Quý là khoảng thời gian ba tháng liên tiếp trong năm tài chính của công ty. Các công ty giao dịch đại chúng được yêu cầu công bố báo cáo thu nhập mỗi quý và các công ty trả cổ tức thường làm như vậy hàng quý.

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ trình bày những kiến ​​thức cơ bản về quý tài chính, bao gồm các yêu cầu báo cáo đối với các công ty giao dịch công khai. Bạn sẽ học cách sử dụng báo cáo hàng quý để đưa ra quyết định sáng suốt với tư cách là nhà đầu tư.

Định nghĩa và Ví dụ về Phần tư

Quý tài chính của công ty, hay còn gọi là "quý tài chính", là ba - kỳ tháng được sử dụng làm cơ sở để báo cáo kết quả hoạt động tài chính. Thông thường, bốn quý tài chính được gọi là Q1, Q2, Q3 và Q4.

Đối với mục đích kế toán, IRS cho phép các công ty sử dụng năm dương lịch hoặc năm tài chính bao gồm khoảng thời gian 52 hoặc 53 tuần không nhất thiết phải kết thúc vào ngày cuối cùng của tháng. Vì lý do này, các quý tài chính của doanh nghiệp không phải lúc nào cũng bắt đầu vào tháng thứ ba hàng năm theo lịch.

Ví dụ:năm tài chính của Walmart kéo dài từ ngày 1 tháng 2 đến ngày 31 tháng 1, vì vậy quý 1 kết thúc vào ngày 30 tháng 4. Năm tài chính của Microsoft bắt đầu từ ngày 1 tháng 7 và kết thúc vào ngày 30 tháng 6, vì vậy quý đầu tiên của nó là từ ngày 1 tháng 7 đến hết ngày 30 tháng 9.

IRS yêu cầu hầu hết những người tự kinh doanh phải thực hiện các khoản thanh toán thuế ước tính hàng quý trước ngày 15 tháng 4, ngày 15 tháng 6, ngày 15 tháng 9 và ngày 15 tháng 1 năm sau.

Quý hoạt động như thế nào?

Hiệu suất tài chính hàng quý rất quan trọng đối với các công ty đại chúng vì họ phải báo cáo kết quả cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC). Các công ty đại chúng trả cổ tức cho cổ đông có thể trả bất kỳ lúc nào, nhưng họ thường chia cổ tức mỗi quý.

Các công ty tư nhân không phải tiết lộ công khai hiệu suất tài chính, vì vậy SEC không yêu cầu họ xuất báo cáo tài chính hàng quý.

SEC yêu cầu các công ty giao dịch công khai báo cáo hiệu suất hàng quý bằng Biểu mẫu 10- Q trong ba quý đầu tiên của năm tài chính của họ. Các công ty không bắt buộc phải nộp Biểu mẫu 10-Q cho quý thứ tư. Thay vào đó, chúng có thể bao gồm hiệu suất Q4 trong Biểu mẫu 10-K, một báo cáo hàng năm mà các công ty đại chúng phải nộp.

Thông tin mà các công ty đưa vào Biểu mẫu 10-Q thường ít hơn nhiều chi tiết hơn thông tin Biểu mẫu 10-K. Một điểm khác biệt chính là báo cáo tài chính hàng quý thường không được kiểm toán, trong khi báo cáo tài chính trên Mẫu 10-K phải được kiểm toán.

Các quan chức của công ty thường thảo luận về kết quả hàng quý với các nhà phân tích, nhà đầu tư và nói chung công khai trong các cuộc gọi thu nhập. Các công ty tổ chức các cuộc gọi thu nhập thường đăng bản ghi âm hoặc bản ghi âm của các cuộc gọi này trên trang web của họ. Họ thường phát hành một thông cáo báo chí nêu rõ những điểm nổi bật về hoạt động tài chính của họ trong quý.

Mặc dù các công ty tư nhân không bắt buộc phải công khai báo cáo tài chính của họ , họ sẽ cần tạo báo cáo hàng quý nếu họ đang chuẩn bị cho đợt phát hành cổ phiếu ra công chúng nội bộ (IPO). Để được niêm yết cổ phiếu, một công ty cần phải nộp Mẫu S-1, có thể bao gồm kết quả tài chính từ bốn đến tám quý gần đây nhất.

Để tìm Biểu mẫu 10-Q của một công ty, hãy tìm kiếm tên hoặc biểu tượng mã cổ phiếu của công ty đó bằng cách sử dụng cơ sở dữ liệu EDGAR của SEC. Bạn cũng có thể tìm thấy thông tin này trên trang web của công ty, thường là trong phần quan hệ nhà đầu tư.

Ý nghĩa của một quý đối với các nhà đầu tư cá nhân

Ban lãnh đạo của một công ty thường sẽ đưa ra hướng dẫn cho quý sắp tới dự kiến hiệu suất cho các cổ đông. Các nhà phân tích bên ngoài cũng đưa ra các báo cáo, trong đó họ cố gắng ước tính hiệu suất của công ty trong một quý tương lai hoặc năm tài chính.

Một số nhà đầu tư đưa ra quyết định dựa trên cách công ty hoạt động so với kỳ vọng hàng quý trong một phần tư nhất định. Ví dụ:nếu một công ty hoạt động tốt hơn các nhà phân tích dự đoán trong một quý, một số nhà đầu tư có thể bán cổ phiếu của họ nếu giá cổ phiếu của công ty tăng, điều này có thể khiến giá cổ phiếu giảm xuống; hoặc chính những nhà đầu tư đó có thể giữ cổ phiếu của họ vì họ tin rằng quý tiếp theo của công ty cũng sẽ thành công.

Báo cáo hàng quý có ưu và nhược điểm

Những người chỉ trích báo cáo hàng quý nói rằng các yêu cầu tạo ra áp lực không cần thiết và làm giảm giá trị trọng tâm dài hạn của công ty. Tuy nhiên, những người ủng hộ cho rằng các yêu cầu báo cáo hàng quý thúc đẩy tính minh bạch và giúp các nhà phân tích đưa ra các báo cáo chính xác.

Không dựa vào kết quả từ một phần tư

Nếu bạn là một nhà đầu tư cá nhân trong một công ty, nó đáng để tham gia thời gian để kiểm tra hoạt động hàng quý của nó. Tuy nhiên, một báo cáo thu nhập hàng quý duy nhất sẽ không thúc đẩy các quyết định đầu tư lớn. Điều quan trọng là phải nắm bắt thông tin này với một số hoài nghi lành mạnh. Ví dụ:một công ty có thể hoạt động tốt hơn hoặc kém hiệu quả dựa trên sự bất thường trong ngắn hạn, chẳng hạn như sự thay đổi lớn về giá dầu, điều này không làm thay đổi triển vọng dài hạn của công ty.

Hãy lưu ý đến các xu hướng theo mùa

Nếu bạn đang sử dụng hiệu suất hàng quý của công ty để đưa ra quyết định đầu tư, không chỉ so sánh kết quả từ quý trước đó. Nhiều doanh nghiệp hoạt động theo mùa, vì vậy so sánh giữa quý với cùng quý trong năm tài chính trước sẽ hữu ích hơn.

Ví dụ:một nhà bán lẻ hộp lớn có thể tạo ra doanh số bán hàng nhiều hơn đáng kể trong thời gian kỳ nghỉ lễ. Giả sử công ty sử dụng năm dương lịch, so sánh Q4 gần nhất với Q4 của năm trước thay vì Q4 mới nhất so với quý trước sẽ là cách tốt hơn để đo lường hiệu suất.

Những điểm rút ra chính

• Các quý tài chính của một công ty thay đổi tùy theo thời điểm lịch tài chính của công ty đó bắt đầu và kết thúc.
• Các công ty giao dịch đại chúng được yêu cầu báo cáo kết quả hàng quý bằng cách sử dụng Mẫu 10-Q của SEC trong ba quý đầu tiên của năm tài chính của họ. Kết quả quý IV có thể được báo cáo trong báo cáo hàng năm Biểu mẫu 10-K.
• Giá cổ phiếu có thể dao động đáng kể dựa trên hiệu suất của nó trong một quý; tuy nhiên, các nhà đầu tư cá nhân không nên đưa ra các quyết định lớn chỉ dựa trên một quý duy nhất.