Bởi vì tiền gửi hoặc đầu tư có thể kiếm được nhiều tiền hơn theo thời gian, thời gian có thể cho phép giá trị của tiền tăng lên. Thời gian cũng có tác động làm xói mòn giá trị mua của tiền thông qua lạm phát. Bạn có thể sử dụng các tính toán tài chính nhất định, được mô tả sau, để ước tính thời gian có thể ảnh hưởng đến tiền của bạn.
Albert Einstein đã từng nói, "Lực mạnh nhất trong vũ trụ là lãi kép." Đồng đô la của bạn không chỉ có thể kiếm lãi theo thời gian mà bản thân tiền lãi cũng có thể sinh lãi, được gọi là lãi kép. Nếu bạn vẽ biểu đồ kết quả của lãi kép trên biểu đồ, bạn sẽ thấy một đường cong parabol cho thấy rằng ngay cả tốc độ tăng cũng tăng theo thời gian.
Bạn có thể xem một ví dụ về tác động này khi so sánh số tiền tiết kiệm khi nghỉ hưu của hai người. Một người tiết kiệm được 2.000 đô la mỗi năm trong 10 năm bắt đầu từ khi anh ta 25 tuổi và nghỉ việc sau khi dành ra 20.000 đô la. Người còn lại tiết kiệm 2.000 đô la mỗi năm trong 30 năm, bắt đầu từ khi cô ấy 35 tuổi. Ở tuổi 65, người đàn ông có 255.018 đô la, giả sử lãi gộp 7% mỗi năm, nhưng người phụ nữ ít hơn gần 38.000 đô la, mặc dù đã tiết kiệm gấp ba lần.
Khi bạn hiểu giá trị tiềm năng trong tương lai của một khoản tiền, bạn có thể sử dụng thông tin này để “chiết khấu” một khoản tiền hiện tại so với một khoản tiền lớn hơn sẽ được thanh toán trong tương lai. Điều này giải thích tại sao một số nhà bán lẻ sẽ giảm giá cho khách hàng nếu họ thanh toán trước toàn bộ số tiền đến hạn. Các nhà bán lẻ hiểu rằng số tiền có trong tay ngày nay có thể có giá trị hơn số tiền lớn hơn được trả theo thời gian.
Một cách khác để xem xét giá trị thời gian của tiền là chuyển đổi hoặc "chiết khấu" một luồng thanh toán trong tương lai thành một khoản tiền một lần nhận được ngay hôm nay. Ví dụ:nếu bạn trúng xổ số, bạn có thể sử dụng phép tính “Giá trị hiện tại ròng” (xem phần Tài nguyên) để quyết định xem bạn muốn số tiền gộp nhỏ hơn hôm nay so với dòng thanh toán trong 25 năm tới. Các nhà đầu tư cũng sử dụng kiểu tính toán này để ước tính giá mua của một doanh nghiệp dựa trên thu nhập dự kiến trong tương lai của nó.
Khi bạn xem xét lại khoản tiết kiệm hưu trí của mình, bạn muốn phép tính này diễn ra theo chiều ngược lại và tìm ra số tiền bạn có thể trả cho bản thân mỗi năm. Tính toán "niên kim" giả định rằng số tiền còn lại sau khi bạn lấy một phần mỗi năm vẫn kiếm được lãi kép, làm tăng thời gian mà bạn có thể rút tiền. Tất nhiên, kiểu tính toán này không tính đến lạm phát, điều này cũng tính theo thời gian.
Hiểu được tác động của thời gian đối với các khoản đầu tư của bạn cho phép bạn đưa ra các quyết định tài chính tốt hơn. Tuy nhiên, trừ khi bạn biết cách sử dụng máy tính tài chính, bạn có thể khó thực hiện các phép tính như thế này. Xem phần Tài nguyên để biết một số máy tính tài chính dựa trên Web sẽ cho phép bạn chơi với các phép tính được mô tả trước đó.
Ngoài ra, hãy nhớ rằng nếu thời gian thực sự làm tăng giá trị đồng tiền của bạn, thì không có thời gian nào giống như hiện tại để trả nợ và tăng tiết kiệm khi nghỉ hưu.
