Nhà giao dịch trong ngày là người liên tục thực hiện các chiến lược giao dịch thâm nhập ngắn hạn để đảm bảo lợi nhuận. Các nhà giao dịch trong ngày nhắm mục tiêu đến các địa điểm tài chính hàng đầu trên thế giới, cụ thể là thị trường chứng khoán, tiền tệ, hàng hóa và nợ. Mặc dù nghề này có thể mang lại nhiều lợi nhuận, nhưng nó cũng gây nhiều tranh cãi.

Hai trong số các thị trường phổ biến nhất được các nhà giao dịch chú ý đến là Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) và NASDAQ. Mỗi loại đều mang lại cơ hội rộng lớn trong giao dịch cổ phiếu, chỉ số và quỹ trao đổi (ETF). Tuy nhiên, khi nói đến giao dịch trong ngày, hợp đồng tương lai vốn chủ sở hữu CME cung cấp một loạt các lợi thế độc đáo so với các địa điểm truyền thống này. Đối với những người tham gia bán lẻ, một trong những ưu điểm lớn nhất là tránh quy tắc người giao dịch theo ngày mẫu.

Quy tắc Nhà giao dịch theo Ngày Mẫu là gì?

Theo Cơ quan Quản lý Công nghiệp Tài chính Hoa Kỳ (FINRA), một nhà giao dịch theo ngày mẫu (PDT) là:

… Bất kỳ khách hàng ký quỹ nào giao dịch trong ngày (mua sau đó bán hoặc bán khống sau đó mua cùng một chứng khoán trong cùng một ngày) bốn lần trở lên trong năm ngày làm việc, với điều kiện số lượng giao dịch trong ngày nhiều hơn sáu phần trăm tổng hoạt động giao dịch của khách hàng trong cùng khoảng thời gian năm ngày đó.

Chà, ngon quá. Vì vậy, chỉ định "nhà giao dịch theo ngày mẫu" của FINRA thực sự có ý nghĩa gì đối với các nhà giao dịch cổ phiếu bán lẻ? Tóm lại, nó nói rằng bạn chỉ có thể thực hiện bốn giao dịch quay vòng trong khoảng thời gian năm ngày. Nếu bạn vượt quá ngưỡng này, thì bạn sẽ được phân loại là PDT và bắt buộc phải tuân thủ các quy tắc PDT đặc biệt của FINRA:

1. Một PDT phải duy trì vốn chủ sở hữu tối thiểu là 25.000 đô la vào bất kỳ ngày nào mà giao dịch được thực hiện.
2. Yêu cầu $ 25,000 phải có trong tài khoản trước bất kỳ hoạt động giao dịch trong ngày nào.
3. Một PDT có thể giao dịch tới bốn lần số tiền ký quỹ duy trì vượt quá trong tài khoản tính đến thời điểm đóng cửa của ngày hôm trước. Nếu lực mua này bị vượt quá, một lệnh gọi ký quỹ sẽ được đưa ra để đặt cọc các khoản tiền cần thiết.

Sự biện minh của FINRA đối với các nguyên tắc PDT là tính đến những rủi ro gia tăng liên quan đến giao dịch ngắn hạn. Bất kể lý do là gì, số dư bắt buộc 25.000 đô la là một rào cản đáng kể đối với những người tham gia bán lẻ.

Nếu bạn đọc kỹ định nghĩa PDT của FINRA, bạn có thể sẽ nhận thấy rằng các nguyên tắc này hướng đến các nhà giao dịch ký quỹ. Vì vậy, các nhà giao dịch tiền mặt được miễn khỏi các quy tắc PDT, đúng không? Về mặt lý thuyết, có. Tuy nhiên, khi mua và bán cổ phiếu hoặc ETF bằng tài khoản chỉ dùng tiền mặt, tất cả các giao dịch phải được giải quyết trước khi vốn được phân bổ có thể hoạt động trở lại. Thông thường, quá trình này mất hai ngày sau khi lệnh mua và bán được thực hiện, hoặc T + 2. Ví dụ:nếu bạn có tài khoản tiền mặt 5.000 đô la, hãy đầu tư toàn bộ số dư và kiếm lợi nhuận 2.000 đô la từ giao dịch trong ngày, 7.000 đô la của bạn sẽ bị ràng buộc trong ít nhất hai ngày tới. Giống như các quy tắc PDT, lịch trình thanh toán T + 2 hạn chế khả năng giao dịch trong ngày của bạn.

Với hợp đồng tương lai vốn cổ phần, không có quy tắc PDT và giao dịch rõ ràng nhanh chóng. Miễn là các yêu cầu ký quỹ hợp đồng được đáp ứng, bạn có thể tự do thực hiện bao nhiêu giao dịch xâm nhập tùy thích.

Các lợi ích chính của việc giao dịch chứng khoán tương lai

Nếu trò chơi là giao dịch cổ phiếu trong ngày, thì hợp đồng tương lai vốn cổ phần mang lại một bộ sưu tập các lợi ích có giá trị. Dưới đây là một cái nhìn nhanh về những cái chính:

• Tần suất:Các nhà giao dịch tương lai không phải tuân theo các quy tắc PDT của FINRA. Họ có thể tự do thực hiện bao nhiêu giao dịch xâm nhập tùy thích.
• Khả năng thanh toán:Các giao dịch hợp đồng tương lai rõ ràng nhanh chóng. Vốn có sẵn ngay sau khi vị thế đang hoạt động được đóng.
• Tính linh hoạt:Các nhà giao dịch trong ngày có thể tham gia vào các thị trường chứng khoán hàng đầu thế giới, từ Nikkei và Eurex đến NYSE và NASDAQ. Ngoài ra, bạn có thể tham gia các vị thế mua hoặc bán trên thị trường mà không bị hạn chế.
• Đòn bẩy:Biên lợi nhuận hợp đồng tương lai dao động từ 3-12%, thấp hơn nhiều so với yêu cầu 50% áp dụng cho cổ phiếu.

Đối với các nhà giao dịch trong ngày, khả năng chủ động áp dụng đòn bẩy trong khi vẫn nhanh nhẹn trên thị trường là yếu tố quan trọng để thành công. Hợp đồng tương lai cổ phiếu cung cấp cho người tham gia cơ hội này 23 giờ một ngày, năm ngày một tuần.

Bạn đã sẵn sàng cho một khóa học Crash trong Equities Futures chưa?

Để tìm hiểu thêm về cách cổ phiếu được giao dịch trên thị trường kỳ hạn, hãy xem sách điện tử miễn phí của Daniels Trading Quy mô giảm tương đương Cơ hội lớn:Khám phá lợi ích của việc giao dịch nhỏ . Nó cho thấy cách các E-minis, Micro E-minis và Small có thể mang lại cơ hội cho giao dịch của bạn.