Mỗi lần thị trường tăng điểm vài phiên khiến nhiều nhà đầu tư khó chịu. Nó có phải là bong bóng không? Có phải là hưng phấn không? Họ tự hỏi và nếu sự chuyển động này diễn ra liên tục, thì cỗ máy lo lắng đang hoạt động mạnh. Trong bài đăng này, tôi thảo luận về một số lý do giải thích cho hành vi của nhà đầu tư này và cách người ta có thể ngừng lo lắng về các chuyển động của thị trường bằng cách tập trung vào các khía cạnh quan trọng hơn.
Lo lắng và sợ hãi là không có tác dụng bởi vì mọi người thường lo lắng và sợ hãi khi họ không biết phải làm gì. Điều này hoàn toàn áp dụng cho việc đầu tư và quản lý danh mục đầu tư. Nếu bạn quanh quẩn trong một diễn đàn tài chính cá nhân, bạn có thể thấy một mẫu câu hỏi. Chỉ cần xem xét những câu hỏi mà mọi người đặt ra hoặc những nhận xét mà họ chuyển qua khi thị trường đạt mức cao nhất mọi thời đại.
1:Đây có phải là thời điểm thích hợp để bắt đầu một SIP? Tôi sợ rằng chỉ số này đã đạt mức cao nhất mọi thời đại.
2:Tôi có một số tiền để đầu tư. Tôi có thể chờ đợi hoặc đầu tư ngay bây giờ?
3:Tôi đã chờ giảm giá trong 18 tháng qua, tôi phải đợi bao lâu?
4:Một sự điều chỉnh sắp xảy ra? Rốt cuộc, sự đảo ngược nghĩa là * có phải là do nó không?
* thị trường không có nghĩa là hoàn nguyên bởi vì không có nghĩa là hoàn nguyên, cũng như chúng không hiệu quả. Chà, đó là một vấn đề khác.
Ít nhất một lý do khiến chúng ta lo sợ về mức cao nhất mọi thời đại bắt nguồn từ việc chúng ta dễ bị thao túng trên các phương tiện truyền thông
Tất cả cuộc nói chuyện này khiến tôi nhớ đến một câu trích dẫn từ Sống tự do hoặc chết hết mình
Nassim Taleb gần đây đã nói với một người dẫn chương trình tin tức, "bạn đang xem truyền hình quá nhiều"! khi được yêu cầu suy đoán về các tuyên bố của Tổng thống Trump. Taleb nói, "tập trung vào những gì anh ấy làm chứ không phải những gì anh ấy nói".
Nỗi sợ hãi của chúng ta về mức cao của thị trường bắt nguồn từ việc quá coi trọng các phương tiện truyền thông, đọc / xem quá nhiều tin tức. Nếu chúng ta biết cách xử lý thông tin hiệu quả, chúng ta sẽ ngừng đọc tin tức hoàn toàn.
Các phương tiện truyền thông không quan tâm đến bạn. Tất cả những gì họ muốn là bạn nhấp vào những câu chuyện của họ. Hãy xem những tin bài hàng đầu được giới thiệu ngày hôm nay trên Google khi bạn cố gắng tìm hiểu sự chuyển động trong Sensex / Nifty.
Bằng cách thao túng, tôi không đề cập đến sự giả mạo (không phải ở đây là như vậy). Thu hút sự sợ hãi và cơ chế lo lắng trong não của chúng ta bằng những tiêu đề mồi nhử, che khuất thông tin và thực tế khỏi quan điểm và suy đoán cũng là thao túng.
Không thể đổ lỗi hoàn toàn cho giới truyền thông vì chúng ta có quyền lựa chọn và chọn những gì chúng ta đọc. Thật không may, một điều gì đó nói với chúng tôi rằng nếu chúng tôi không tìm hiểu những bài báo đó nói về điều gì, chúng tôi sẽ bị bỏ rơi hoặc bị loại. Khi nỗi sợ hãi xuất hiện, sự hoảng sợ sẽ thay thế logic.
Đã xem bộ phim này? Từ trái sang phải (phần não của chúng ta):Buồn, Sợ hãi, Vui sướng, Ghê tởm và tức giận. Niềm vui chỉ có thể là cảm xúc khi những người khác được kiểm soát.
Theo cách tôi thấy, nhà đầu tư có ba loại:
1: Những người có kế hoạch và không quan tâm đến giá trị hiện tại của thị trường là bao nhiêu. Bởi vì kế hoạch của họ đã có các yếu tố trong “xu hướng” (bao gồm cả việc bỏ qua chúng hoàn toàn). Họ không cần giúp đỡ. Thật không may, nhiều người trong nhóm này sống ẩn dật.
2:Những người ước họ có một kế hoạch, nhưng đơn giản là không biết bắt đầu từ đâu.
3:Những người chăn thả không mục đích. Asan Ideas of Wealth sẽ khá hữu ích để lấy ý kiến “phải làm gì bây giờ”. Có rất nhiều tiếng ồn để bơi.
Bài đăng này có một điểm rút ra chính:điều quan trọng không chỉ là đầu tư càng sớm càng tốt, mà điều quan trọng là phải có kế hoạch càng sớm càng tốt. Khi đã có kế hoạch, bạn có thể bỏ qua sự ồn ào của giới truyền thông và kiên trì theo đuổi lộ trình của mình bất kể mức cao hay mức thấp nhất mọi thời đại của thị trường.
Tôi không biết điều này khi tôi bắt đầu nhưng bây giờ tôi có thể tự tin tuyên bố rằng đầu tư dựa trên mục tiêu “đúng đắn” sẽ xử lý rủi ro thị trường một cách hiệu quả và cho phép chúng ta giữ bình tĩnh.
Điều đó có thể được định nghĩa trong hai từ:phân bổ tài sản. Tôi biết các cơ quan quản lý tự do phải mệt mỏi vì điều này, nhưng việc đầu tư bắt đầu và kết thúc với việc phân bổ tài sản phù hợp.
Phân bổ tài sản chỉ đơn giản là đề cập đến:tôi nên đầu tư vào những loại tài sản nào và theo tỷ lệ nào, và tôi nên thay đổi tỷ lệ này như thế nào cho phù hợp với mục tiêu của mình. Điều này thực sự sâu sắc hơn nhiều so với câu nói “vì các mục tiêu dài hạn, hãy sử dụng nhiều vốn chủ sở hữu”. Chúng ta phải hiểu rõ về rủi ro để lựa chọn cách phân bổ tài sản phù hợp. Đây là một ví dụ:Cách tạo kế hoạch thu nhập khi nghỉ hưu cho Amar 27 tuổi (Nghiên cứu điển hình)
Khía cạnh thứ hai là giám sát danh mục đầu tư hàng năm với mục tiêu “tôi cần bao nhiêu cho mục tiêu bây giờ?” Như đã đề cập đến cuộc kiểm toán tài chính cá nhân của tôi năm 2017, tôi đã đặt lại tỷ lệ vốn chủ sở hữu của mình lên 58-60% hai lần vào năm ngoái trong khi thị trường tăng. Bằng cách để mắt đến việc phân bổ tài sản của tôi chứ không phải các biến động thị trường, tôi hiện đã đảm bảo được ít nhất một vài năm giáo dục UG cho con trai mình. Cho rằng anh ấy còn mười năm nữa là đại học, điều đó cho tôi thời gian và không gian. Tôi không cần phải lo lắng về mức cao hay thấp của thị trường.
Đọc thêm: Quyết định phân bổ tài sản cho mục tiêu tài chính
Đây là quản lý danh mục đầu tư 101 :chọn cách phân bổ tài sản (giả sử 60% vốn chủ sở hữu, 40% thu nhập cố định trong vài năm đầu và giảm dần vốn chủ sở hữu), sau đó xem xét lại mỗi năm một lần và đặt lại. Sau một vài năm đầu tư, bạn có thể cân đối lại hai lần mỗi năm (tôi đã đầu tư 8 năm qua cho việc học của anh ấy).
Có một kế hoạch đơn giản như thế này (và có niềm tin vào nó) là quá đủ để bỏ qua những ồn ào của thị trường.
Nếu bạn muốn giảm thiệt hại thị trường hơn nữa (không nhất thiết phải tăng), bạn có thể chuyển sang quản lý danh mục đầu tư 201 (không phải 102). Điều này đòi hỏi sự trưởng thành ở một mức độ khác. Tôi cá rằng chỉ khoảng 1/100 nhận ra “thời điểm thị trường” là gì không để tăng cường trở lại. Chỉ 1/100 nhận ra rằng việc ngăn chặn thua lỗ không có nghĩa là thu được nhiều hơn và cuộc sống thực khó hơn rất nhiều so với những gì “nghe có vẻ” như lẽ thường.
Bằng cách quản lý danh mục đầu tư 201, tôi đang đề cập đến việc thay đổi phân bổ tài sản một cách chiến thuật. Ví dụ:giảm tỷ lệ vốn chủ sở hữu từ 60% xuống 40% khi đường trung bình động hoặc PE hoặc chênh lệch lợi suất hoặc Chỉ số giá trị Motilal Oswal (MOVI) hoặc bất kỳ chiến lược nào mà quỹ tương hỗ phân bổ tài sản động thực hiện hoặc bất kỳ số lượng tài sản nào chiến lược phân bổ có sẵn.
Chỉ có một mệnh đề: những điều này sẽ giúp bạn giảm lỗ hầu như mọi lúc nhưng có thể hoặc không thể nâng cao lợi nhuận (điều đó phụ thuộc vào thời điểm bạn bắt đầu hoặc chuỗi lợi nhuận):Xem:Có thể định thời cho thị trường không?
Tại sao điều này đòi hỏi sự trưởng thành hơn? Bởi vì như đã lập luận gần đây - Đừng Lừa Đảo:SIP KHÔNG phải là đầu tư có hệ thống! - SIP không liên quan gì đến kỷ luật. Việc phân bổ tài sản theo chiến thuật rất khó vì điều duy nhất mà nó yêu cầu là kỷ luật (một khi bạn tin tưởng vào phương pháp được áp dụng). Nó đòi hỏi một sự trưởng thành sâu sắc đến mức không thể hoặc không cần thiết để nắm bắt các đỉnh hoặc mức cao tuyệt đối của thị trường.
Rất khó để giảm phân bổ vốn chủ sở hữu khi bạn thấy thị trường tăng trưởng nhanh và khó tăng phân bổ vốn chủ sở hữu khi thị trường giảm giá. Đó là một việc cần kiểm tra lại và một việc khác để triển khai trong thời gian thực.
1:Không bao giờ ngừng đầu tư. Đây là nơi mà hầu hết các vấn đề nằm. Lưu ý rằng hầu hết mọi người đều hỏi “đây có phải là thời điểm tốt để đầu tư không?”. Câu hỏi sai. Nếu họ cảm thấy muốn phản ứng với mức cao của thị trường (không cần thiết!), Thì họ nên hỏi chính họ “Đây có phải là thời điểm tốt để giảm tỷ lệ vốn chủ sở hữu trong danh mục đầu tư của tôi không?”.
Nếu có, đâu là nguyên nhân dẫn đến việc giảm phân bổ vốn chủ sở hữu? Điều gì nên là động cơ để tăng? Có bất kỳ kiểm tra lại nào được thực hiện trên các trình kích hoạt này không?
Ví dụ:Mua “thấp” bằng tiền mặt “tích cực” so với mua có hệ thống:vẫn là một điều bất ngờ! hoặc Những quan niệm sai lầm về Nifty PE.
Có hai lợi thế của việc đầu tư một cách có hệ thống (thậm chí tự động):
a:bạn không cảm thấy hối tiếc vì bạn đã bỏ lỡ các cuộc biểu tình. Giảm thiểu sự hối tiếc cũng quan trọng như giảm thiểu rủi ro trong quản lý danh mục đầu tư.
b:bạn tiếp tục tích lũy các đơn vị hoặc cổ phiếu. Vì vậy, khi bạn phải thực hiện một cuộc rút tiền chiến thuật, bạn sẽ luôn có đủ các đơn vị đủ tuổi để giảm tải thuế và xuất cảnh. Việc giảm bớt các luồng ra như vậy cũng rất quan trọng.
Vì vậy, ý tưởng là:chọn một hệ thống / phương pháp để quản lý rủi ro —–> đầu tư tự động + giảm rủi ro một cách có hệ thống.
Nếu bạn làm được điều này, bạn không cần phải lo lắng về “đâu” thị trường đang ở đâu. bạn có thể an toàn bỏ qua mọi tiếng ồn của phương tiện truyền thông và đưa ra quyết định chỉ bằng cách xem danh mục đầu tư của mình.
2:Luôn ghi nhớ mục tiêu của bạn :Bạn cần bao nhiêu nếu chi tiêu cho nó hôm nay ? Điều này cho bạn biết bạn đã hoàn thành được bao nhiêu. Nếu bạn chọn thay đổi chiến thuật phân bổ tài sản, thì hãy đảm bảo rằng luôn có đủ lượng tài liệu phù hợp trong các công cụ thu nhập cố định. Điều này giúp bạn bình tĩnh và tự tin. Chúng cần thiết để sử dụng đầu của bạn.
Một dòng từ Tombstone mà tôi luôn nói với chính mình:
Lưu ý: Tôi thực sự khuyên các nhà đầu tư mới đang hướng tới các mục tiêu dài hạn nên tránh xa việc phân bổ tài sản theo chiến thuật. Khi danh mục đầu tư của bạn trở nên lớn hơn, bạn có thể cân nhắc phân bổ tài sản chiến thuật dựa trên một mô hình vững chắc.
Để kết luận, bạn không nên lo lắng khi thị trường chứng khoán đạt mức cao nhất mọi thời đại vì có những ưu tiên khác và lớn hơn!