Khám phá Đầu tư Khởi nghiệp Vượt ra ngoài Thung lũng Silicon
Ý kiến ​​do Doanh nhân bày tỏ những người đóng góp là của riêng họ.

Những kỳ lân khởi nghiệp và các quỹ tỷ đô la thu hút sự chú ý trong những ngày này, nhưng hầu hết các nhà đầu tư chỉ nghe nói về những cơ hội này vào cuối chu kỳ đầu tư, khi tốc độ tăng trưởng đang chậm lại. Càng ngày, giá trị công ty càng được thể hiện trên thị trường tư nhân so với sau khi phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO). Và dữ liệu hiệu suất gần đây cho thấy rằng đầu tư ở giai đoạn đầu có thể thu được nhiều alpha hơn là đầu tư vào các quỹ và công ty lớn hơn ở giai đoạn sau.

Pattanaphong Khuankaew | EyeEm | Hình ảnh Getty

Nhưng đại đa số các nhà đầu tư chỉ tham gia vào các công ty này khi một ngân hàng lớn bao gồm một “công ty khởi nghiệp” trị giá hàng tỷ đô la ở giai đoạn cuối như Uber hoặc WeWork trong một quỹ tương hỗ. Ngay cả khi họ nghe nói về một công ty sớm, làm thế nào các nhà đầu tư mới có thể cạnh tranh trong môi trường tài trợ đầy bọt là Thung lũng Silicon, với hàng nghìn thiên thần và nhà đầu tư mạo hiểm?

Thực tế là có rất nhiều cơ hội để đầu tư vào các công ty khởi nghiệp bên ngoài Thung lũng Silicon và xa hơn là phòng tạo tiếng vang săn kỳ lân hàng tỷ đô la. Với sự gia tăng của làn sóng thứ ba của Internet, có sự gia tăng của các doanh nhân hiểu biết thành lập các công ty trên khắp đất nước. Một danh sách đa dạng các thành phố đang xây dựng danh tiếng cho sự đổi mới chuyên biệt:St. Louis cho công nghệ nông nghiệp, Austin cho trí tuệ nhân tạo, Detroit cho di động, D.C. cho an ninh mạng, Nashville cho HealthTech và nhiều người khác. Phần lớn làn sóng này được thúc đẩy bởi thực tế là 479 trong số 500 công ty nằm trong danh sách Fortune có trụ sở chính bên ngoài Vùng Vịnh. Các tập đoàn này đào tạo ra các tài năng kinh doanh với chuyên môn sâu trong ngành cùng với hệ sinh thái các đối tác và khách hàng để thúc đẩy thành công sớm.

Theo đó, nhu cầu về các nhà đầu tư mới ngày càng tăng để thúc đẩy nhu cầu vốn khởi nghiệp và ngành công nghiệp mạo hiểm đang đa dạng hóa để đáp ứng những nhu cầu này. Trong khi những tài sản kếch xù như Quỹ Tầm nhìn Softbank trị giá 100 tỷ đô la làm tốn nhiều giấy mực của giới truyền thông, thì quy mô trung bình của một quỹ đầu tư mạo hiểm của Hoa Kỳ chỉ là 68 triệu đô la. Có hàng nghìn quỹ nhỏ này đầu tư vào hơn 50 thị trường trên khắp cả nước.

Vì vậy, làm thế nào để một người mới tham gia thị trường có thể tìm thấy những cơ hội đầu tư khởi nghiệp này?

Đầu tiên, hãy thông minh về nó.

  • Đọc về nó - theo dõi ngành hoặc phương tiện truyền thông cụ thể về địa điểm. Suy nghĩ về những gì thu hút sự quan tâm của bạn và truyền cảm hứng cho bạn. Những ngành nào bạn thấy hấp dẫn? Bạn đã xây dựng sự nghiệp của mình ở những lĩnh vực nào và được định vị để gia tăng giá trị cho một công ty đang phát triển? Bạn quan tâm đến những cộng đồng nào? Sau đó, hãy đi tìm các phương tiện truyền thông và nhà báo đưa tin về những nhịp đập đó. Nếu nông nghiệp làm bạn quan tâm, thì The Furrow của John Deere cung cấp thông tin chi tiết về sự đổi mới tiên tiến. Nếu thực tế ảo là âm mưu của bạn, các tài nguyên như VR Scout có thể phù hợp với hóa đơn. Nhiều hãng truyền thông địa phương viết về các công ty giai đoạn đầu rất lâu trước khi chúng thu hút được sự chú ý của quốc gia.

  • Tham dự hội thảo đầu tư khởi nghiệp. Không phải tất cả các thiên thần đều đầu tư vào các nhóm; Trên thực tế, ACA báo cáo rằng có khoảng 300.000 "thiên thần đang hoạt động" ở Hoa Kỳ, nhưng chỉ có khoảng 15.000 là thành viên của các nhóm thiên thần. Điều này cho thấy rằng phần lớn các thiên thần đi một mình hoặc đầu tư thông qua các tổ chức hợp vốn. Một cách để bắt đầu hành trình này là tham dự một hội thảo đầu tư khởi nghiệp. Một số nhóm thiên thần cung cấp các chương trình giáo dục - mặc dù thường có kỳ vọng rằng bạn trở thành thành viên của nhóm đó. Các hội thảo khác mang tính bất khả tri hơn, chẳng hạn như hội thảo do Angel Resource Institute và Startup Angels điều hành.

  • Đi đến các sự kiện khởi động tại địa phương - khai thác quy trình giao dịch tăng tốc. Gust đã báo cáo 178 chương trình tăng tốc trên khắp Hoa Kỳ và Canada, và 579 trên toàn thế giới vào năm 2016. Con số này ngày nay có khả năng cao hơn khi ngày càng có nhiều chương trình dành riêng cho ngành và tập đoàn. Các máy gia tốc đa thành phố / đa lĩnh vực như Techstars, Gener8tor và StartupBootcamp đã thúc đẩy một số hoạt động mở rộng này. Có nhiều cách khác nhau để tham gia vào các công cụ tăng tốc để tìm kiếm các giao dịch tiềm năng. Đơn giản nhất là tham gia một ngày demo và gặp gỡ các công ty mà bạn quan tâm nhất. Nếu bạn có những kỹ năng đặc biệt có giá trị đối với các công ty khởi nghiệp, bạn cũng có thể tìm cách trở thành người cố vấn cho một người tăng tốc. Mặc dù yêu cầu bạn đầu tư thời gian, nhưng bạn sẽ có được cái nhìn về cách những người sáng lập khác nhau suy nghĩ và hoạt động.

Thứ hai, đừng đi một mình. Học bằng cách làm và bên cạnh các nhà đầu tư có kinh nghiệm.

  • Tham gia một nhóm thiên thần. Hiệp hội vốn thiên thần (ACA) liệt kê hơn 400 nhóm thiên thần trong cơ sở dữ liệu của mình. Các nhóm này nằm trên khắp Hoa Kỳ và thường khai thác quy trình giao dịch cụ thể về địa lý hoặc mạng lưới cựu sinh viên. Cho dù đó là Frontier Angels of Montana, Miami Angels of South Florida, Wolverine Angels for University of Michigan alums hay hàng trăm lựa chọn khác, có rất nhiều lựa chọn để bạn lựa chọn. Nhiều nhóm tập trung vào các cuộc gặp gỡ trực tiếp thường xuyên và hợp tác chặt chẽ để kiểm tra các giao dịch, góp vốn và hỗ trợ các công ty sau khi đầu tư. Một số nhóm đã cấu trúc "quỹ thiên thần" cho phép các nhà đầu tư xây dựng danh mục đầu tư đa dạng của các công ty khởi nghiệp với thời gian cam kết ít hơn. Cần biết rằng không phải tất cả các nhóm thiên thần đều được tạo ra như nhau; họ rất khác nhau về văn hóa, quy mô séc, cách họ đối xử với những người sáng lập và cách họ tiếp cận sự thẩm định.

  • Khám phá các giao dịch được quản lý thông qua các nền tảng đầu tư khởi nghiệp trực tuyến. Nếu bạn nghiêng về tương tác kỹ thuật số, hãy cân nhắc đầu tư thông qua nền tảng đầu tư khởi nghiệp trực tuyến. Họ có thể liệt kê các công ty khởi nghiệp trên nhiều khu vực địa lý và thường có chuyên môn hóa lĩnh vực - tức là CircleUp (hàng tiêu dùng đóng gói), AgFunder (nông nghiệp) hoặc Ourcrowd (tập trung nhiều vào các giao dịch của Israel). Tư cách thành viên nền tảng thường miễn phí và có thể mang lại cơ hội đầu tư với quy mô séc thấp hơn.

  • Đầu tư vào quỹ đầu tư mạo hiểm. Đầu tư với tư cách là Đối tác hữu hạn (LP) vào quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) có thể là một cách hiệu quả về thời gian để triển khai tiền cho các công ty khởi nghiệp. Trong khi một số quỹ VC khá lớn và có yêu cầu đầu tư tối thiểu đáng kể, thì phần lớn các quỹ ở Hoa Kỳ (ít nhất 70%) là các quỹ nhỏ hơn, dưới 100 triệu đô la với các khoản đầu tư tối thiểu tương đương với thực hiện một giao dịch thiên thần duy nhất mỗi năm (ví dụ:trung bình đầu tư tối thiểu 250 nghìn đô la vào một quỹ, được gọi trong vòng 5 năm thông thường tương đương với 50 nghìn đô la mỗi năm). Các quỹ đầu tư mạo hiểm được đặt trên khắp Hoa Kỳ, với nhiều quỹ hơn được hình thành ở các khu vực và khu vực địa lý cụ thể để giải quyết nhu cầu vốn của các phân khúc doanh nhân khác nhau. Có thể khó tìm thấy quỹ VC khi họ gây quỹ, vì bạn có thể không biết quỹ tồn tại hoặc có mối liên hệ với những người quản lý quỹ. Khác biệt là một nền tảng nơi các nhà đầu tư được công nhận có thể tìm, nghiên cứu và đầu tư vào các quỹ đầu tư mạo hiểm.

Cho dù bạn đang muốn đầu tư vào các công ty khởi nghiệp trong một lĩnh vực, khu vực địa lý, mô hình kinh doanh hoặc kiểu người sáng lập cụ thể, thì có rất nhiều nguồn lực để giúp bạn nhìn xa hơn Thung lũng Silicon. Khi công nghệ biến đổi nhiều ngành hơn và ảnh hưởng đến nhiều nền văn hóa hơn trên toàn cầu, chúng ta sẽ thấy ngày càng nhiều nhà sáng lập và quỹ tài năng trên khắp Hoa Kỳ và trên toàn thế giới. Hãy nhớ rằng đầu tư khởi nghiệp không dành cho tất cả mọi người - nó mang lại rủi ro, chẳng hạn như thiếu tính thanh khoản, thời gian đầu tư dài và khả năng mất vốn của bạn. Trang bị cho mình kiến ​​thức, đối tác và nguồn lực để giúp bạn quyết định xem mình có phù hợp với công việc hay không.

Người viết

Mack Kolarich

Mack Kolarich là người sáng lập và giám đốc sản phẩm của Different, một nền tảng giúp bạn dễ dàng tìm kiếm, nghiên cứu và đầu tư vào các quỹ đầu tư mạo hiểm.
quản lý rủi ro
  1. Kỹ năng đầu tư chứng khoán
  2. Giao dịch chứng khoán
  3. thị trường chứng khoán
  4. Tư vấn đầu tư
  5. Phân tích cổ phiếu
  6. quản lý rủi ro
  7. Cơ sở chứng khoán