Bạn chắc hẳn đã nghe tin tức về việc hơn 500 nhân viên của một công ty trở thành Crorepatis chỉ trong một đêm. Đúng, bạn nghe đúng đấy. Nhưng bạn phải tự hỏi làm thế nào mà tất cả đã xảy ra? Đó là vì một khái niệm đơn giản được gọi là Kế hoạch sở hữu cổ phiếu cho nhân viên (ESOP). Điều này xảy ra khi công ty SaaS của Ấn Độ- Freshworks, gần đây đã được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Nasdaq, tạo ra hàng triệu người giàu có cho nhân viên của mình thông qua việc niêm yết.
Chắc hẳn bạn vẫn đang thắc mắc làm thế nào mà hai cái này vẫn được kết nối với nhau. Trong bài viết này, tôi sẽ giới thiệu cho bạn những điều cơ bản về Kế hoạch sở hữu cổ phiếu cho nhân viên (ESOP) và xem xét những ưu điểm và nhược điểm của nó từ quan điểm của Người sử dụng lao động và Người lao động. Hãy tiếp tục đọc để tìm hiểu thêm.
Mục lục
ESOP là một chiến lược nhằm gắn lợi ích của nhân viên với lợi ích của công ty. Đây là một kế hoạch phúc lợi cho nhân viên trong đó nhân viên được trao quyền sở hữu trong công ty. Điều này được thực hiện bằng cách trao cho nhân viên cổ phiếu của công ty. Điều này có thể được thực hiện dựa trên hiệu suất và nhiệm kỳ của nhân viên hoặc như một hình thức thưởng. Đôi khi, những cổ phiếu này cũng được chào bán ở mức thấp hơn hoặc chiết khấu vẫn nằm trong quỹ ủy thác của ESOP.
Điều này khuyến khích nhân viên hoạt động tốt hơn và làm những gì tốt nhất cho các bên liên quan vì chính nhân viên sở hữu cổ phiếu. Kế hoạch sở hữu cổ phiếu có thể bao gồm quyền chọn mua cổ phiếu, cổ phiếu bị hạn chế và quyền tăng giá cổ phiếu, trong số những quyền khác.
Người lao động được cấp quyền đối với cổ phiếu, quyền này sẽ tăng theo thời gian tùy thuộc vào thời hạn làm việc của họ. Những cổ phiếu này được bán vào thời điểm nghỉ hưu hoặc chấm dứt hợp đồng, và người lao động được trả công bằng giá trị tiền mặt của cổ phiếu của họ.
Một thuật ngữ quan trọng khác xuất hiện ở đây là vesting hoặc vested. Nói chung, khi nhân viên được trao những ESOP này, họ chỉ được trao toàn quyền sở hữu cổ phần sau một nhiệm kỳ chẳng hạn. 3 năm. Tại đây người lao động sở hữu hoàn toàn toàn bộ số cổ phần được trao chỉ sau 3 năm. Nói cách khác, cổ phiếu sẽ được chuyển nhượng sau 3 năm.
Khi một nhân viên được giao quyền hoàn toàn nghỉ hưu hoặc từ chức khỏi công ty, công ty sẽ "mua" lại số cổ phần được trao lại từ họ. Tiền sẽ được chuyển cho người lao động một lần hoặc trả theo định kỳ, tùy thuộc vào kế hoạch. Sau khi công ty mua cổ phần và trả tiền cho nhân viên, công ty sẽ phân phối lại hoặc vô hiệu cổ phần.
Quyền sở hữu cổ phiếu của nhân viên lần đầu tiên được giới thiệu theo điều khoản 15A trong phần 2 của Đạo luật công ty, năm 1956. Năm 1999, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch của Ấn Độ (SEBI) là cơ quan quản lý các ESOP đưa ra các hướng dẫn liên quan đến các vấn đề đó của các công ty .
ESOP được thành lập dưới dạng quỹ tín thác và có thể được tài trợ bởi các công ty đưa cổ phiếu mới phát hành vào đó, bỏ tiền mặt để mua cổ phiếu của công ty hiện tại hoặc vay tiền thông qua tổ chức để mua cổ phiếu của công ty.
ĐỌC NHANH
Theo truyền thống, các Công ty niêm yết mở rộng Kế hoạch Sở hữu Cổ phiếu cho Nhân viên. Trong thời gian gần đây, ESOP được sử dụng bởi các công ty ở mọi quy mô, bao gồm cả các Công ty khởi nghiệp. Thông thường, các tổ chức như vậy đều thiếu tiền mặt và không thể đưa ra mức lương cao cho nhân viên của họ.
Nhưng bằng cách cung cấp cổ phần trong tổ chức của mình, họ làm cho gói lương thưởng của mình trở nên cạnh tranh và giữ chân nhân tài. Trong giai đoạn đầu, một công ty khởi nghiệp chưa niêm yết có thể cấp ESOP với giá rất thấp để thưởng cho những người chấp nhận rủi ro làm việc cho một công ty khi công ty vẫn đang ở giai đoạn phát triển.
Tương tự, nếu một công ty tư nhân muốn phát hành ESOP, thì công ty đó phải đảm bảo rằng các Điều khoản của Hiệp hội (AoA) cho phép phát hành cổ phiếu thông qua ESOP. Nếu AoA không cho phép, thì trước tiên công ty nên tổ chức Đại hội bất thường để thay đổi AoA bao gồm các quy định về phát hành cổ phiếu thông qua Kế hoạch sở hữu cổ phiếu cho nhân viên. Ví dụ - Zomato Limited
Mặc dù khái niệm này có vẻ đơn giản, nhưng đáng ngạc nhiên là có nhiều loại Kế hoạch sở hữu cổ phần của nhân viên khác nhau. Dưới đây là một số ESOP hàng đầu:
Loại ESOP này không liên quan đến các khoản tiền đi vay để mua cổ phiếu của nhà tuyển dụng tài trợ. Nó được tài trợ bởi sự đóng góp bằng tiền mặt hoặc cổ phiếu trực tiếp từ nhà tài trợ người sử dụng lao động. Cổ phiếu góp vốn của công ty là cổ phiếu mới phát hành. Nói chung, ESOP không đòn bẩy được thành lập để thúc đẩy sự tăng trưởng của công ty bằng cách tạo ra các khoản khấu trừ thuế với cổ phiếu mới phát hành, do đó cải thiện dòng tiền và giảm thuế.
Hình thức Kế hoạch Sở hữu Cổ phiếu cho Nhân viên có đòn bẩy này rất giống với ESOP Phát hành mới, ngoại trừ khoản tài trợ được sử dụng để mua cổ phiếu từ một cổ đông bán. Các ưu đãi về thuế đi kèm với các loại giao dịch này bao gồm lãi vốn hoãn lại phải trả, tài trợ được ưu đãi về thuế.
“ESOP phát hành” sử dụng tài chính để mua cổ phiếu mới phát hành từ nhà tài trợ chủ lao động. Cổ phiếu được phân bổ vào tài khoản của những người tham gia khi khoản vay được hoàn trả. Khoản tiền gốc vay để mua cổ phiếu một cách hiệu quả sẽ được khấu trừ thuế do nó được hoàn trả thông qua chi phí / khoản đóng góp kế hoạch. Do đó, công ty có thể vay tiền theo cách này trên cơ sở được khấu trừ hoàn toàn.
Loại Kế hoạch sở hữu cổ phiếu cho nhân viên mang lại cho nhân viên quyền nhận cổ phần như một món quà hoặc một vật phẩm được mua sau khi đáp ứng các hạn chế cụ thể, chẳng hạn như làm việc trong một khoảng thời gian cụ thể hoặc đạt được các mục tiêu hiệu suất cụ thể.
Theo lý thuyết, trong Kế hoạch Cổ phần Phantom (PEP) hoặc Quyền đánh giá Cổ phiếu (SAR), nhân viên được chào bán cổ phần của công ty, trong đó nhân viên sẽ nhận được giá trị tiền mặt tương đương với mức tăng giá so với giá tài trợ, một khi họ đạt được các điều kiện yêu cầu của họ.
ESOP có nhiều lợi ích khác nhau tùy theo bên sử dụng chúng. Chúng được đề cập chi tiết bên dưới.
Lợi ích quan trọng nhất của kế hoạch sở hữu cổ phiếu của Nhân viên là khi nó được sử dụng như một công cụ để thu hút và giữ chân nhân viên chất lượng cao.
Từ góc độ quản lý, ESOP có những lợi thế nhất định về thuế, cùng với việc khuyến khích nhân viên tập trung vào hiệu quả hoạt động của công ty. Các công ty có thể sử dụng ESOP để vay tiền với chi phí sau thuế thấp hơn. Khoản đóng góp cho ESOP được khấu trừ thuế vì chúng được sử dụng để hoàn trả số tiền vay, tức là Tiền gốc và Tiền lãi.
Các công ty thường cung cấp cho nhân viên quyền sở hữu như vậy mà không có chi phí trả trước. Với ESOP, một nhân viên được hưởng lợi từ việc mua lại cổ phiếu của công ty với mức chiết khấu và bán với giá thị trường cao hơn, tạo ra lợi nhuận. Công ty nắm giữ cổ phần được cung cấp trong một niềm tin cho sự an toàn và tăng trưởng cho đến khi nhân viên nghỉ việc hoặc từ chức.
Các công ty thường ràng buộc việc phân phối từ kế hoạch sang tranh chấp, điều này mang lại cho nhân viên quyền đối với những tài sản này theo thời gian. Do thời gian thi tuyển, nhân viên cũng có được sự ổn định trong công việc, do đó, điều này thúc đẩy sự hài lòng của nhân viên.
Mặc dù ESOP có nhiều lợi thế, chúng cũng mang theo một số điểm kém.
Kế hoạch sở hữu cổ phiếu của nhân viên có các quy tắc phức tạp và cần có sự giám sát đáng kể. Trong trường hợp một công ty không có nhân viên để thực hiện ESOP đúng cách, họ có thể gặp rủi ro về các vấn đề và vi phạm tiềm ẩn. Sau khi các ESOP được thiết lập, công ty cần có sự quản lý phù hợp bao gồm quản trị của bên thứ ba, người được ủy thác, định giá, chi phí pháp lý.
Các chương trình ESOP sử dụng dòng tiền của công ty để tài trợ cho việc mua cổ phần từ các cổ đông của công ty. Trong trường hợp một công ty yêu cầu các khoản tiền để bổ sung vốn lưu động hoặc chi phí vốn, các giao dịch ESOP sẽ cạnh tranh với yêu cầu cần thiết này, tạo ra tình huống khủng hoảng cho ban quản lý.
ESOP sẽ bị đánh thuế khi nhân viên thực hiện các lựa chọn của họ. Chênh lệch giữa giá trị thị trường của cổ phiếu và giá trị thực hiện của cổ phiếu được tính thuế theo khung thuế của chúng.
Khi nhân viên bán cổ phiếu của họ và kiếm được một số lợi nhuận từ nó thì khoản lợi nhuận đó sẽ phải chịu thuế nếu nhân viên đó đã nắm giữ cổ phiếu trong bao lâu. Nếu cổ phiếu được nắm giữ dưới một năm, nó sẽ là một khoản lợi nhuận ngắn hạn. Đối với những cổ phiếu được nắm giữ nhiều hơn mức đó, nó sẽ là một khoản lợi dài hạn.
CŨNG ĐỌC
Bây giờ bạn đã có một số ý tưởng cơ bản về ESOP, bạn có thể đưa ra quyết định sáng suốt về việc thực hiện quyền của mình . Có cả mặt lợi và mặt hại, Kế hoạch sở hữu cổ phần của nhân viên có thể chứng minh là có lợi cho nhân viên. Đó là một cách dễ dàng để nhân viên có được cổ phần sở hữu trong công ty của họ.
Tuy nhiên, bạn phải nhớ cân nhắc những ưu và khuyết điểm trước khi thực hiện quyền của mình với tư cách là một nhân viên. Chúc bạn đọc vui vẻ!
Gói cổ phiếu Omnibus là gì?
Giải thích về quyền chọn cổ phiếu của nhân viên
Điều gì xảy ra với cổ phiếu của bạn khi nhà môi giới chứng khoán bắt đầu phá sản ở Ấn Độ?
Cổ phiếu ưu tiên là gì? Ý nghĩa, Loại, Lợi ích và hơn thế nữa!
Debenture Giải thích:Debenture là gì? Định nghĩa, Các loại và hơn thế nữa!