Luật Texas cho phép cư dân tạo hạn mức tín dụng vốn chủ sở hữu nhà (HELOC) dựa trên giá trị của ngôi nhà của họ cho nhiều mục đích khác nhau. Tuy nhiên, có một số quy tắc phải tuân theo hình phạt của pháp luật. Các quy tắc này, được nêu rõ trong luật Texas, thiết lập các giới hạn đối với HELOC; kiểm soát và điều tiết quá trình cho vay; đảm bảo lợi ích tài chính tốt nhất của cả người đi vay và người cho vay.

Định nghĩa về HELOC

Ở Texas, HELOC được định nghĩa là một "tài khoản mở có thể được ghi nợ theo thời gian, mà tín dụng có thể được gia hạn theo thời gian và phải chịu một số khoản phí nhất định." Nó khác với khoản vay mua nhà thuần túy và do đó phải tuân theo các quy tắc hơi khác. HELOC rút vốn chủ sở hữu trong nhà để sử dụng theo quyết định của chủ sở hữu như một hạn mức tín dụng. HELOC tích lũy lãi suất và phải được hoàn trả.

Thiết lập HELOC

Chủ nhà thiết lập HELOC thông qua người cho vay thế chấp hoặc tổ chức khác đã tài trợ cho ngôi nhà. Các khoản thanh toán cho chủ nhà được gọi là ứng trước và được trả từ vốn chủ sở hữu trong nhà (vốn chủ sở hữu bằng giá trị ban đầu của căn nhà trừ đi khoản nợ trên căn nhà). Các khoản thanh toán HELOC không bắt buộc cho đến hai tháng sau lần tạm ứng đầu tiên. Bất kỳ chủ sở hữu nào cũng là người đi vay được nêu tên trên HELOC đều có thể ứng trước.

Yêu cầu của HELOCs

Việc hoàn trả HELOC phải được thực hiện đều đặn không ít hơn hai tuần một lần và không quá hàng tháng. Mỗi lần thanh toán phải bằng hoặc vượt quá số tiền lãi cộng dồn. HELOC có thể bao gồm các điều khoản ngăn cản một số người đi vay nhận tạm ứng hoặc có thể yêu cầu tất cả những người đi vay đưa ra tuyên bố đồng ý đối với bất kỳ khoản tạm ứng nào.

Cấm với HELOCs

Người cho vay không thể tính phí phạt trả trước đối với người vay trả trước HELOC. Người vay có toàn quyền quyết định trong việc thanh toán sớm cho HELOC. Chỉ có nhà và không có tài sản nào khác có thể được gắn vào HELOC. Một khoản phí không thể được tính cho việc ứng trước. HELOC không thể được bảo mật bằng thẻ tín dụng, thẻ ghi nợ hoặc séc in sẵn. Giá trị gốc của khoản tạm ứng đầu tiên cộng với bất kỳ khoản nợ nào đối với căn nhà không được vượt quá 80 phần trăm giá trị thị trường hợp lý của căn nhà. Bất kỳ khoản tạm ứng bổ sung nào không được vượt quá 50% giá trị thị trường hợp lý.