Làm thế nào bạn có thể biết liệu một công ty có tiềm năng trở thành một khoản đầu tư tốt hay không? Đánh giá một công ty có nghĩa là xem xét kỹ những gì công ty đó sản xuất hoặc bán, cách công ty được quản lý, những gì nó kiếm được, số tiền nó nợ và nó đã hoạt động như thế nào trong suốt giai đoạn thăng trầm của chu kỳ kinh tế đầy đủ vừa qua. Thông tin đó cho phép bạn đánh giá khả năng sinh lời, tiềm năng tăng trưởng và định giá của nó.
Nội dung 1. EPS, ROA, ROE và ROIC nói lên tất cả 2. Tiềm năng cổ phiếu là bao nhiêu? 3. Giá trị cổ phiếu 4. Tổng quan về nợ 5. Nghiên cứu cổ phiếuMột thống kê tiết lộ về bất kỳ công ty nào là thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS), được tính bằng cách chia thu nhập của công ty trong một khoảng thời gian cụ thể cho số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Việc sử dụng tính toán trên mỗi cổ phiếu thay vì giá trị đô la của thu nhập giúp dễ dàng so sánh kết quả của các công ty có quy mô khác nhau. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng tỷ suất lợi nhuận chấp nhận được rất khác nhau tùy theo ngành và lĩnh vực.
Các biện pháp quan trọng khác về khả năng sinh lời là lợi nhuận trên tài sản ( ROA), lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) và lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC). Ba cũng đo lường hiệu quả mà vốn được sử dụng. Nếu ROE của một công ty cao hơn ROA, thì đó có thể là dấu hiệu cho thấy công ty đó đang sử dụng đòn bẩy hoặc nợ để tăng lợi nhuận và tỷ suất lợi nhuận. Các chi tiết phải được bao gồm trong Biểu mẫu 10-K mà nó nộp cho SEC.
Mô hình tỷ lệ phần trăm tăng doanh thu và thu nhập hàng năm là một chỉ báo chính về khả năng thành công của một công ty. Tăng trưởng thường xuyên, đặc biệt khi đó là kết quả của các sản phẩm mới hoặc chiến lược tiếp thị, thường là tín hiệu tốt hơn so với mức tăng đột biến một lần do tăng giá hoặc các điều kiện thị trường khác mà không đi kèm với tăng trưởng doanh số bán hàng. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng tiềm năng tăng trưởng khác nhau đối với các công ty có quy mô khác nhau.
Xem cách tôi có thể giúp bạn để kiếm tiền cho bạn
Tài khoản đầu tư được quản lý - mở khóa sức mạnh của quản lý tài sản chuyên nghiệp. Hãy để tôi kiếm tiền cho bạn trong khi bạn tận hưởng cuộc sống của mình.
Nghiên cứu thị trường chứng khoán và hàng hóa tương lai - sử dụng phân tích cơ bản và kỹ thuật của tôi để thực hiện các giao dịch swing với tỷ lệ rủi ro / phần thưởng tốt nhất.
Gửi yêu cầu
Các công ty nhỏ hơn, mới hơn trong một ngành đang mở rộng có thể phát triển với tốc độ nhanh hơn các công ty lớn hơn trong các ngành đã có tên tuổi.
Bạn có thể sử dụng nhiều tỷ lệ khác nhau, còn được gọi là bội số, để đo lường giá trị của một công ty hoặc giá cổ phiếu của nó liên quan đến tình hình tài chính của công ty. Một trong những bội số được trích dẫn rộng rãi nhất là tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E), được tính bằng cách chia giá hiện tại của cổ phiếu cho EPS. P / E là thước đo số tiền các nhà đầu tư hiện sẵn sàng trả cho mỗi đô la thu nhập của một công ty.
Ví dụ:một công ty có P / E là 30 có bội số cao hơn đáng kể so với một công ty có P / E là 10. Điều này có thể có nghĩa là các nhà đầu tư tin rằng công ty với P / E cao hơn là một khoản đầu tư đầy hứa hẹn mà giá sẽ tiếp tục tăng. Nhưng nó cũng có thể có nghĩa là cổ phiếu được định giá quá cao, hoặc chi phí cao hơn thu nhập trong tương lai có thể biện minh. Tương tự, có thể công ty có P / E thấp hơn được định giá thấp hơn và thực sự có giá trị cao hơn mức mà các nhà đầu tư hiện sẵn sàng trả cho nó. Nhưng nó cũng có thể có nghĩa là công ty gặp phải những vấn đề nghiêm trọng mà các nhà đầu tư tin rằng có thể hạn chế sự thành công trong tương lai của nó.
Tình trạng tài chính của một công ty bị ảnh hưởng bởi số nợ mà nó mang. Một công ty đang gánh một khoản nợ lớn và không quản lý nó tốt có thể thấy rằng tiềm năng thu nhập của mình bị giới hạn bởi các khoản nợ phải trả. Trong những trường hợp nghiêm trọng, nợ nần chồng chất thậm chí có thể chỉ ra rằng công ty đang có xu hướng mất khả năng thanh toán. Một tỷ số thường được sử dụng để đánh giá sức mạnh tài chính là nợ trên vốn chủ sở hữu, chia tổng nợ cho vốn hóa thị trường của công ty hoặc giá trị của cổ phiếu đang lưu hành. Tỷ lệ phần trăm kết quả càng cao, mức nợ của công ty càng lớn.
Đối với các công ty gặp khó khăn về tài chính, một biện pháp quan trọng khác là Hệ số thanh toán hiện hành, so sánh tài sản lưu động - tiền mặt tại quỹ hoặc tài sản dễ chuyển đổi thành tiền - với các khoản nợ phải trả trong năm. Như vậy bao nhiêu là nợ nhiều quá? Câu trả lời khác nhau, tùy thuộc vào loại hình kinh doanh, khả năng hoàn trả của công ty, cách sử dụng nợ - để trả các khoản nợ khác hoặc đầu tư vào sản phẩm mới hoặc mua lại - và quan điểm của các nhà phân tích nghiên cứu về công ty. .
Các nhà phân tích có thể tập trung vào các công ty dẫn đầu trong các ngành có tương lai đầy hứa hẹn. Trong những ngành đó, các công ty dẫn đầu thường thể hiện những lợi thế khác biệt, bền vững so với các đối thủ của họ, chẳng hạn như sản phẩm hoặc dịch vụ cao cấp, chiến lược tiếp thị hiệu quả, quản lý hợp lý và hiệu quả hoạt động. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải tìm ra những điểm yếu, đặc biệt nếu có những đối thủ cạnh tranh đang phát triển.
Sẽ không có đánh giá công ty nào hoàn chỉnh nếu không đánh giá kỹ lưỡng những rủi ro mà công ty phải đối mặt. Điều đó có nghĩa là hỏi điều gì cần xảy ra để chiến lược kinh doanh của công ty thành công; và điều gì có thể khiến chiến lược đó đi chệch hướng. Khi đưa ra đánh giá này, các nhà phân tích tưởng tượng ra nhiều tình huống khác nhau và sau đó quyết định xem cái nào có khả năng xảy ra cao nhất. Bong bóng thị trường chứng khoán những năm 1990 cho thấy sự nguy hiểm của việc bỏ qua các dấu hiệu cảnh báo.
Công việc của nhà phân tích chứng khoán là cung cấp hướng dẫn về việc nên mua, bán cổ phiếu hay chờ xem. Nghiên cứu bên bán, được tạo cho các nhà đầu tư cá nhân, có sẵn từ hai nguồn. Các công ty môi giới cung cấp cho khách hàng của họ phân tích nội bộ ít nhất một phần để kích thích giao dịch. Phân tích độc lập đến từ các công ty có hoạt động kinh doanh chính là tạo và bán nghiên cứu.
Khi một nhà phân tích không rõ ràng, họ khuyên bạn nên mua, bán hoặc nắm giữ. Một điều phức tạp là các báo cáo nghiên cứu không phải lúc nào cũng sử dụng cùng một ngôn ngữ. Có thể dễ dàng kết luận rằng tích lũy nghĩa là mua. Nhưng liệu nhẹ cân nghĩa là bán một số hoặc bán tất cả cổ phiếu? Các công ty cung cấp thông tin đồng thuận hoặc tổng hợp những gì các nhà phân tích khác nhau đang nói, thường xử lý vấn đề này bằng cách nhóm tất cả các cách để nói mua hoặc bán theo một thuật ngữ duy nhất.
Tuy nhiên, hãy lưu ý rằng khuyến nghị mua thường nhiều hơn khuyến nghị bán, ngay cả ở những thị trường yếu. Và trong khi nhiều nhà phân tích và các công ty mà họ làm việc được công nhận rộng rãi và được đánh giá cao, thì điều đó không phải lúc nào cũng vậy. Bạn sẽ muốn đánh giá bằng chứng được sử dụng để hỗ trợ kết luận của nhà phân tích và hồ sơ theo dõi của họ trước khi thực hiện bất kỳ khuyến nghị nào.
Mô hình, phương pháp, công thức và vấn đề định giá cổ phiếu của Inna Rosputnia