Theo MyCAsite.com, một khoản vay bị suy giảm khả năng người cho vay sẽ không thu được toàn bộ giá trị của khoản vay vì uy tín tín dụng của người đi vay đã giảm xuống, theo MyCAsite.com. Người cho vay sẽ theo đuổi việc tái cơ cấu hoặc tịch thu tài sản do tình trạng nợ xấu đi. Hơn nữa, bên cho vay phải báo cáo khoản nợ bị suy giảm trên bất kỳ báo cáo tài chính nào của mình.
Số tiền tổn thất của một khoản vay được định nghĩa theo thuật ngữ toán học. Người cho vay tính toán số tiền này bằng cách lấy số tiền ghi sổ ban đầu của khoản vay trừ đi số tiền dự kiến thu hồi được từ khoản vay. Ví dụ:nếu một người cho vay phát hành một khoản thế chấp với giá 500.000 đô la nhưng dự kiến chỉ thu hồi được 230.000 đô la, số tiền tổn thất sẽ là 270.000 đô la.
Suy giảm có thể được gọi là "phạm pháp" hoặc "mặc định" trong ngôn ngữ thông thường. Quá hạn có nghĩa là đã đủ thời gian kể từ khi khoản thanh toán đến hạn để người cho vay nghi ngờ khoản thanh toán sẽ không được thực hiện. Vỡ nợ có nghĩa là người đi vay đã không đáp ứng các điều khoản mà người cho vay cung cấp để khôi phục khoản vay khỏi tình trạng vi phạm pháp luật. Trong cả hai trường hợp, khoản vay sẽ bị coi là giảm giá trị nếu người cho vay cảm thấy không có bằng chứng, khoản nợ sẽ được thu dựa trên tình trạng tài chính, tình trạng tín dụng và các yếu tố khác của người đi vay.
Các nguyên tắc kế toán được chấp nhận nói chung (GAAP) là các quy tắc yêu cầu người cho vay phải báo cáo các khoản cho vay bị suy giảm. Điều này mang lại cho khách hàng, nhà đầu tư và người đánh giá tín dụng một bức tranh toàn cảnh về tình hình tài chính của người cho vay. Một người cho vay có quá nhiều khoản vay bị suy giảm và không đủ khoản vay ở trạng thái tốt có thể có nguy cơ mất khả năng thanh toán, một thuật ngữ được sử dụng khi ngân hàng phá sản.
Người cho vay có thể chọn cơ cấu lại một khoản cho vay bị suy giảm. Điều này mang lại cho người vay các điều khoản linh hoạt hơn để đáp ứng các khoản thanh toán khoản vay. Người cho vay có thể lựa chọn cơ cấu lại khoản nợ bị tổn thất để thu hồi số tiền lớn nhất có thể từ người đi vay, giảm tổng số nợ bị tổn thất.
Người cho vay cũng có thể chọn cách tịch biên tài sản thế chấp để phục hồi sau khi bị tổn thất. Nếu tài sản được định giá cao hơn số tiền bị suy giảm của khoản vay, người cho vay cuối cùng có thể thu được lợi nhuận từ khoản nợ. Ví dụ:nếu khoản thế chấp 500.000 đô la đối với khoản vay bị suy giảm ở mức 270.000 đô la bị tịch thu, người cho vay sẽ thu được lợi nhuận nếu giá trị của căn nhà lớn hơn số tiền 270.000 đô la bị suy giảm.
