Mã hóa? Xml ="utf-8"?>
Theo thời gian, thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đã tạo ra lợi nhuận trung bình khoảng 10% hàng năm. Tuy nhiên, trong xu hướng này, đúng là một số cổ phiếu tăng giá và một số cổ phiếu giảm giá. Đó là lý do tại sao nhiều nhà đầu tư muốn xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng, đây chỉ là một cách nói hoa mỹ rằng họ sẽ tạo ra một hỗn hợp các cổ phiếu được thiết kế để chống lại những biến động có thể ảnh hưởng đến một cổ phiếu cụ thể hoặc một nhóm cổ phiếu trong nhóm.
Một số nhà đầu tư theo đuổi những cổ phiếu cực kỳ biến động với mục đích thúc đẩy đà tăng. Những khoản đầu tư rủi ro này có thể có lợi nhuận cao hơn, nhưng chúng đi kèm với rủi ro lớn hơn. Việc chấp nhận mức độ rủi ro này không phải dành cho tất cả mọi người, vì vậy trước khi bạn bắt đầu chọn cổ phiếu hoặc xây dựng danh mục đầu tư gồm nhiều cổ phiếu, điều quan trọng là phải hiểu mức độ rủi ro mà bạn sẵn sàng chấp nhận. Các chuyên gia sẽ nói:chỉ đầu tư những gì bạn có thể đủ khả năng để mất.
Vì vậy, làm thế nào để bạn biết có bao nhiêu rủi ro để chấp nhận? Và một số cách để xác định một cổ phiếu có thể có rủi ro là gì?
Khi xem xét rủi ro, cần lưu ý hồ sơ rủi ro điển hình của các nhà đầu tư dài hạn so với ngắn hạn. Đầu tư ngắn hạn không được xác định bởi cổ phiếu là gì, mà là nhà đầu tư nắm giữ nó trong bao lâu. Đầu tư vào phút cuối vào một cổ phiếu biến động trước khi có thu nhập, với hy vọng “bật mí”, là điển hình của chiến lược đầu tư ngắn hạn. Giữ nguyên cổ phiếu đó và xây dựng vị thế theo thời gian, thông qua cái được gọi là "tính trung bình theo chi phí đô la", phù hợp hơn với cách tiếp cận dài hạn.
Sự khác biệt lớn giữa chiến lược đầu tư ngắn hạn và dài hạn là thời gian.
Nhà đầu tư ngắn hạn sẽ có ít thời gian hơn đáng kể để bù đắp các khoản lỗ do báo cáo thu nhập âm gây ra so với nhà đầu tư dài hạn có thể vượt qua mức giảm theo thời gian. Các nhà đầu tư dài hạn sẽ có nhiều năm để bù đắp khoản lỗ nếu công ty có cổ phiếu mà họ sở hữu hoạt động kém hiệu quả trong bất kỳ năm nào.
Trước khi lựa chọn cổ phiếu, điều quan trọng là bạn phải xác định mình là một nhà đầu tư. Bạn đang muốn theo dõi xu hướng của một doanh nghiệp và / hoặc danh mục theo thời gian? Bạn đang tìm cách bỏ tiền của mình vào các công ty mà bạn tin tưởng lâu dài? Nếu điều đó nghe có vẻ giống bạn, thì bạn có thể là một nhà đầu tư dài hạn. Nếu bạn đang tìm kiếm thứ gì đó có tính giao dịch hơn, thì bạn có thể phù hợp với hồ sơ của một nhà giao dịch. Tất nhiên, nhiều nhà đầu tư phản ánh sự kết hợp của cả hai.
Bước quan trọng trong hành trình đầu tư của một người là hiểu mức độ rủi ro mà bạn sẵn sàng chấp nhận và cách hiểu rủi ro tương đối của một khoản đầu tư. Một nơi tốt để bắt đầu là với “lý do tại sao” của bạn. Tại sao bạn lại muốn tham gia đầu tư và đầu tư vào thị trường chứng khoán nói chung?
Đây là tất cả những câu hỏi quan trọng để tự hỏi bản thân vì chúng sẽ giúp hướng dẫn bạn hướng đến các khoản đầu tư có nhiều khả năng phù hợp với mục tiêu và hồ sơ rủi ro của bạn hơn. Điều quan trọng nhất mà tất cả các chuyên gia tài chính sẽ đồng ý là bạn không nên chấp nhận bất kỳ rủi ro nào nhiều hơn khả năng mất mát.
Khi nói đến đầu tư, “rủi ro” liên quan đến nhà đầu tư và mức độ họ sẵn sàng chấp nhận. Đối với một số nhà đầu tư, một cổ phiếu tăng trưởng có thể được coi là quá rủi ro đối với sự thèm ăn của họ. Đối với những người khác, cổ phiếu tăng trưởng có thể chiếm một phần đáng kể trong danh mục đầu tư.
Điều đó nói rằng, tương đối mà nói, có một số điều cần chú ý khi lựa chọn cổ phiếu riêng lẻ để đầu tư. SEC xác định một số tín hiệu có thể có nghĩa là một cổ phiếu có rủi ro. Điều quan trọng là không phải tất cả các cổ phiếu nằm trong các tiêu chí này đều là đầu tư xấu. Một số có thể trở thành khoản đầu tư tốt, nhưng những khoản đó có thể là ngoại lệ chứ không phải quy luật.
Dưới đây là một số thuộc tính của các khoản đầu tư tiềm ẩn rủi ro, như được nêu bởi SEC.
Các công ty đã nộp đơn phá sản có xu hướng rủi ro. Đó là bởi vì khi nói đến cổ phiếu, quyền sở hữu không mang lại cho bạn nhiều quyền về mặt pháp lý nếu công ty phá sản. Mặc dù các cổ đông có thể được thanh toán, nhưng thường có rất ít khoản phải trả và hầu hết điều này đến với những người được ưu tiên sớm hơn so với các cổ đông, chẳng hạn như trái chủ.
Một số nhà đầu tư sẽ đổ xô đầu tư vào các công ty đang gặp khó khăn về tài chính nếu họ nghĩ rằng có khả năng công ty sẽ thành công và vươn lên từ đống tro tàn. Họ đang tìm cách tham gia với mức giá thấp và đẩy làn sóng trở lại các mức trước đó. Trong lịch sử, điều này hiếm khi xảy ra và đáng buồn thay, nhiều người đã mất rất nhiều tiền theo cách này.
Một ví dụ gần đây về sự quan tâm đến một công ty phá sản là Hertz đã tìm cách tạm thời phát hành thêm cổ phiếu vào tháng 6 năm 2020, mặc dù đã nộp đơn xin phá sản theo Chương 11. Mặc dù nhiều nhà phân tích nói rằng những cổ phiếu đó có thể sẽ không có giá trị đối với các nhà đầu tư bán lẻ trung bình, Hertz đã thực hiện động thái này vì họ nhìn thấy nhu cầu trên thị trường. Công chúng đã phản hồi điều này bằng cách tạm thời ngừng giao dịch Hertz trên nền tảng của nó.
Vốn hóa thị trường mô tả quy mô của một công ty về tổng giá trị thị trường của nó dựa trên số cổ phiếu đang lưu hành. So với những người khổng lồ chip xanh như Apple (NYSE:AAPL), các công ty có vốn hóa thị trường rất nhỏ có xu hướng có ít lịch sử hoạt động được ghi lại, với hồ sơ theo dõi chưa được chứng minh và quản lý không rõ ràng. Về bản chất quy mô của chúng, những cổ phiếu này thường có tính thanh khoản kém, khiến các nhà đầu tư khó bán được cổ phiếu của họ khi họ muốn. Điều này có thể buộc nhà đầu tư phải đợi lâu hơn họ muốn để bán cổ phiếu của mình, có khả năng mất tiền và chịu nhiều rủi ro hơn dự kiến.
Ngoài ra, các công ty có quy mô vốn hóa nhỏ có xu hướng ít tiếp cận vốn và tài chính hơn các công ty lớn hơn, có nghĩa là họ có ít nguồn lực hơn để thu hẹp khoảng cách về dòng tiền hoặc tăng vốn vào các lĩnh vực mới. Vì những lý do này, SEC cho rằng các công ty có vốn hóa thị trường dưới 300 triệu đô la sẽ rủi ro hơn các công ty lớn hơn.
Không phải tất cả các ETF đều được tạo ra như nhau và một số có rủi ro cao hơn những ETF khác. Nói cách khác, ETF là một tập hợp các cổ phiếu có thể được mua cùng một lúc. ETF được phân loại theo mục tiêu hoặc chủ đề đầu tư. Bên ngoài các ETF truyền thống, có các mức độ rủi ro khác nhau, có các ETF chuyên biệt mà SEC cho là có phần rủi ro hơn.
ETF nghịch đảo là một quỹ giao dịch trao đổi được tạo ra bằng cách kết hợp các công cụ phái sinh khác nhau để thu lợi nhuận từ sự sụt giảm của một thứ gì đó, thường là một điểm chuẩn. Nó có tác dụng tương tự như rút ngắn một thứ gì đó. Tuy nhiên, bằng cách sử dụng các công cụ phái sinh, các quỹ ETF nghịch đảo có thể mang lại nhiều rủi ro và gây ra tổn thất lớn nếu nhà đầu tư đặt cược sai vào hướng đi của thị trường. Ngoài ra, ETF nghịch đảo chỉ là ngắn hạn, mang lại nhiều rủi ro hơn.
ETF có đòn bẩy là một quỹ giao dịch trao đổi cũng sử dụng các công cụ phái sinh và nợ để khuếch đại lợi nhuận của một chỉ số, về cơ bản là phóng đại bất kỳ khoản lãi hoặc lỗ nào. Mặc dù điều này có thể tuyệt vời khi chỉ số cơ sở hoạt động tốt, nhưng chỉ số giảm 3% sẽ có nghĩa là một quỹ ETF có đòn bẩy gấp 3 lần của chỉ số đó sẽ phải chịu mức lỗ 9%, một khoản lỗ lớn.
Để giúp các nhà đầu tư mới làm quen xác định các cổ phiếu tiềm ẩn rủi ro trong bối cảnh đầu tư của họ, Public gắn Nhãn an toàn cho ba loại cổ phiếu này. Nhãn An toàn cung cấp cho nhà đầu tư nhiều bối cảnh hơn mà không hạn chế khả năng giao dịch của họ.
Ngoài những tín hiệu chính mà SEC nêu ra, các nhà đầu tư cũng có thể xem xét một số chỉ báo khác. Hãy xem xét những điều sau khi kiểm tra bất kỳ khoản đầu tư cổ phiếu riêng lẻ nào:
Vào cuối ngày, tất cả các khoản đầu tư đều mang rủi ro. Bất kể người ta đầu tư vào cổ phiếu, quỹ ETF, quỹ tương hỗ hay quỹ chỉ số nào, đều có khả năng bị mất tiền. Khi bạn trải qua các giai đoạn đầu của hành trình đầu tư, bạn sẽ hiểu rõ hơn về mức độ chấp nhận rủi ro của bạn là gì và bạn đang tìm kiếm gì để đạt được từ việc đầu tư. Bất kể điều này là gì, bạn nên nhớ các khuyến nghị của SEC về việc đánh giá rủi ro và tập hợp danh sách kiểm tra những thứ bạn sẽ tự nghiên cứu trước khi đầu tư vào một cổ phiếu riêng lẻ.