Tỷ suất sinh lợi hàng năm của trái phiếu thể hiện lợi nhuận bạn kiếm được từ trái phiếu đó trong năm. Nó được thể hiện dưới dạng phần trăm. Nếu bạn biết lãi suất trái phiếu của mình, giá trị của nó trong năm và tỷ lệ lạm phát hàng năm, bạn có thể tính cả tỷ suất sinh lợi danh nghĩa và tỷ suất sinh lợi thực tế mà bạn kiếm được trên một trái phiếu.

Tỷ suất lợi nhuận danh nghĩa hàng năm

Tỷ suất sinh lợi danh nghĩa thể hiện tỷ suất lợi nhuận thực tế mà bạn kiếm được trên một trái phiếu trong năm. Tính toán nó bao gồm ba bước.

1. Xác định số tiền lãi bạn kiếm được trên trái phiếu trong năm bằng cách nhân mệnh giá của nó với lãi suất coupon của nó. Ví dụ:nếu bạn có một trái phiếu trị giá 1.000 đô la với lãi suất phiếu giảm giá là 4 phần trăm, bạn sẽ kiếm được 40 đô la tiền lãi mỗi năm.
   
2. Tính toán giá trị của trái phiếu được đánh giá cao là bao nhiêu trong năm. Xem giá trái phiếu được bán với giá bao nhiêu vào ngày 1 tháng 1 đầu năm trên thị trường trái phiếu. Kiểm tra lại giá của nó vào ngày 31 tháng 12 cùng năm. Ví dụ:nếu trái phiếu được bán với giá 1.000 đô la vào ngày 1 tháng 1 và 1.030 đô la vào ngày 31 tháng 12, thì mức tăng giá hàng năm cho năm dương lịch là 30 đô la.
3. Cộng lãi thu được vào giá tăng và chia cho giá của trái phiếu vào đầu năm. Trong ví dụ của chúng tôi, đó sẽ là 40 đô la tiền lãi cộng với 30 đô la tăng giá - hoặc 70 đô la - chia cho giá ban đầu của trái phiếu - 1.000 đô la - cho tỷ suất lợi nhuận hàng năm 7 phần trăm .

Tỷ suất lợi nhuận thực hàng năm

Bạn cũng có thể tính toán tỷ suất sinh lợi thực của một trái phiếu. Tỷ suất sinh lợi thực tế đại diện cho tỷ suất lợi nhuận bạn kiếm được đã điều chỉnh theo ảnh hưởng của lạm phát - nói cách khác, tỷ suất lợi nhuận bạn sẽ kiếm được nếu không có lạm phát xảy ra trong năm.

1. Xác định tỷ suất sinh lợi danh nghĩa của bạn và thêm một tỷ lệ vào tỷ lệ phần trăm. Trong ví dụ của chúng tôi, đó sẽ là một cộng với 7 phần trăm hoặc 1,07 .
   
2. Xác định tỷ lệ lạm phát được một năm. Bạn có thể tìm thấy dữ liệu này từ một nguồn như USInflationCalculator.com, lấy dữ liệu từ Cục Thống kê Lao động. Ví dụ:nếu bạn đang tính tỷ suất sinh lợi thực tế cho năm dương lịch 2014, thì tỷ lệ lạm phát cuối năm - được ghi chú trong cột tháng 12 - là 0,8%.
3. Thêm một vào tỷ lệ lạm phát. Trong ví dụ của chúng tôi, đó sẽ là 1.008 .
4. Chia tổng của bạn ở bước 1 cho tổng của bạn ở bước 3 và trừ đi một. Trong ví dụ của chúng tôi, đó sẽ là 1,07 chia cho 1,008 - hoặc 1,062 --- trừ đi một cho tổng là 0,062. Tỷ lệ hoàn vốn hàng năm thực tế của bạn trên trái phiếu của bạn, được điều chỉnh theo mức lạm phát 0,8 phần trăm xảy ra trong năm, là 6,2 phần trăm.