Cách sử dụng các dẫn xuất để bảo vệ rủi ro: Có một quan niệm sai lầm phổ biến giữa rất nhiều nhà giao dịch và nhà đầu tư rằng các công cụ phái sinh, như hợp đồng tương lai và quyền chọn phù hợp hơn với mục đích giao dịch và chúng có vai trò tối thiểu trong thế giới đầu tư.
Nhưng bạn sẽ ngạc nhiên khi biết rằng, hầu hết các quỹ lớn và nhà quản lý quỹ và thậm chí cả những nhà đầu tư giỏi như Warren Buffet (và nhiều hơn nữa) đều sử dụng các sản phẩm Phái sinh để bảo vệ tầm nhìn dài hạn và cải thiện giá đầu vào của họ trên thị trường.
Thông qua bài viết này, chúng tôi sẽ thử và hiểu cách các nhà đầu tư có thể sử dụng Phái sinh để phòng ngừa rủi ro?
Các công cụ phái sinh như chúng ta đều quen thuộc là các công cụ tài chính thu được giá trị của chúng từ giá của tài sản cơ sở. Sự dịch chuyển giá của Công cụ phái sinh hoàn toàn phụ thuộc vào sự dịch chuyển giá của tài sản cơ sở. Hình thức phổ biến nhất của các công cụ phái sinh được giao dịch trên thị trường là-
Hợp đồng tương lai là một hợp đồng bắt buộc phải mua hoặc bán các tài sản cơ bản với mức giá đã thỏa thuận trong tương lai. Delta của hợp đồng tương lai là 1, tức là đối với biến động của một đồng rupee trong giá của tài sản cơ bản, thì sẽ có một sự thay đổi về giá trị của hợp đồng tương lai gắn với tài sản cơ bản đó. Đôi khi chúng cũng được coi là công cụ phòng ngừa rủi ro thực sự.
Quyền chọn là công cụ phái sinh cung cấp cho người mua quyền chọn quyền mua tài sản cơ bản ở mức giá xác định trước khi hết hạn. Và người bán quyền chọn có nghĩa vụ tuân theo các điều khoản của hợp đồng khi hết hạn, nếu được yêu cầu. Những điểm quan trọng nhất ở đây là "quyền của người mua" và "nghĩa vụ của người bán".
Sự khác biệt nằm ở yếu tố phí bảo hiểm. Người mua có quyền, vì anh ta trả phí bảo hiểm để mua ngay trên tài sản cơ bản, và người bán có nghĩa vụ vì anh ta đang nhận phí bảo hiểm tại thời điểm giao kết hợp đồng.
Nhìn chung, có hai loại nhà đầu tư trên thị trường - Chủ động và Bị động. Nhà đầu tư thụ động là người đầu tư vào thị trường và ngồi lại và để khoản đầu tư của mình chơi trên thị trường.
Mặt khác, Nhà đầu tư năng động là một nhà đầu tư thường xuyên tìm kiếm cơ hội kiếm được lợi ích ngắn hạn bằng cách đảm nhận một số vị trí khác liên quan đến khoản đầu tư của mình hoặc cải thiện giá đầu vào của các khoản đầu tư hiện có của mình.
Sau khi hiểu khái niệm về hợp đồng tương lai, chúng ta hãy thử và hiểu cách người ta sử dụng nó như một công cụ phòng ngừa rủi ro trong thế giới đầu tư.
Giả sử, bạn là nhà đầu tư dài hạn vào cổ phiếu của Reliance Industries và bạn có quan điểm rằng trong khoảng thời gian 5 năm tới, giá trị khoản đầu tư của bạn có khả năng tăng gấp đôi.
Nhưng có tin tức đang chạy trên thị trường có thể tạm dừng sự thăng tiến (trong ngắn hạn) của cổ phiếu Reliance Industries và có thể có khả năng điều chỉnh giá với mức 3-5%.
Bây giờ, làm thế nào để một nhà đầu tư hưởng lợi từ việc giảm giá này? Anh ta đang thua khoản đầu tư ban đầu, nhưng liệu anh ta có thể thu được lợi nhuận từ việc giảm giá hay không. Câu trả lời đơn giản cho điều này là "CÓ". Hãy cùng tìm hiểu
Nói
Nhà đầu tư năng động có thể bán hợp đồng tương lai ở mức Rs. 2200 (giả sử) và nếu giá giảm 3%, thì anh ta sẽ kiếm được lợi nhuận là
=3% trong tổng số 2200
=Rs. 66 mỗi lô tương lai
Vì vậy, anh ta có thể cải thiện giá đầu tư ban đầu của mình vào các ngành Reliance thành Rs. Năm 1934 (Rs. 2000 - Rs. 66). Vì vậy, đây là sức mạnh của bảo hiểm rủi ro có thể mang lại lợi ích cho ngay cả các nhà đầu tư dài hạn.
Cũng giống như trường hợp của Futures contact, nếu bạn dự đoán giá của khoản đầu tư hiện tại sẽ giảm, bạn có thể phòng ngừa nó bằng cách mua quyền chọn Put (quyền bán tài sản cơ bản khi hết hạn).
Vì vậy, nếu giá cổ phiếu giảm xuống thì bạn được lợi bằng cách mua quyền chọn bán và chỉ trong trường hợp giá không giảm, thì tất cả những gì bạn có thể mất là phí bảo hiểm được trả để mua hợp đồng quyền chọn bán.
Bây giờ, đôi khi nó cũng xảy ra rằng bạn muốn mua một số cổ phiếu nhất định trong biên độ giá rèm, nhưng giá của cổ phiếu cụ thể đó đang giao dịch ở trên (mức mua mong muốn của bạn), nhưng bạn lo sợ rằng giá có thể không đến ban nhạc của bạn và có thể tăng lên so với mức hiện tại và bạn sẽ mua cổ phiếu ở mức giá hiện tại. Bây giờ làm cách nào để cải thiện giá đầu vào bằng cách sử dụng các tùy chọn, hãy cùng chúng tôi tìm hiểu cách thực hiện:
Giả sử, giá mua cổ phiếu của XYZ giới hạn - Rs. 510
Kỳ vọng hình thành thị trường:Sức mạnh
Vì vậy, người ta có thể viết tùy chọn Đặt và bỏ túi phí bảo hiểm và cải thiện mục nhập ban đầu.
Quyền chọn bán đã bán =480 PE
Phí bảo hiểm đạt được =Rs. 4
Và, nếu Quyền chọn bán hết hạn vô giá trị, thì phí bảo hiểm nhận được sẽ trở thành thu nhập của chúng tôi và giá tham gia của Cổ phiếu giới hạn XYZ sẽ là
=Rs. (510 - 4)
=Rs. 506.
Các công cụ phái sinh không chỉ là công cụ kiếm lời từ các nhà đầu tư ngắn hạn. Nó cũng có thể được sử dụng bởi các nhà đầu tư dài hạn để kiếm được từ việc giá giảm và cũng cải thiện điểm vào của họ. Và với các quy tắc giao dịch ký quỹ mới được áp đặt bởi SEBI, các công cụ phái sinh như công cụ phòng ngừa rủi ro đã thu hút được rất nhiều sự chú ý.
Chúng tôi hy vọng bạn thấy bài đăng này thú vị và đã học được khá nhiều về Phái sinh để phòng ngừa rủi ro. Vui lòng sử dụng khung bình luận bên dưới để chia sẻ ý kiến của bạn về bài viết “Cách sử dụng các công cụ phái sinh để phòng ngừa rủi ro”.
Chúc bạn đầu tư và kiếm tiền vui vẻ !!