Mặc dù thị trường chứng khoán thống trị tối cao ở Ấn Độ, nhưng thị trường hàng hóa và tiền tệ đang nổi lên như những lựa chọn giao dịch sinh lợi cho các nhà giao dịch kiên quyết. Giao dịch hàng hóa và tiền tệ đều cung cấp các loại tài sản thay thế để đầu tư và ngoài cổ phiếu, chúng có thể giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư của nhà đầu tư.
Không giống như chứng khoán được thúc đẩy bởi các yếu tố cơ bản, hàng hóa và thị trường ngoại hối bị chi phối bởi các yếu tố kinh tế vĩ mô gây ra cung và cầu, thương mại và địa chính trị. Hơn nữa, hàng hóa và tiền tệ là thị trường toàn cầu, cho phép các nhà đầu tư hiểu rõ hơn về các vấn đề quốc tế.
Kinh doanh tiền tệ, ngoại hối hay ngoại hối là việc trao đổi các loại tiền tệ quốc tế theo cặp. Ở Ấn Độ, các sàn giao dịch chứng khoán như Sở giao dịch chứng khoán quốc gia (NSE), Sở giao dịch chứng khoán Bombay (BSE), Sở giao dịch chứng khoán thống nhất (USE) và MCX-SX cung cấp thị trường mua bán tiền tệ. Trên toàn thế giới, ngoại hối là thị trường lớn nhất, mặc dù chỉ có một số lượng nhỏ các cặp tiền tệ thúc đẩy khối lượng giao dịch.
Các ngân hàng thương mại, ngân hàng trung ương, công ty, nhà môi giới ngoại hối, công ty quản lý đầu tư, quỹ đầu cơ và các nhà đầu tư bán lẻ tham gia vào giao dịch tiền tệ. Để giao dịch trên thị trường này, nhà đầu tư không cần mở tài khoản Demat. Chỉ có tài khoản giao dịch với nhà môi giới là đủ vì tiền mặt hoặc vốn chủ sở hữu, được sử dụng bởi thị trường chứng khoán, không được sử dụng trong giao dịch tiền tệ. Thị trường ngoại hối chỉ hoạt động từ 9:00 sáng đến 5:00 chiều và các nhà đầu tư chỉ có thể giao dịch trong các phân khúc hợp đồng tương lai và quyền chọn.
Không giống như các thị trường khác nơi giao dịch chứng khoán, cổ phiếu hoặc hàng hóa đơn lẻ, trong thị trường tiền tệ giao dịch diễn ra theo cặp. Điều này có nghĩa là bạn phải mua một loại tiền tệ và bán loại tiền tệ kia cho mỗi giao dịch. Các cặp này được biểu thị bằng (đơn vị tiền tệ 1 / đơn vị tiền tệ 2), trong đó đơn vị tiền tệ 1 là đơn vị tiền tệ cơ bản và đơn vị tiền tệ 1 là đơn vị tiền tệ báo giá.
Ở Ấn Độ, giao dịch tiền tệ được phép theo các cặp sau:(USD / INR), (EUR / INR), (JPY / INR), (GBP / INR), (EUR / USD), (GBP / USD) và (USD / JPY). Các cặp chính, hầu như luôn liên quan đến đô la Mỹ, là (USD / EUR), (USD / CAD) và (USD / GBP). Các cặp không liên quan đến đô la Mỹ được gọi là các cặp nhỏ. Các cặp kỳ lạ là những cặp mà một loại tiền tệ là chính và một loại tiền tệ khác là phụ.
Pip là viết tắt của phần trăm theo điểm, hoặc điểm lãi suất và là thay đổi nhỏ nhất trong việc định giá một cặp tiền tệ. Nó là một phần trăm của một phần trăm, hoặc chữ số thập phân thứ tư. Nó được sử dụng để xác định lãi hoặc lỗ khi giao dịch một cặp tiền tệ.
Giao dịch ngoại hối ở Ấn Độ diễn ra thông qua các phái sinh tiền tệ như hợp đồng tương lai, giao ngay và kỳ hạn. Hợp đồng tương lai đề cập đến ngày, số lượng và giá cả mà các loại tiền tệ sẽ được giao dịch trong tương lai. Phương pháp này được sử dụng trong thị trường ngoại hối thay vì trao đổi vật chất tiền tệ để giao dịch.
Cung và cầu của một loại tiền cụ thể, lãi suất, căng thẳng địa chính trị, thay đổi chính sách và dữ liệu kinh tế là một số yếu tố ảnh hưởng đến thị trường ngoại hối.
- Giao dịch trên thị trường ngoại hối rất minh bạch vì thông tin về chuyển động của tiền tệ luôn có sẵn.
- Chi phí giao dịch của giao dịch trên thị trường ngoại hối thấp, do đó giúp nhà giao dịch có cơ hội kiếm được lợi nhuận cao hơn.
- Không cần số vốn tối thiểu, bạn có thể tận dụng đòn bẩy gấp 100 lần khoản đầu tư của bạn từ các nhà môi giới để giao dịch.
- Lợi nhuận của bạn sẽ phụ thuộc vào chiến lược của bạn hơn là vào phân tích cơ bản, như trường hợp kinh doanh cổ phiếu.
- Thị trường ngoại hối, phụ thuộc vào các cuộc bầu cử và căng thẳng địa chính trị, rất dễ biến động và khó dự đoán. Những thay đổi bất lợi nhỏ trong pip có thể dẫn đến thua lỗ lớn.
- Tìm kiếm đòn bẩy cao cũng có thể dẫn đến thua lỗ dựa trên rủi ro liên quan và quản lý tài chính của bạn.
- Thị trường tiền tệ toàn cầu được điều tiết kém. Bị chi phối bởi các nhà môi giới và ngân hàng, nó có thể nhường chỗ cho các trò lừa đảo và thao túng giá.
Kim loại, gia vị, bột đậu, cà phê và dầu thô nằm trong danh sách dài các mặt hàng được giao dịch trên thị trường hàng hóa. Giao dịch hàng hóa được sử dụng như một công cụ để đa dạng hóa danh mục đầu tư của các nhà giao dịch, đặc biệt là khi đối mặt với lạm phát.
Thị trường hàng hóa ở Ấn Độ có từ năm 1875 khi Hiệp hội Thương mại Bông Bombay được thành lập để tạo điều kiện thuận lợi cho việc buôn bán bông. Thị trường tạm ngừng hoạt động vào những năm 1960, nhưng đã được đưa vào hoạt động trở lại vào những năm 1990. Hiện nay, có 22 sàn giao dịch trực thuộc Ủy ban Thị trường Kỳ hạn tạo điều kiện thuận lợi cho việc giao dịch hàng hóa. Chúng bao gồm Sở giao dịch hàng hóa Ấn Độ (ICEX), Sở giao dịch đa hàng hóa của Ấn Độ (MCX), Sở giao dịch hàng hóa và phái sinh quốc gia (NCDEX), Sở giao dịch đa hàng hóa quốc gia của Ấn Độ (NMCE).
Các mặt hàng giao dịch trên thị trường đại khái có thể được xếp vào bốn loại - năng lượng, nông sản, kim loại và vàng thỏi. Khí tự nhiên, dầu thô, xăng và dầu sưởi được bao gồm trong năng lượng. Giá của các sản phẩm này bị ảnh hưởng bởi sự phát triển kinh tế và nguồn cung dầu từ các giếng lớn nhất trên thế giới. Các nhà đầu tư nên theo dõi sự phát triển trong OPEC, năng lượng thay thế và các cạm bẫy kinh tế.
Đường, bông, cà phê, ca cao, đậu nành, hạt tiêu đen, hạt thầu dầu và thảo quả là một trong những sản phẩm nông nghiệp mà thương nhân đầu tư. Vàng thỏi dùng để chỉ các kim loại quý như vàng, bạc và bạch kim. Các kim loại khác như đồng, chì, kẽm và niken cũng được giao dịch trên thị trường hàng hóa.
Phương pháp đầu tư vào hàng hóa phổ biến nhất là thông qua việc sử dụng các hợp đồng tương lai. Theo quy định này, các thương nhân đồng ý mua hoặc bán một loại hàng hóa cụ thể với mức giá đã định vào một ngày cụ thể trong tương lai. Hợp đồng tương lai cho phép giao dịch mà không cần phải trả toàn bộ giá của hàng hóa mà chỉ là một phần nhỏ. Đây là tỷ lệ phần trăm của giá thị trường ban đầu và cho phép các nhà giao dịch mua một hợp đồng tương lai có giá trị lớn chỉ bằng một phần nhỏ của tổng chi phí.
Những người chơi thống trị nhất trên thị trường hàng hóa là những người bảo hiểm rủi ro và những nhà đầu cơ. Hedgers là những người sản xuất hàng hóa tham gia thị trường để giảm rủi ro bằng cách ký hợp đồng tương lai. Họ có thể bán hợp đồng tương lai của mình và kiếm lời nếu giá hàng hóa của họ giảm trên thị trường. Ngoài ra, nếu giá hàng hóa tăng, nhà sản xuất có thể bán sản phẩm với giá cao hơn tại thị trường địa phương.
Mặt khác, các nhà đầu cơ là những nhà giao dịch cố gắng dự đoán giá của hàng hóa để thu lợi nhuận. Một nhóm lớn người cũng có thể đến với nhau để giảm thiểu rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận. Nếu các nhà đầu cơ cảm thấy giá hàng hóa sẽ tăng, họ mua các hợp đồng tương lai và bán chúng khi giá cuối cùng tăng.
- Hàng hóa có xu hướng đi ngược chiều với cổ phiếu và ngoại hối, làm cho chúng trở thành một công cụ tốt để đa dạng hóa danh mục đầu tư.
- Các nhà xuất khẩu có thể phòng ngừa rủi ro của họ vì hợp đồng tương lai phổ biến trên thị trường hàng hóa. Họ có thể thay thế các giao dịch mua của mình cho đến khi thời điểm lý tưởng để mua trên thị trường.
- Trái ngược với vốn chủ sở hữu, hàng hóa là một khoản đầu tư hấp dẫn trong thời kỳ lạm phát. Điều này là do giá cả hàng hóa và dịch vụ tăng do lạm phát, dẫn đến tăng giá nguyên vật liệu thô được mua bán trên thị trường hàng hóa.
Hạn chế
- Mặc dù hàng hóa đảm bảo đa dạng hóa danh mục đầu tư, nhưng thực tế là chúng có xu hướng thuộc một số ngành tập trung làm hạn chế sự đa dạng hóa tổng thể của tài sản.
- Giá cả hàng hóa biến động mạnh, có nguy cơ dẫn đến sự thay đổi lớn về giá cả.
- Theo xu hướng trước đây, trong thời kỳ biến động cao hơn, hàng hóa dẫn đến lợi nhuận dài hạn nhỏ hơn so với cổ phiếu.
Kết luận
Sự lựa chọn giữa đầu tư vào thị trường ngoại hối hoặc thị trường hàng hóa bị ảnh hưởng bởi những hạn chế của các nhà đầu tư cá nhân hoặc quy mô tổng thể của mỗi thị trường. Nó có thể đơn giản là vấn đề lựa chọn cá nhân hoặc phụ thuộc vào sự khác biệt trong quy định của từng thị trường. Ưu điểm và hạn chế của đòn bẩy trong mỗi thị trường cũng có thể thông báo cho sự lựa chọn của các nhà đầu tư. Hơn nữa, những hạn chế của sàn giao dịch như giao dịch mua bán tự do hoặc môi giới cũng đóng một vai trò quan trọng trong lựa chọn của các nhà đầu tư.