Ủy quyền đầu tư là một tập hợp các hướng dẫn trình bày cách đầu tư một nhóm tài sản. Nhiệm vụ đặt ra các quy tắc để hướng dẫn các lựa chọn trong quá trình đầu tư. Sau đó, các quy tắc này thông báo cho các hành động của người quản lý đầu tư.

Tìm hiểu về các loại ủy quyền đầu tư khác nhau và liệu bạn có cần ủy thác đầu tư hay không.

Định nghĩa và Ví dụ về Ủy nhiệm đầu tư

Ủy quyền đầu tư là lệnh quản lý nhóm quỹ sử dụng một kế hoạch nhất định, được đưa ra để giúp hướng dẫn các hành động và lựa chọn của người quản lý quỹ. Nó cũng đưa ra mức độ rủi ro mà chủ sở hữu số tiền sẽ cho phép. Nhiệm vụ có thể khác nhau và tùy thuộc vào mục tiêu của chủ sở hữu đối với số tiền đó.

Ví dụ:giả sử một khách hàng tiếp cận một công ty quản lý tài sản với 500.000 đô la. Khách hàng dự định sử dụng số tiền vào cuối năm đó và muốn nó được giữ an toàn cho đến lúc đó. Khách hàng đang đặt ra một nhiệm vụ:bảo toàn vốn, thay vì mạo hiểm mất nó để phát triển. Nhiệm vụ này được gọi là bảo toàn vốn.

Khi chúng được sử dụng, nhiệm vụ chỉ đạo những người kiểm soát các khoản đầu tư này và giúp hướng dẫn họ đưa ra lựa chọn tốt nhất.

Tên thay thế :ủy thác, ủy thác quỹ

Cách thức hoạt động của nhiệm vụ đầu tư

Cho dù chúng được sử dụng bởi các nhà đầu tư tư nhân hay người quản lý của các quỹ lớn, nhiệm vụ hoạt động bằng cách đặt ra một khuôn khổ về cách phân bổ và đầu tư tiền. Người quản lý phải tuân theo các hướng dẫn được quy định trong nhiệm vụ khi chọn tài sản để mua, nắm giữ hoặc bán.

Nhiệm vụ đầu tư đóng một vai trò quan trọng trong việc kiểm soát các quỹ được gộp chung. Các nhiệm vụ có thể bao gồm các quy tắc về:

• Các ưu tiên và mục tiêu
• Điểm chuẩn
• Mức độ rủi ro có thể chấp nhận được
• Các loại quỹ được sử dụng hoặc tránh sử dụng
• Bất kỳ quy tắc nào khác về cách quản lý nội dung

Các ủy quyền có thể được sử dụng cho các nhà đầu tư tư nhân làm việc với các nhà hoạch định tài chính hoặc quỹ được điều hành bởi các nhà quản lý chuyên nghiệp. Các quỹ chỉ số có nhiệm vụ đầu tư. Các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và danh mục đầu tư tài trợ cho các trường đại học cũng vậy.

Nhớ lại ví dụ ở trên, về khách hàng tin tưởng 500.000 đô la của mình với một công ty quản lý tài sản theo nhiệm vụ bảo toàn vốn. Sau đó, công ty quản lý tài sản có thể điều chỉnh danh mục đầu tư của khách hàng theo nhiệm vụ. Tìm cách bảo toàn vốn trong một khung thời gian ngắn, họ có thể chọn các khoản đầu tư ít rủi ro, ít biến động và nắm giữ tiền mặt.

Cổ phiếu có quá nhiều biến động không được dùng để bảo toàn vốn. Giá của chúng có thể thay đổi quá nhiều. Ví dụ, cổ phiếu của một công ty như Johnson &Johnson, một trong số rất ít công ty thuộc S&P 500 có xếp hạng tín nhiệm trái phiếu Triple-A, sẽ đáng giá hơn trong 10, 15 hoặc 25 năm. Nhưng trong ngắn hạn, giá cổ phiếu có thể giảm. Nếu không có đủ thời gian để tích lũy giá trị, khách hàng có thể mất tiền.

Các ủy quyền đầu tư cũng được sử dụng bởi các nhà quản lý của các quỹ lớn để hướng dẫn cách thức họ chọn chứng khoán mà họ đưa vào quỹ của mình. Ví dụ:các quỹ có nhiệm vụ cung cấp mức tăng trưởng nhiều nhất có thể sẽ đầu tư vào các cổ phiếu có rủi ro cao, phần thưởng cao, thay vì hỗn hợp cổ phiếu và trái phiếu.

Bạn có thể chọn nơi gửi tiền của mình dựa trên ủy nhiệm của quỹ.

Các loại nhiệm vụ đầu tư

Ủy quyền đầu tư có thể hạn chế người quản lý tiền đối với một số khu vực, loại tài sản nhất định , các ngành, lĩnh vực, mức định giá, vốn hóa thị trường, v.v.

• Cổ phiếu vốn hóa nhỏ :Nhiệm vụ này yêu cầu tìm kiếm các công ty hấp dẫn dưới một quy mô vốn hóa thị trường nhất định.
• Doanh thu thấp :Điều này thường có nghĩa là giới hạn tỷ lệ phần trăm danh mục đầu tư có thể được bán trong bất kỳ năm nhất định nào ở mức 3% hoặc 5%.
• Đầu tư toàn cầu :Nhiệm vụ này có nghĩa là bạn nên sở hữu cổ phiếu ở cả trong nước và nước ngoài.
• Đầu tư quốc tế :Điều này hạn chế danh mục đầu tư cho các công ty có trụ sở hoặc hoạt động kinh doanh chủ yếu bên ngoài quốc gia của bạn.
• Tăng trưởng trong dài hạn :Nhiệm vụ này ưu tiên đánh giá cao hơn những thứ như thu nhập hiện tại hoặc rủi ro biến động. Cổ phiếu là hình thức nắm giữ phổ biến khi muốn tăng trưởng dài hạn.
• Thu nhập: Điều này ưu tiên thu nhập thụ động hiện tại từ các nguồn như cổ tức, tiền lãi và tiền thuê nhà so với sự tăng trưởng dài hạn.
• Môi trường, Xã hội và Quản trị (ESG) :Nhiệm vụ của ESG hướng dẫn các nhà quản lý đầu tư vào chứng khoán có đạo đức, có trách nhiệm với xã hội và bền vững. Họ có thể làm điều này bằng cách tránh cổ phần của các công ty kiếm được tiền bằng cách sử dụng những thứ như nhiên liệu hóa thạch, súng hoặc lao động trong tù. Các nhiệm vụ của ESG cũng có thể ưu tiên những thứ như lãnh đạo có đạo đức và bao trùm, bảo vệ môi trường và đầu tư cộng đồng.

Bất kỳ nhiệm vụ nào trong số này đều có thể được các cá nhân hoặc người quản lý quỹ sử dụng để hướng dẫn cách đầu tư tiền để đáp ứng các mục tiêu ngắn hạn hoặc dài hạn.

Tôi có cần Ủy nhiệm đầu tư không?

Các quỹ tương hỗ, quỹ giao dịch trao đổi và các tài sản tổng hợp khác luôn có ủy thác đầu tư. Những điều này không chỉ hướng dẫn cách vận hành tài khoản mà còn cho bạn biết tiền của bạn sẽ được sử dụng như thế nào. Điều này có thể giúp bạn quyết định nơi đặt vốn của mình.

Các nhà đầu tư cá nhân cũng nên có nhiệm vụ riêng của họ. Nhiệm vụ mà bạn quyết định cho các tài khoản của mình phải phù hợp với lối sống, mục tiêu và tuyên bố chính sách đầu tư hiện tại của bạn.

Nếu người quản lý tài chính chịu trách nhiệm về tài khoản của bạn, họ cần một số các quy tắc tại chỗ để thực hiện công việc của họ. Một khi họ có thể thấy cách bạn dự định sử dụng tiền, khung thời gian đầu tư, mức độ chấp nhận rủi ro của bạn và bất kỳ quy tắc đạo đức nào bạn có đối với nơi sử dụng tiền của mình, họ sẽ có thể hướng dẫn bạn đến những lựa chọn đúng đắn.

Ngay cả khi bạn đang tự đầu tư mà không có cố vấn tài chính, bản vẽ ủy thác đầu tư có thể giúp bạn quản lý tiền của mình và đưa ra quyết định đúng đắn. Đầu tư có thể mang tính cảm tính, và bạn không thể đoán trước được thị trường chứng khoán sẽ làm gì. Đặt ra khuôn khổ về địa điểm và cách thức bạn sẽ đầu tư, khi nào bạn sẽ mua và bán, và những mục tiêu bạn đang cố gắng đạt được sẽ giúp bạn đưa ra những lựa chọn thông minh.

Những điểm rút ra chính

• Ủy thác đầu tư là một bộ quy tắc đặt ra cách đầu tư một nhóm tài sản.
• Các nhiệm vụ có thể bao gồm các nguyên tắc về mức độ ưu tiên, mục tiêu, điểm chuẩn, rủi ro và các loại quỹ nên chọn hoặc tránh.
• Các quỹ tương hỗ, quỹ giao dịch trao đổi và các tài sản tổng hợp khác luôn có nhiệm vụ đầu tư.
• Các cá nhân cũng nên có nhiệm vụ đầu tư để đảm bảo rằng họ đầu tư tiền một cách khôn ngoan và tuân thủ các mục tiêu chiến lược của riêng họ.