Dầu thô là một trong những mặt hàng được giao dịch nhiều nhất trên thế giới. Với độ sâu thị trường nhất quán, sự tham gia mạnh mẽ và vô số nền tảng, tổ hợp dầu toàn cầu là một môi trường giàu mục tiêu cho các nhà giao dịch tích cực trên toàn cầu.

Với sự phổ biến rộng rãi của nó, vô số chiến lược giao dịch dầu thô được thực hiện hàng ngày. Hãy xem xét một số chiến lược phòng ngừa rủi ro và đầu cơ đối với dầu thô.

Chiến lược giao dịch dầu thô:Phòng ngừa rủi ro so với đầu cơ

Không thiếu các cách để giao dịch dầu thô. Cho dù bạn quan tâm đến hợp đồng tương lai hoàn toàn, các tùy chọn về hợp đồng tương lai hoặc chênh lệch giá, không khó để triển khai một kế hoạch trò chơi đầu cơ hoặc phòng ngừa rủi ro khả thi. Cuối cùng, trách nhiệm thuộc về bạn trong việc điều chỉnh các nguồn lực sẵn có cho các mục tiêu liên quan đến thương mại. Khi bạn làm được điều này, bạn sẽ có thể chọn một công cụ, thị trường và chiến lược lý tưởng cho công việc.

Vào cuối ngày, tất cả các chiến lược kinh doanh dầu thô có thể được chia thành hai loại:phòng ngừa rủi ro và đầu cơ.

Bảo hiểm rủi ro

Các chiến lược phòng ngừa rủi ro được sử dụng để quản lý rủi ro trong thị trường mở. Các dẫn xuất từ ​​dầu thô có thể được sử dụng để giải quyết rủi ro hệ thống, liên quan đến tiền tệ và tài chính.

Ví dụ, hợp đồng tương lai hoặc hợp đồng quyền chọn đối với dầu thô Brent Biển Bắc (Brent) hoặc dầu thô West Texas Intermediate (WTI) có thể được sử dụng để giảm thiểu rủi ro tiền tệ. Brent và WTI được định giá bằng đô la Mỹ, theo hệ thống đồng đô la Mỹ. Điều đó có nghĩa là nếu USD mất giá, giá dầu thô thường tăng. Bằng cách này, những người tham gia thị trường là các hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn dầu thô dài hạn được định vị để hưởng lợi từ việc đồng đô la giảm giá.

Ngoài rủi ro tiền tệ, các nhà sản xuất quy mô lớn thường mở các vị thế bán khống thông qua các hợp đồng tương lai và quyền chọn dầu thô để hạn chế mức độ ảnh hưởng của thị trường đi xuống. Khi WTI hoặc Brent mất giá, lợi nhuận từ các vị thế bán khống có thể hủy bỏ một phần hoặc toàn bộ khoản thâm hụt duy trì từ hoạt động kinh doanh của họ.

Suy đoán

Tính thanh khoản mạnh và biến động liên tục khiến thị trường dầu thô trở thành địa điểm hấp dẫn đối với các nhà đầu cơ. Các động thái chính sách, mức cung - cầu đang phát triển và xung đột địa chính trị có thể khiến WTI và Brent có xu hướng nhanh chóng. Kết quả thường là khối lượng, sự biến động tăng đột biến và các cơ hội nâng cao cho các nhà đầu cơ kiếm tiền từ sự thay đổi giá cả.

Phần lớn các nhà đầu cơ sử dụng các phương pháp giao dịch trong ngày, trong ngày hoặc xoay vòng. Thời hạn thương mại giảm giúp vốn thường xuyên được giải phóng và đưa trở lại thị trường. Tính linh hoạt này làm giảm chi phí cơ hội liên quan đến việc nắm giữ các khoản đầu tư dài hạn. Theo đó, mua và bán các hợp đồng và quyền chọn mua dầu thô kỳ hạn trước tháng là phương thức giao dịch lý tưởng cho các nhà đầu cơ dầu thô.

Giao dịch Tin tức

Nếu bạn định thực hiện các chiến lược kinh doanh dầu thô, bạn bắt buộc phải hiểu chu kỳ tin tức cụ thể về năng lượng. Đối với hợp đồng tương lai và quyền chọn dầu thô WTI, các mục tin tức sau có thể làm tăng đột biến sự biến động và rủi ro đồng thời tạo ra các cơ hội:

• Bản tin Thống kê Hàng tuần của Viện Dầu mỏ Hoa Kỳ (API): Bản tin API được thiết kế để cập nhật cho công chúng về tình trạng hiện tại của dầu thô và các nhà máy lọc dầu của Hoa Kỳ. Trừ khi có phiên nghỉ lễ, báo cáo API xuất hiện lúc 4:30 chiều Thứ Ba. EST.
• Cơ quan Quản lý Thông tin Năng lượng (EIA) trong Báo cáo Dầu khí Tuần này: Tương tự như bản tin API, báo cáo ĐTM được phát hành hàng tuần. Dự kiến ​​giao hàng vào thứ Tư lúc 10:30 sáng theo giờ EST, EIA cung cấp phân tích về sự phát triển cung-cầu dầu thô của Hoa Kỳ cũng như xăng và các sản phẩm chưng cất.

Mặc dù hợp đồng tương lai và quyền chọn Brent có thể thể hiện một số nhạy cảm đối với các báo cáo EIA và API, nhưng hành động này nhạt hơn so với hành động do OPEC + phát hành. Bởi vì các nhà giao dịch coi Brent là hợp đồng dầu thô quốc tế hàng đầu, bất kỳ tin tức nào từ OPEC + đều có khả năng làm rung chuyển giá trị đáng kể. Cắt giảm hoặc mở rộng sản xuất, cũng như giảm giá hoặc tăng giá, tất cả đều có khả năng biến động mạnh.

Cả hai nhà đầu cơ và hedgers đều giao dịch tin tức này thường xuyên. Hedgers thường sử dụng các chiến lược dài hạn, chẳng hạn như mua quyền chọn mua và bán trả chậm theo tháng, để hạn chế việc tiếp xúc với những động thái bất ngờ trong cung và cầu toàn cầu.

Ngược lại, các nhà đầu cơ thường thực hiện các chiến lược giao dịch dầu thô theo quy mô để tận dụng các động thái nhanh chóng trong việc định giá sau khi công bố tin tức API, EIA hoặc OPEC +. Điều này thường được thực hiện thông qua việc mua hoặc bán các hợp đồng tương lai Brent và WTI có kích thước đầy đủ, mini hoặc E-mini.

Bắt đầu với Chiến lược Hợp đồng Tương lai và Quyền chọn Dầu thô

Cho dù bạn là nhà bảo hiểm hay nhà đầu cơ, thì khu phức hợp dầu mỏ toàn cầu luôn có rất nhiều cơ hội. Để tìm hiểu thêm về các kế hoạch trò chơi thị trường, hãy xem khóa học Giới thiệu về Dầu thô của CME Group.