Trong bài viết này:

Khi nói đến giao dịch hợp đồng tương lai, không có một kích thước nào phù hợp cho tất cả. Một số nhà giao dịch phát triển mạnh nhờ khả năng tiếp cận và hiệu quả vốn của các hợp đồng tiêu chuẩn, trong khi những người khác thích khả năng tiếp cận và tính linh hoạt của các hợp đồng vi mô. Tin tốt à? Bạn không cần phải chọn mãi mãi—bạn có thể điều chỉnh quy mô hợp đồng cho phù hợp với tài khoản, mục tiêu và mức độ kinh nghiệm của mình.

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ so sánh các hợp đồng tiêu chuẩn và vi mô cho ba thị trường tương lai phổ biến nhất:S&P 500, Vàng và Dầu thô WTI. Cuối cùng, bạn sẽ có bức tranh rõ ràng hơn về loại hợp đồng nào có thể phù hợp nhất với chiến lược giao dịch của bạn.

Bài học chính

• Hợp đồng tương lai vi mô có kích thước bằng 1/10 so với các đối tác tiêu chuẩn của chúng, giúp chúng dễ truy cập hơn đối với các tài khoản nhỏ hơn.
• Hợp đồng tương lai tiêu chuẩn mang lại mức rủi ro lớn hơn và có thể hiệu quả hơn về vốn đối với các nhà giao dịch có kinh nghiệm.
• Việc lựa chọn giữa hợp đồng vi mô và hợp đồng tiêu chuẩn phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro, mục tiêu giao dịch và quy mô tài khoản.

Cơ bản:Hợp đồng tương lai tiêu chuẩn và hợp đồng vi mô

Trước khi đi sâu vào các thị trường cụ thể, hãy cùng xác định sự khác biệt:

• Hợp đồng tương lai tiêu chuẩn:Hợp đồng truyền thống, thường được sử dụng bởi các tổ chức, nhà quản lý quỹ và nhà giao dịch có kinh nghiệm. Chúng có giá trị danh nghĩa và yêu cầu ký quỹ cao hơn.
• Hợp đồng tương lai vi mô:Các hợp đồng nhỏ hơn (thường bằng 1/10) được thiết kế cho các nhà giao dịch bán lẻ muốn tiếp cận thị trường như nhau với yêu cầu về vốn thấp hơn và linh hoạt hơn.
• Cả hai đều được giao dịch trên các sàn giao dịch được quản lý như CME Group, đảm bảo tính minh bạch, thanh khoản và giá cả hợp lý.

So sánh Hợp đồng tương lai S&P 500

Tiêu chuẩn E-mini S&P 500 (ES)

• Kích thước hợp đồng:$50 x Chỉ số
• Một bước di chuyển 10 điểm =lãi/lỗ $500
• Yêu cầu ký quỹ:Khoảng $12.000* (khác nhau)

Micro E-mini S&P 500 (MES)

• Kích thước hợp đồng:$5 x Chỉ số (1/10 của E-mini)
• Một nước đi 10 điểm =lãi/lỗ $50
• Yêu cầu ký quỹ:Khoảng $1.200*

Chiến lược nào phù hợp với bạn?

➡️ Nếu bạn muốn tiếp cận nhiều hơn với thị trường chứng khoán Hoa Kỳ và có vốn, hợp đồng tiêu chuẩn có thể hiệu quả hơn.

➡️ Nếu bạn đang thử nghiệm các chiến lược, giao dịch một tài khoản nhỏ hơn hoặc mở rộng quy mô vị thế, micro sẽ mang đến sự linh hoạt mà không gây rủi ro quá mức.

So sánh hợp đồng tương lai vàng

Hợp đồng tương lai vàng tiêu chuẩn (GC)

• Kích thước hợp đồng:100 troy ounce
• Một bước di chuyển 1 điểm =được/thua $100
• Yêu cầu ký quỹ:Khoảng $7.000–$8.000*

Hợp đồng tương lai vàng vi mô (MGC)

• Kích thước hợp đồng:10 troy ounce
• Một bước di chuyển 1 điểm =được/thua $10
• Yêu cầu ký quỹ:Khoảng $700–$800*

Chiến lược nào phù hợp với bạn?

➡️ Nếu bạn muốn tiếp xúc đáng kể với biến động giá vàng để phòng ngừa rủi ro hoặc đầu cơ, hợp đồng tiêu chuẩn sẽ hiệu quả về vốn.

➡️ Nếu bạn muốn giao dịch vàng với biến động nhỏ hơn hoặc sử dụng nó như một biện pháp phòng ngừa rủi ro cho danh mục đầu tư mà không cần phải đầu tư hàng nghìn đô la, thì mô hình vi mô rất phù hợp.

So sánh giá dầu thô WTI tương lai

Hợp đồng tương lai dầu thô tiêu chuẩn (CL)

• Kích thước hợp đồng:1.000 thùng
• Một bước di chuyển 1 đô la =lãi/lỗ 1.000 đô la
• Yêu cầu ký quỹ:Khoảng $6.000–$7.000*

Hợp đồng tương lai dầu thô WTI vi mô (MCL)

• Kích thước hợp đồng:100 thùng
• Một bước di chuyển 1 đô la =lãi/lỗ 100 đô la
• Yêu cầu ký quỹ:Khoảng $600–$700

Chiến lược nào phù hợp với bạn?

➡️ Hợp đồng tiêu chuẩn phù hợp với các nhà giao dịch hoặc người phòng ngừa rủi ro cần tiếp xúc nhiều hơn với giá dầu thô.

➡️ Micros lý tưởng cho những ai muốn tìm hiểu động lực thị trường của các vị thế dầu thô hoặc phòng hộ ở quy mô nhỏ hơn.

Các yếu tố cần cân nhắc khi lựa chọn quy mô hợp đồng

Kích thước tài khoản

Các tài khoản nhỏ hơn có thể được hưởng lợi từ các hợp đồng vi mô. Các tài khoản lớn hơn có thể sử dụng hợp đồng tiêu chuẩn để đạt hiệu quả sử dụng vốn.

Khả năng chấp nhận rủi ro

Nếu bạn thích dao động đồng đô la nhỏ hơn và kiểm soát chính xác hơn, thì vi mô là lựa chọn tốt hơn. Nếu bạn cảm thấy thoải mái với mức độ biến động cao hơn thì các tiêu chuẩn có thể phù hợp.

Mục tiêu giao dịch

Micros là lựa chọn hoàn hảo để thử nghiệm các chiến lược, đa dạng hóa hoặc phòng ngừa rủi ro ở quy mô nhỏ hơn. Các tiêu chuẩn sẽ tốt hơn khi tạo ra rủi ro lớn hơn hoặc phòng ngừa rủi ro ở cấp độ chuyên nghiệp.

Cấp độ kinh nghiệm

Những nhà giao dịch mới hơn có thể muốn bắt đầu với mô hình vi mô để tích lũy kinh nghiệm. Những nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm có thể thích hợp đồng tiêu chuẩn vì tính hiệu quả.

Lựa chọn hợp đồng phù hợp

Cả hợp đồng tương lai vi mô và tiêu chuẩn đều cung cấp quyền truy cập vào cùng các thị trường toàn cầu, nhưng lựa chọn tốt nhất tùy thuộc vào chiến lược, quy mô tài khoản và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn. Đối với nhiều nhà giao dịch, hợp đồng vi mô là bước đệm tiến tới tương lai—cho bạn cơ hội học hỏi, thực hành và mở rộng quy mô dần dần. Đối với những người khác, hợp đồng tiêu chuẩn vẫn là công cụ được lựa chọn vì hiệu quả và quy mô.

Phần tốt nhất? Bạn không cần phải chọn chỉ một. Nhiều nhà giao dịch sử dụng cả hai, tùy thuộc vào điều kiện thị trường và nhu cầu danh mục đầu tư của họ.

Bạn đã sẵn sàng tìm hiểu loại hợp đồng nào phù hợp với chiến lược của mình chưa? Khám phá các hợp đồng vi mô không có rủi ro với bản demo miễn phí của nền tảng giao dịch StoneX Futures. Đó là cách nhanh nhất để tìm hiểu xem cả hợp đồng tương lai vi mô và tiêu chuẩn có thể mang lại lợi ích cho bạn như thế nào. 

Được viết bởi StoneX

Kết nối không chỉ là thứ chúng tôi cung cấp—nó thể hiện con người chúng tôi. StoneX Group Inc. (NASDAQ:SNEX) là công ty dịch vụ tài chính nằm trong danh sách Fortune 50 cung cấp khả năng tiếp cận thị trường toàn cầu, nền tảng kỹ thuật số tiên tiến, dịch vụ thanh toán và thực thi toàn diện cũng như thông tin thị trường cho khách hàng của chúng tôi trên toàn thế giới.