Với tất cả các chiến lược quyền chọn có vị thế quyền chọn bán ngắn, nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch cần ghi nhớ hậu quả của việc tùy chọn đó được chỉ định , hết hạn hoặc sớm (tức là trước khi hết hạn). Hãy nhớ rằng, về nguyên tắc, với quyền chọn kiểu Mỹ, bạn có thể giao một vị trí ngắn hạn bất cứ lúc nào. Trên trang này, chúng tôi sẽ xem xét các kết quả và các câu trả lời có thể có cho các tình huống khác nhau trong đó một nhà giao dịch có thể bị bỏ lại với một vị thế bán sau một nhiệm vụ.
Trước khi chúng ta xem xét chi tiết cụ thể, dưới đây là một lưu ý quan trọng về rủi ro liên quan đến các quyền chọn hết tiền:Thông thường, bạn sẽ không nhận được chỉ định cho một quyền chọn hết hạn sử dụng tiền. Tuy nhiên, ngay cả khi một vị thế bán dường như không còn tiền, nó vẫn có thể được chỉ định cho bạn nếu cổ phiếu di chuyển chống lại bạn ngay trước khi hết hạn hoặc trong giờ giao dịch hậu mãi hoặc cuối tuần kéo dài. Cách duy nhất để loại bỏ rủi ro này là mua để đóng quyền chọn bán.
Chuyển tới:
Một lưu ý quan trọng khác :Trong bất kỳ trường hợp nào bạn đóng một vị thế quyền chọn, phí hợp đồng tiêu chuẩn (hoa hồng) sẽ được tính trừ khi giao dịch đủ điều kiện cho Chương trình Mua lại E * TRADE Dime. Không có phí hợp đồng hoặc hoa hồng khi một tùy chọn được chỉ định cho bạn.
Việc chuyển nhượng sớm có nhiều khả năng xảy ra nếu quyền chọn mua đã ngập sâu trong tiền và ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức của cổ phiếu gần với ngày hết hạn quyền chọn.
Nếu tài khoản của bạn không có cổ phần cần thiết để trang trải nghĩa vụ, việc chuyển nhượng sớm sẽ tạo ra một vị thế bán khống trong tài khoản của bạn. Điều này có thể phát sinh phí đi vay và khiến bạn phải chịu trách nhiệm cho bất kỳ khoản thanh toán cổ tức nào.
Cũng xin lưu ý rằng nếu bạn mua một cổ phiếu ngắn hạn đối với một cổ phiếu sắp được trả cổ tức, thì bạn có thể phải chịu trách nhiệm thanh toán cổ tức ngay cả khi bạn đã đóng vị thế trước đó. nó hết hạn.
Việc chuyển nhượng sớm thường xảy ra khi quyền chọn bán đã xuống sâu tiền và cổ phiếu cơ sở không có ngày giao dịch chia cổ tức giữa thời điểm hiện tại và ngày hết hạn của quyền chọn.
Cuộc gọi ngắn + cuộc gọi dài
(Các nguyên tắc giống nhau áp dụng cho cả chiến lược hai chân và bốn chân)
Điều này sẽ khiến tài khoản của bạn thiếu số cổ phần bạn đã được chỉ định, nhưng rủi ro của vị trí sẽ không thay đổi . Cuộc gọi dài vẫn có chức năng bao hàm vị thế cổ phiếu ngắn hạn. Thông thường, bạn sẽ mua cổ phiếu để trang trải đợt ngắn và đồng thời bán phần chân dài của chênh lệch.
Chú ý đến các cuộc gọi kiếm tiền ngắn vào ngày trước đến ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức của cổ phiếu, bởi vì một nhiệm vụ vào tối hôm đó sẽ đưa bạn vào một vị thế bán khống, nơi bạn chịu trách nhiệm trả cổ tức. Nếu có rủi ro chuyển nhượng sớm, hãy cân nhắc đóng chênh lệch giá.
Bán khống + đặt dài
(Các nguyên tắc giống nhau áp dụng cho cả chiến lược hai chân và bốn chân)
Việc chuyển nhượng sớm sẽ khiến tài khoản của bạn mất đi số cổ phần mà bạn đã được chỉ định. Nếu tài khoản của bạn không có đủ lực mua để mua cổ phiếu khi chúng được chỉ định, điều này có thể tạo ra lệnh gọi của Fed trong tài khoản của bạn.
Tuy nhiên, thanh kéo dài vẫn có chức năng bao phủ vị trí vì nó mang lại cho bạn quyền bán cổ phiếu với giá thực hiện thỏa thuận dài. Thông thường, bạn sẽ bán cổ phiếu trên thị trường và đóng giao dịch thỏa thuận dài đồng thời.
Cuộc gọi dài + cuộc gọi ngắn
(Các nguyên tắc giống nhau áp dụng cho cả chiến lược hai chân và bốn chân)
Chênh lệch ghi nợ có cùng rủi ro chuyển nhượng sớm như chênh lệch tín dụng chỉ khi khoản chênh lệch ngắn hạn đã thành tiền.
Việc chuyển nhượng sớm sẽ khiến tài khoản của bạn thiếu số cổ phần mà bạn đã được chỉ định, nhưng rủi ro của vị trí sẽ không thay đổi . Cuộc gọi dài vẫn có chức năng bao hàm vị thế cổ phiếu ngắn hạn. Thông thường, bạn sẽ mua cổ phiếu để trang trải vị thế bán khống và đồng thời bán phần chênh lệch dài còn lại.
Hãy chú ý đến các chặng gọi tiền ngắn vào ngày trước đến ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức của cổ phiếu, bởi vì một nhiệm vụ vào tối hôm đó sẽ đưa bạn vào một vị thế bán khống, nơi bạn chịu trách nhiệm trả cổ tức. Nếu có rủi ro chuyển nhượng sớm, hãy cân nhắc đóng chênh lệch giá.
Đặt dài + đặt ngắn
(Các nguyên tắc giống nhau áp dụng cho cả chiến lược hai chân và bốn chân)
Chênh lệch ghi nợ có cùng rủi ro chuyển nhượng sớm như chênh lệch tín dụng chỉ khi khoản chênh lệch ngắn hạn đã thành tiền.
Việc chuyển nhượng sớm sẽ khiến tài khoản của bạn mất đi số cổ phần mà bạn đã được chỉ định. Nếu tài khoản của bạn không có đủ lực mua để mua cổ phiếu khi chúng được chỉ định, điều này có thể tạo ra lệnh gọi của Fed trong tài khoản của bạn.
Tuy nhiên, thanh kéo dài vẫn có chức năng bao phủ vị trí vì nó mang lại cho bạn quyền bán cổ phiếu với giá thực hiện thỏa thuận dài. Thông thường, bạn sẽ bán cổ phiếu trên thị trường và đóng giao dịch thỏa thuận dài đồng thời.
(khi tất cả các chân đều là tiền hoặc tất cả đều là tiền)
Điều này sẽ khiến tài khoản của bạn thiếu số cổ phần mà bạn đã được chỉ định, nhưng rủi ro của vị trí sẽ không thay đổi . Cuộc gọi dài vẫn có chức năng bao hàm vị thế cổ phiếu ngắn hạn. Thông thường, bạn sẽ mua cổ phiếu để trang trải đợt bán khống và đồng thời bán phần chân dài của chênh lệch.
Chú ý đến các cuộc gọi kiếm tiền ngắn vào ngày trước đến ngày giao dịch không hưởng cổ tức của cổ phiếu bởi vì một nhiệm vụ vào tối hôm đó sẽ đưa bạn vào một vị thế bán khống, nơi bạn chịu trách nhiệm trả cổ tức. Nếu có nguy cơ chuyển nhượng sớm, hãy cân nhắc đóng chênh lệch giá.
Việc chuyển nhượng sớm sẽ khiến tài khoản của bạn mất đi số cổ phần mà bạn đã được chỉ định. Nếu tài khoản của bạn không có đủ lực mua để mua cổ phiếu khi chúng được chỉ định, điều này có thể tạo ra lệnh gọi của Fed trong tài khoản của bạn.
Tuy nhiên, giao dịch mua dài hạn vẫn có chức năng bao gồm vị thế mua bán dài hạn vì nó mang lại cho bạn quyền bán cổ phiếu với giá thực hiện thỏa thuận dài. Thông thường, bạn sẽ bán cổ phiếu trên thị trường và đóng giao dịch thỏa thuận dài đồng thời.