Các chủ doanh nghiệp và nhà đầu tư thuộc mọi hình dạng và quy mô đã tận dụng lợi thế của việc dễ dàng tiếp cận thị trường toàn cầu trong những năm qua khi thế giới chấp nhận toàn cầu hóa. Những cá nhân hiểu biết, những người được công nhận các cơ hội tồn tại trên toàn thế giới đã trở thành bậc thầy trong việc phân bổ tiền mặt cho cơ hội đầu tư tốt nhất, cho dù nó có thể ở đâu.
Nói rằng coronavirus (COVID-19) đã làm gián đoạn thị trường tài chính toàn cầu là một cách nói quá. Trong khi các phương tiện truyền thông tài chính dành để đưa tin về sự sụp đổ của thị trường chứng khoán trên toàn thế giới, thị trường ngoại hối đã bị bỏ qua, mặc dù có một số biến động lớn trong thời gian ngắn. Nhưng tất cả hy vọng không bị mất đi vì có các giải pháp cho các doanh nghiệp nhỏ hơn để bảo vệ khỏi rủi ro giảm giá.
Nhiều chủ doanh nghiệp đang thua lỗ do mặc định nhầm cặp ngoại hối.
Ví dụ:đồng đô la Canada mất giá so với đô la Mỹ do đồng "loonie" phải đối mặt với mối tương quan bất lợi với giá dầu lần đầu tiên giảm âm.
Trong khi đó, nơi contango ảnh hưởng đến nhà đầu tư nhiều nhất là với các quỹ giao dịch trao đổi theo dõi các hợp đồng tương lai. Đáng chú ý nhất, Quỹ Dầu Hoa Kỳ (NYSEMKT:USO) gần đây đã được chú ý nhiều nhất khi các nhà đầu tư cho rằng nó là một công cụ để kiếm lợi từ giá dầu tăng. Tuy nhiên, khi thị trường dầu mỏ đang mắc kẹt trong tình trạng căng thẳng tột độ, việc sử dụng quỹ để thu lợi sẽ trở nên khó khăn hơn rất nhiều.
Một trong những quan niệm sai lầm lớn nhất về Quỹ ETF của Quỹ Dầu mỏ Hoa Kỳ đưa ra mức độ tiếp xúc với giá dầu “giao ngay” hoặc tiền mặt. Nhưng đây không phải là trường hợp như ETF theo dõi hợp đồng tương lai dầu của tháng trước. Cách thức hoạt động khá đơn giản:hai tuần trước khi hợp đồng tháng trước hết hạn, quỹ USO sẽ bắt đầu mua hợp đồng tương lai nội tuyến tiếp theo.
Thay vào đó, cách tốt hơn để các nhà đầu tư chơi dầu là thông qua một công ty khổng lồ toàn cầu đưa ra mức cổ tức hấp dẫn cho các nhà đầu tư chờ đợi. Ví dụ bao gồm Tập đoàn Exxon Mobil có trụ sở tại Mỹ (NYSE:XOM), BP plc (NYSE:BP) có trụ sở tại Anh hoặc công ty Royal Dutch Shell plc của Anh-Hà Lan (NYSE:RDS.A).
Các nhà đầu tư có thể mua BP và Royal Dutch Shell bằng đô la Mỹ hoặc thông qua cổ phiếu niêm yết tại London của họ. Nhưng điều này có thể tạo ra một kịch bản bất lợi khi nhà đầu tư mất lợi nhuận tiềm năng nếu đồng bảng Anh suy yếu.
May mắn thay, các nhà đầu tư có thể loại bỏ phần lớn sự phỏng đoán bằng cách bảo vệ ngoại tệ của họ thông qua hợp đồng kỳ hạn.
Hợp đồng kỳ hạn, còn được gọi là hợp đồng tiền tệ kỳ hạn, có thể được sử dụng bởi bất kỳ ai để mua hoặc bán một cặp tiền tệ vào một ngày xác định trước với tỷ giá hối đoái đảm bảo. Một hợp đồng có thể có thời hạn lên đến năm năm hoặc hơn đối với một số cặp tiền tệ lớn nhất, chẳng hạn như GBP / USD. Các cặp tiền tệ khác có thể được giới hạn trong thời hạn một năm.
Phần lớn các dịch vụ chuyển tiền trực tuyến có thể tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng của họ trong việc thiết lập hợp đồng kỳ hạn. Thông thường, khoảng 10% giá trị hợp đồng sẽ cần được trả trước và 90% còn lại sẽ đến hạn khi hợp đồng hết hạn. Trong hầu hết các trường hợp, hợp đồng không thể bị hủy bỏ trừ khi được cả hai bên đồng ý.
Giả sử một chủ doanh nghiệp nhỏ thành đạt người Mỹ muốn mua một bất động sản nghỉ dưỡng trước bãi biển ở Mexico vì nó đã giảm giá do virus coronavirus. Cá nhân này chắc chắn hiểu rằng giao dịch sẽ mất nhiều thời gian hơn bình thường để kết thúc vì đại dịch đã khiến nền kinh tế toàn cầu và thương mại gần như ngừng lại.
Người mua và người bán đã đồng ý mức giá 24 triệu peso Mexico (1 triệu đô la ngày nay) nhưng phải ký và kết thúc hợp đồng sau sáu tháng. Trong khi đó, thị trường ngoại hối toàn cầu đang hoạt động bình thường nên người Mỹ có thể phải trả nhiều tiền hơn trong sáu tháng nếu đồng peso của Mexico tăng giá trị.
Người Mỹ có thể thiết lập một hợp đồng kỳ hạn bao gồm những điều sau:họ đồng ý đổi 1 triệu đô la lấy 24 triệu peso Mexico trong sáu tháng kể từ bây giờ. Thỏa thuận không thể bị thay đổi hoặc hủy bỏ và sẽ vẫn có hiệu lực bất kể tỷ giá hối đoái trong tương lai.
Nói cách khác, nếu đồng peso của Mexico tăng giá trị, chủ doanh nghiệp vẫn sẽ trả 1 triệu đô la cho tài sản vì các điều khoản của hợp đồng. Mặt khác, nếu đồng peso mất giá 10%, họ có thể phải trả 900.000 đô la cho căn nhà.
Nhưng đây là bản chất của thỏa thuận kỳ hạn. Nó được thiết kế đặc biệt để tránh các chi phí và chi phí phụ nhưng với giả định rằng không thể tiết kiệm được.
Những cá nhân muốn nắm giữ cổ phiếu toàn cầu của họ và những chủ doanh nghiệp muốn tiến hành kinh doanh xuyên biên giới phải đối mặt với một quyết định khó khăn khi nói đến tỷ giá hối đoái trong môi trường đầy biến động này. Sự biến động do coronavirus gây ra hiện nay trên thị trường ngoại hối ngụ ý rằng tiền tệ có thể di chuyển rất nhanh theo một trong hai hướng. Một động thái nhỏ và đột ngột đi sai hướng có thể là chất xúc tác dẫn đến hủy hoại tài chính.
Thực tế là hợp đồng kỳ hạn quy định người dùng từ bỏ bất kỳ tiềm năng tăng giá nào là đáng giá đối với đại đa số mọi người. Xét cho cùng, họ không phải là nhà đầu cơ tiền tệ và có trách nhiệm với bản thân và các bên liên quan trong việc giảm thiểu thiệt hại tiềm ẩn - ngay cả khi điều đó có nghĩa là bỏ xa lợi nhuận tiềm năng.
Tiết lộ:Không có
