tháng 2 năm 2018.
Các khoản đầu tư này đã được chuyển hướng sang Brasil và Gabon nơi họ có được các điều kiện kiếm tiền phù hợp, tức là được miễn 100% Thuế thu nhập và tăng vốn dài hạn. Do đó, điều rất quan trọng là chính phủ phải tạo ra một môi trường đầu tư thuận lợi để giữ vốn ở Ấn Độ
Để tìm nắm giữ FII và DII trong bất kỳ cổ phiếu cụ thể nào, bạn có thể truy cập phân đoạn mẫu cổ phiếu trên Trade Brains Portal. Đơn giản, hãy truy cập https://portal.tradebrains.in/ và tìm kiếm Tên Công ty trong thanh tìm kiếm. Thao tác này sẽ đưa bạn đến trang Chi tiết cổ phiếu. Trên trang này, điều hướng đến phần Mẫu cổ phần.
Ví dụ:đây là mô hình sở hữu cổ phần mới nhất của RELIANCE INDUSTRIES (Theo quý). Bạn có thể tìm nắm giữ FII và DII trong Reliance Industries cho các quý khác nhau bằng cách sử dụng bảng chi tiết này.
(Ảnh:Reliance Industries Shareholding - Trade Brains Portal)
Tương tự, bạn có thể tìm thấy FII và DII nắm giữ trong bất kỳ công ty niêm yết đại chúng nào ở Ấn Độ bằng cách xem xét mô hình sở hữu cổ phần có sẵn trên Trade Brains Portal.
Trong bài viết này, chúng ta đã thảo luận về FII và DII trên thị trường cổ phiếu là gì, sự khác biệt giữa chúng và cách tìm chi tiết nắm giữ của chúng.
Về cơ bản, FII là viết tắt của các nhà đầu tư tổ chức nước ngoài và DII là viết tắt của các nhà đầu tư tổ chức trong nước. Bằng cách xem xét tỷ lệ nắm giữ FII và DII trong các cổ phiếu khác nhau, bạn có thể thấy các nhà đầu tư lớn tự tin như thế nào khi đầu tư vào các cổ phiếu cụ thể, phân khúc ngành và thị trường nói chung.
Hỗ trợ và Kháng cự là gì? Và làm cách nào để xác định chúng?
Cổ phiếu thưởng là gì? Và họ giúp các nhà đầu tư như thế nào?
Sự kiện Thiên nga đen trên thị trường chứng khoán là gì?
Nifty và Sensex là gì? Khái niệm cơ bản về Chỉ số thị trường chứng khoán!
Giá trị mệnh giá của cổ phiếu là gì? Và tại sao nó lại quan trọng?