Hiểu Giá trị khi đầu tư vào Ấn Độ: Có rất nhiều chiến lược đầu tư thành công trên thị trường chứng khoán. Ba trong số các chiến lược đầu tư phổ biến đó là - Đầu tư giá trị, đầu tư tăng trưởng và đầu tư cổ tức. Thực sự rất khó để nói cái nào tốt hơn vì nó hoàn toàn phụ thuộc vào sở thích, phong cách và kiến thức của nhà đầu tư.
Tuy nhiên, đầu tư giá trị là một trong những chiến lược đã được chứng minh là đã tạo ra khối tài sản khổng lồ cho nhiều nhà đầu tư trong những năm qua đã tuân theo chiến lược này một cách nghiêm túc. Trên thực tế, một trong những người theo dõi và ủng hộ đầu tư giá trị lớn nhất là nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett.
Trong bài đăng này, chúng ta sẽ thảo luận về các nguyên tắc đầu tư giá trị. Đây sẽ là một bài đăng hấp dẫn đối với các nhà đầu tư dài hạn đang cố gắng hiểu khái niệm đầu tư giá trị ở Ấn Độ. Do đó, đừng lãng phí thêm thời gian, hãy hiểu khái niệm đầu tư giá trị ở Ấn Độ.
Mục lục
Chiến lược cơ bản của đầu tư giá trị rất đơn giản. Bạn tìm thấy một công ty tuyệt vời, tính toán giá trị thực của nó (còn được gọi là giá trị nội tại) và trả ít hơn rất nhiều để mua cổ phiếu (khi thị trường giảm giá hoặc khi cổ phiếu được bán trên thị trường). Khi bạn đã mua cổ phiếu với giá chiết khấu, bạn có thể kiếm lợi nhuận bằng cách bán cổ phiếu khi giá đạt đến giá trị thực của nó.
Ví dụ:nếu giá trị thực của một cổ phiếu (theo tính toán của bạn) là 200 Rs, tuy nhiên, nó hiện đang giao dịch ở mức 120 Rs. Khi đó cổ phiếu đang được định giá thấp. Chiến lược đầu tư giá trị giáo dục đầu tư vào những cổ phiếu đang giao dịch dưới giá trị thực của chúng hoặc được định giá thấp hơn. Ở đây, bạn phải đợi giá của chúng tăng lên và đạt đến giá trị nội tại thực tế của chúng để tạo ra lợi nhuận.
Một số cách tiếp cận phổ biến mà các nhà đầu tư giá trị sử dụng để định giá cổ phiếu (hoặc giá trị nội tại của nó) là Định giá tương đối và Định giá tuyệt đối. Để tìm cổ phiếu bị định giá thấp hơn bằng cách sử dụng định giá tương đối, các công cụ tài chính như giá thấp hơn trung bình so với giá trị sổ sách, tỷ lệ PE thấp hoặc lợi tức cổ tức cao hơn được sử dụng. Mặt khác, bạn cũng có thể sử dụng các kỹ thuật định giá tuyệt đối như Dòng tiền chiết khấu (DCF), Mô hình chiết khấu cổ tức (DDM), v.v. để tìm ra giá trị thực của cổ phiếu.
Mặc dù đầu tư giá trị là một chiến lược đầu tư vào cổ phiếu rất cũ, nhưng hơn ai hết, Benjamin Graham được ghi nhận là người đã phổ biến khái niệm này. Graham đã phát triển triết lý đầu tư giá trị sau khi sống sót qua cuộc đại suy thoái những năm 1929-30, khi chỉ số Dow mất 89% khó tin trong khoảng thời gian ba năm.
Graham là giáo sư tài chính tại trường kinh doanh Columbia và là tác giả của cuốn sách "Nhà đầu tư thông minh" vào năm 1947. Thật trùng hợp, Benjamin Graham cũng là cố vấn của Nhà đầu tư tỷ phú "Warren Buffett". Sau khi kế thừa khái niệm Đầu tư Giá trị từ Graham, Buffett đã tiếp tục phổ biến nó trong giới đầu tư.
Đây là một đoạn trích về Chiến lược đầu tư giá trị từ cuốn sách “Nhà đầu tư thông minh” của Benjamin Graham:
(Hình ảnh:Một đoạn trích từ cuốn sách của Ben Graham - Nhà đầu tư thông minh)
Giống như Graham, Warren Buffett cũng tìm kiếm các công ty bị định giá thấp có khả năng thúc đẩy dòng tiền ổn định, cùng với mô hình kinh doanh đơn giản. Công ty của Buffett- “Berkshire Hathaway” đã tạo ra lợi nhuận trung bình hàng năm trên 22% trong hơn 50 năm bằng cách sử dụng các chiến lược đầu tư Giá trị, giúp Buffett trở thành một trong những người giàu nhất thế giới này.
Các nhà đầu tư giá trị tin rằng thị trường phản ứng quá mức với các tin tức tốt và xấu, do đó chúng không tương ứng với các nguyên tắc cơ bản dài hạn của công ty. Do đó, tại một thời điểm cụ thể trên thị trường, cổ phiếu có thể bị định giá quá cao, định giá thấp hoặc định giá thấp.
Chiến lược đầu tư giá trị là tìm kiếm những cổ phiếu được định giá thấp - đang được giao dịch giảm giá vì những lý do ngắn hạn hoặc thị trường chưa nhận ra tiềm năng thực sự của chúng. Dưới đây là ba triết lý cơ bản của đầu tư giá trị:
Điểm khác biệt giữa đầu tư giá trị so với các chiến lược phổ biến khác là các nhà đầu tư giá trị tin rằng cổ phiếu có giá trị nội tại hoặc thực sự. Họ tìm thấy con số cụ thể này bằng cách sử dụng các phương pháp định giá khác nhau như phân tích dòng tiền chiết khấu. Khi giá trị thị trường của cổ phiếu đó thấp hơn giá trị được tính toán, nhà đầu tư mua cổ phiếu đó là giá trị. Hơn nữa, vì những nhà đầu tư này đã mua cổ phiếu với giá chiết khấu, họ sẽ ngồi lại và thư giãn cho đến khi cổ phiếu đạt được giá trị thực của nó.
Thật thú vị, bạn có thể tìm thấy một lượng lớn cộng đồng đầu tư theo tâm lý bầy đàn trong việc đưa ra các quyết định tài chính khác nhau như mua một bất động sản mới hoặc đầu tư vào thị trường chứng khoán. Nhìn thấy những người khác thu được lợi nhuận từ việc đầu tư, bộ não của chúng ta bảo chúng ta hãy tiếp tục mà không cần suy nghĩ gì thêm.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư giá trị tránh tâm lý bầy đàn. Họ không tin vào tư duy nhóm hoặc mua một cổ phiếu chỉ vì những người khác đang mua. Đó là lý do tại sao, nhiều khi - các chiến lược đầu tư giá trị trông giống với đầu tư trái ngược.
Biên độ an toàn là triết lý hàng đầu của đầu tư giá trị nhằm giảm thiểu rủi ro và tránh thua lỗ. Ở đây, nhà đầu tư giá trị mang lại lợi ích đáng ngờ cho chính họ bằng cách mua một cổ phiếu có biên độ an toàn.
Ví dụ:giả sử rằng một nhà đầu tư đã tính toán giá trị thực của một công ty là 100 Rs. Ở đây, việc mua cổ phiếu ở bất kỳ mức giá nào dưới 100 Rs có thể được coi là giá định giá thấp hơn. Tuy nhiên, nếu nhà đầu tư muốn tỷ suất lợi nhuận an toàn là 20%, thì họ sẽ mua cổ phiếu đó với giá 80 Rs trở xuống. Ở đây, nhà đầu tư giá trị đang bảo vệ khoản đầu tư của mình bằng cách thêm một biên độ an toàn đáng kể vào giá mua của mình.
Có, Chắc chắn rồi !!
Hãy cho tôi biết một điều- Nếu tôi đề nghị bạn mua cổ phiếu của một doanh nghiệp tốt với mức chiết khấu 50% trên giá cổ phiếu của nó- Đây có phải là một thỏa thuận tốt không có lợi cho bạn? Bạn có thể bán nó với giá cao hơn giá mua ban đầu của bạn trong tương lai. Ngay cả khi bạn không định bán nó, bạn sẽ rất vui vì mình đã mua được cổ phiếu của một công ty tuyệt vời với mức chiết khấu tuyệt vời. Bạn có thể tự tin giữ cổ phiếu đó trong danh mục đầu tư của mình.
Đầu tư giá trị hoạt động trên cùng một khái niệm ở mọi nơi. Tại đây, bạn mua những cổ phiếu tuyệt vời ở mức giá thấp hơn giá trị nội tại của chúng (tức là giá chiết khấu) và giữ nó cho đến khi chúng đạt đến giá trị thực.
Vậy, đầu tư giá trị vào Ấn Độ có hiệu quả không? Chắc chắn rồi!! Đầu tư giá trị là một chiến lược đã được thời gian thử nghiệm. Từ Benjamin Graham đến Warren Buffett, Joel Greenblatt đến Raamdeo Agrawal - tất cả những nhà đầu tư siêu đẳng này đều đã kiếm được tài sản kếch xù nhờ tuân theo các chiến lược đầu tư giá trị.
Tôi đã cố gắng trình bày hầu hết các điểm quan trọng liên quan đến đầu tư giá trị vào Ấn Độ trong bài đăng này. Tuy nhiên, vẫn còn rất nhiều khái niệm chưa được học cho người mới bắt đầu. Dưới đây là những cuốn sách hay nhất để tìm hiểu về đầu tư giá trị ở Ấn Độ. (Lưu ý rằng một số cuốn sách được đề cập dưới đây được viết bởi các tác giả nước ngoài, nhưng các khái niệm này có thể áp dụng ở mọi nơi) -
Đầu tư giá trị là một chiến lược đã được chứng minh để xây dựng sự giàu có. Và giá trị đầu tư vào Ấn Độ chắc chắn có hiệu quả đối với những người áp dụng chiến lược này một cách có kỷ luật. Tuy nhiên, định nghĩa chính xác về đầu tư giá trị là chủ quan và phụ thuộc vào phong cách đầu tư của nhà đầu tư.
Trong khi nhiều nhà đầu tư giá trị chỉ tìm kiếm những cổ phiếu bị định giá thấp, thì một số ít cũng xem xét sự tăng trưởng, kỳ vọng thu nhập trong tương lai và dòng tiền để xác định giá trị trong tương lai. Ví dụ, nhà quản lý quỹ ngôi sao Peter Lynch (Tác giả của One up on wall street) quan tâm hơn đến những cổ phiếu bị định giá thấp nhưng có triển vọng tăng trưởng tốt. Đó là lý do tại sao anh ấy thích tỷ lệ PEG hơn tỷ lệ PE. Những loại cổ phiếu như vậy được gọi là cổ phiếu GARP (Tăng trưởng ở mức giá hợp lý).
Dù phương pháp tiếp cận là gì - thì nguyên tắc cơ bản của đầu tư giá trị đều giống nhau - hãy tìm một công ty tuyệt vời và trả ít hơn giá trị thực với một biên độ an toàn đáng kể. Đó là tất cả cho bài đăng này về Đầu tư giá trị ở Ấn Độ. Tôi hy vọng nó hữu ích cho bạn. Chúc một ngày tốt lành và Đầu tư Hạnh phúc.
Cách giao dịch hàng hóa ở Ấn Độ? Hướng dẫn từng bước cho người mới bắt đầu!
Làm thế nào để Chọn Cổ phiếu để Mua ở Ấn Độ? Hướng dẫn chọn cổ phiếu cho người mới bắt đầu!
7 tờ báo hay nhất dành cho thị trường chứng khoán Ấn Độ để đọc!
Thị trường chứng khoán Ấn Độ và Quốc tế - Những điều cần cân nhắc trước khi đầu tư ra ngoài Ấn Độ
5 lĩnh vực cơ bản để đầu tư dài hạn ở Ấn Độ