Ngày nay, tiền điện tử được chấp nhận nhiều hơn. Điều đó nói rằng, hầu hết các nhà đầu tư không coi nó như một tài sản cốt lõi trong danh mục đầu tư của họ. Thay vào đó, tiền điện tử vẫn là một trò chơi đầu cơ tốt nhất.

Điều cuối cùng mà người ta mong đợi là một blogger tài chính đưa một khoản vốn lớn vào tiền điện tử vì các blogger tài chính thường có hình ảnh nhà đầu tư bảo thủ kìm kẹp tiền theo khuôn mẫu. Blogger tài chính KK đã đầu tư S $ 200k vào tiền điện tử vào năm 2020 và nó đã mang lại lợi nhuận lớn cho anh ấy.

Tôi đã phỏng vấn anh ấy để tìm hiểu xem anh ấy đã làm như thế nào.

Bạn bắt đầu nhận ra tiềm năng của tiền điện tử như thế nào?

Có lẽ tôi sẽ bắt đầu với một vấn đề cơ bản mà tôi gặp phải với thuật ngữ “tiền điện tử”. Bằng cách coi tất cả tiền điện tử là tiền tệ, nó khiến nó không thể đầu tư theo nghĩa truyền thống vì tiền tệ không thể dễ dàng định giá được. Đây có lẽ là lý do tại sao các nhà đầu tư cơ bản truyền thống như Buffett vẫn thấy vấn đề với tiền điện tử.

Thực tế với tiền điện tử là có những tài sản vượt ra ngoài tiền tệ và có những tài sản giống như vốn chủ sở hữu. Đây là lý do tại sao tôi có xu hướng gọi tiền điện tử là tài sản tiền điện tử, thay vì thuật ngữ tiền điện tử thường được sử dụng.

Lần tiếp xúc ban đầu của tôi với tiền điện tử, giống như hầu hết các nhà đầu tư truyền thống, là vào năm 2017 trong thời kỳ bong bóng tiền điện tử. Hồi đó, trong khi tôi đồng ý với hầu hết các nhà đầu tư nổi tiếng rằng họ không có khả năng đầu tư cao từ quan điểm định giá, tôi thấy đó là một khái niệm tuyệt vời và giải quyết được nhu cầu thực tế của thế giới. Tôi cũng bị hấp dẫn rằng blogger tài chính GMGH đã sử dụng toàn bộ tiền điện tử vào khoảng thời gian đó. Đó là khi tôi bắt đầu theo dõi và tắt các bài phát triển trong lĩnh vực tiền điện tử và đọc blog của GMGH.

Điều thực sự khiến tôi quan tâm đến tài sản tiền điện tử là khi tôi bắt đầu sử dụng BlockFi, một dịch vụ lưu ký trả lãi cho các khoản tiền gửi tiền điện tử của bạn (giống như cách một ngân hàng thực hiện), trên blog của GMGH giới thiệu. Cho đến thời điểm đó, tôi chưa bao giờ nghe nói về khái niệm lãi suất và tạo dòng tiền trên tài sản tiền điện tử.

Vì tò mò, tôi bắt đầu hành trình xuống hang thỏ. Tôi đã nghiên cứu về cách BlockFi kiếm tiền và biết đến thuật ngữ Tài chính phi tập trung (DeFi) trong quá trình này. Tôi đã đọc về các giao thức DeFi và bắt đầu sử dụng chúng để giải trí.

Tôi đã rất lo lắng về những gì mà các giao thức này có thể làm mà không cần bất kỳ trung gian tài chính nào tham gia. Ví dụ, bạn có thể thực hiện các chức năng ngân hàng cơ bản như cho vay và đi vay. Bạn có thể giao dịch tài sản và các sản phẩm phái sinh 24/7. Tất cả điều này trong khi không cần phải tin tưởng vào một trung gian tài chính như ngân hàng hoặc sàn giao dịch chứng khoán với tài sản của bạn.

Bạn đã phân bổ bao nhiêu vốn cho tiền điện tử?

Khoảng 200.000 đô la Singapore. Xin lưu ý rằng đây không phải là vốn tự có mà là tiền thu được từ việc thanh lý khoảng 60% danh mục đầu tư truyền thống của tôi.

200k đó đã tăng lên bao nhiêu?

Đó là 1,26 triệu đô la vào lần cập nhật danh mục đầu tư cuối cùng của tôi vào ngày 30 tháng 1.

Bạn có tận dụng 200 nghìn và / hoặc cho vay tiền điện tử của mình để tăng lợi nhuận không?

Không. Chỉ cần mua và giữ.

Loại tiền điện tử nào mà bạn phân bổ nhiều vốn nhất và tại sao?

Nói chung, tôi đã phân bổ tất cả vốn của mình vào các mã thông báo trong không gian tài chính phi tập trung (DeFi), đặc biệt là các mã được xây dựng trên Ethereum. Điều này là do DeFi trên Ethereum là đồng tiền trưởng thành nhất và có hiệu ứng mạng mạnh nhất.

Các phân ngành có sức hấp dẫn và chấp nhận rộng rãi hơn như cho vay và đi vay, thu nhập cố định và kinh doanh tài sản có thể sẽ di chuyển đầu tiên và có mức định giá phong phú hơn. Các lĩnh vực phức tạp như phái sinh, tài sản tổng hợp và giao dịch quyền chọn có thể sẽ tiếp nối sau đó.

Tôi chưa chắc chắn về lĩnh vực bảo hiểm vì các giao thức hiện tại vẫn yêu cầu nhiều sự can thiệp của con người.

Bạn có nghĩ rằng DeFi cuối cùng sẽ phá vỡ ngành tài chính không?

Sự gián đoạn đang xảy ra khi chúng ta nói. Việc các nhà đầu tư tổ chức ngày càng chấp nhận Bitcoin (BTC) sẽ chỉ thúc đẩy nhu cầu sử dụng đối với DeFi khi những nhà đầu tư này nhận ra rằng họ có thể đặt BTC của họ để hoạt động trong DeFi. Đối với người dùng phổ thông, khi ngày càng nhiều người nhận ra rằng họ có thể kiếm được 8% từ stablecoin trong các dịch vụ lưu ký như BlockFi và Celsius thay vì để tiền mặt của họ trong các ngân hàng truyền thống có thu nhập <1%, dòng vốn sẽ chỉ tăng tốc.

Thêm các vấn đề về tập trung hóa trong tài chính truyền thống (tự do in tiền của các ngân hàng trung ương, lịch sử lâu đời của các trung gian tài chính khai thác khách hàng của họ, v.v.), nhu cầu về các dịch vụ tài chính phi tập trung sẽ chỉ tăng lên.

Bạn có nghĩ rằng chính phủ sẽ can thiệp nếu họ bắt đầu tin rằng DeFi là một mối đe dọa đối với hệ thống? Hay bạn thấy những rủi ro nào đối với DeFi?

Quy định có lẽ là dấu hỏi lớn nhất trong tiền điện tử / DeFi nói chung vì có rất ít hoặc không rõ ràng về điều này. Người Trung Quốc luôn duy trì một nắm đấm sắt đối với tiền điện tử bằng cách không công nhận nó là đấu thầu hợp pháp và tích cực đóng các tài khoản ngân hàng liên quan đến dịch vụ tiền điện tử. Gần đây, Hoa Kỳ đã có một số tín hiệu quy định mâu thuẫn với việc OCC cho phép các ngân hàng sử dụng stablecoin để thanh toán trong khi Bộ Tài chính Trump muốn đưa ra quy định nhắm vào quyền tự lưu ký của ví. Singapore có cách tiếp cận cởi mở hơn, thường hoan nghênh các công ty khởi nghiệp tiền điện tử trong khi kiểm soát chặt chẽ dòng tiền vào tiền điện tử.

Thách thức mà các chính phủ phải đối mặt là phải tìm ra sự cân bằng giữa việc khuyến khích đổi mới trong khi cố gắng không đặt hệ thống hiện tại vào nguy cơ. Cũng có nguy cơ bị phần còn lại của thế giới bỏ lại nếu bạn thực hiện một cách tiếp cận quá nặng tay đối với các quy định về tiền điện tử.

Kỳ vọng cá nhân của tôi là các chính phủ cuối cùng sẽ thu hút DeFi bằng các quy định hợp lý và những công ty khởi nghiệp DeFi chọn tham gia sớm với các cơ quan quản lý trong quá trình phát triển có thể sẽ rõ ràng hơn. Một số ví dụ về các công ty khởi nghiệp này bao gồm Circle, công ty đứng sau stablecoin USDC và AAVE, một giao thức cho vay thực sự có giấy phép tổ chức tiền điện tử với FCA của Vương quốc Anh.

Bạn sẽ phân bổ nhiều vốn hơn cho tiền điện tử và ít hơn cho cổ phiếu?

Một phần lý do tại sao tôi chuyển sang DeFi là do định giá và rủi ro so với phần thưởng hấp dẫn hơn. Cho đến khi định giá cổ phiếu giảm, tôi không kỳ vọng sẽ phân bổ nhiều tiền hơn vào cổ phiếu lúc này.

Quan điểm của tôi

Điều này có thể trông giống như nội dung khiêu dâm tài chính và một số bạn có thể nghĩ rằng đó là một động thái mạo hiểm khi bỏ một khoản vốn đáng kể vào tiền điện tử. Tôi không ở đây để bình luận điều gì đúng hay sai vì rủi ro là chủ quan và chúng ta có thể tranh cãi và không đi đến thống nhất.

Bài học quan trọng hơn là về niềm tin. Một nhà đầu tư sẽ chỉ dám bỏ một số vốn lớn nếu anh ta rất chắc chắn về điều gì đó. Niềm tin đến từ việc nghiên cứu kỹ lưỡng cơ hội đầu tư và điều đó đòi hỏi sự nỗ lực và cố gắng. Năng lực phát triển và một người sẽ có cảm giác tốt nếu đó là một cuộc cá cược tốt. Nếu có, hãy đầu tư đáng kể. Điều này gần giống với sự ví von của Buffett.

Nhưng tôi cũng cảnh báo bạn rằng sẽ rất rủi ro nếu bạn đặt cược lớn mà không nỗ lực học tập hoặc xây dựng năng lực trước. Đó là cờ bạc nên bạn cần biết phân biệt.