Không gian DeFi tồn tại trong ngành công nghiệp tiền điện tử lớn hơn đã chứng kiến sự tăng trưởng bùng nổ vào năm 2020. Được thúc đẩy bởi những người nông dân năng suất và những người nắm giữ tiền điện tử đang tìm kiếm cơ hội để tiền điện tử của họ hoạt động, hàng tỷ đô la tiền điện tử đã được đổ vào DeFi và hệ sinh thái Ethereum nói chung.
Với sự bùng nổ của hoạt động tiền điện tử mới này, câu hỏi được đặt ra:Các tác động thuế đối với DeFi là gì? Các giao dịch DeFi hoạt động như thế nào dưới góc độ thuế?
Trong bài viết này, chúng tôi đi sâu vào các câu hỏi này và chia sẻ các nguyên tắc cơ bản về thuế DeFi vì chúng liên quan đến cho vay, đi vay, canh tác lợi nhuận, nhóm thanh khoản và thu nhập.
Ở Hoa Kỳ và nhiều quốc gia khác, tiền điện tử được coi là tài sản cho các mục đích thuế. Tương tự như các dạng tài sản khác như cổ phiếu và trái phiếu, bạn phải chịu lãi vốn và lỗ vốn khi bán, trao đổi hoặc xử lý tiền điện tử của mình. Lãi và lỗ vốn cần được báo cáo về thuế của bạn.
Ngoài ra, khi bạn kiếm được tiền điện tử thông qua bất kỳ phương tiện nào cho dù đó là khai thác, đặt cược hay các hình thức quan tâm, bạn sẽ nhận ra thu nhập theo giá trị thị trường hợp lý của tiền điện tử tại thời điểm nhận được. Thu nhập này cần được báo cáo về thuế của bạn.
Mặc dù IRS chưa đưa ra bất kỳ hướng dẫn trực tiếp nào cụ thể về DeFi, nhưng họ đã đưa ra hướng dẫn chung về tiền điện tử . Các tác động về thuế đối với DeFi có thể được suy ra từ các nguyên tắc này. Khi có thêm thông tin cập nhật từ góc độ lập pháp thuế, hướng dẫn này sẽ được cập nhật để phản ánh những thay đổi đó.
Nếu bạn mới bắt đầu tìm hiểu về ý nghĩa thuế của tiền điện tử, chúng tôi khuyên bạn nên bắt đầu với bài viết của chúng tôi: Hướng dẫn hoàn chỉnh về thuế tiền điện tử .
DeFi, viết tắt của tài chính phi tập trung, là một lĩnh vực tiền điện tử tập trung vào việc cho phép truy cập vào các dịch vụ tài chính như giao dịch, cho vay và đi vay mà không phải chịu chi phí hoặc sự chậm trễ liên quan đến những người trung gian tìm kiếm tiền thuê nhà truyền thống (tức là các ngân hàng, tổ chức tài chính, v.v.).
Phần lớn các nền tảng DeFi phổ biến ngày nay được xây dựng trong hệ sinh thái Ethereum. Một số tiến bộ công nghệ độc đáo như Tạo thị trường tự động (AMM) và Bể thanh khoản cho phép khả năng “phi tập trung” của nhiều nền tảng DeFi phổ biến nhất hiện nay.
Những cải tiến mới này tạo ra một số tình huống thuế duy nhất mà chúng tôi giải quyết bên dưới.
Khi bạn cho vay tiền điện tử của mình, bạn có trách nhiệm trả thuế cho bất kỳ khoản thu nhập nào bạn nhận được do hoạt động cho vay của mình.
Thu nhập mà bạn nhận được do hoạt động cho vay của bạn có thể có một trong hai hình thức. Tùy thuộc vào nền tảng DeFi bạn đang sử dụng, thu nhập của bạn sẽ là:
Sự khác biệt giữa thu nhập từ lãi vốn và thu nhập thông thường là một điều quan trọng cần hiểu vì chúng có các tác động thuế khác nhau.
Thu nhập bình thường (như thu nhập từ tiền lương) chỉ bị đánh thuế theo khung thuế cận biên của bạn . Do đó, thu nhập bình thường không mang lại cơ hội tiết kiệm thuế đáng kể.
Thu nhập tăng vốn mặt khác có lợi ích tiết kiệm thuế đáng kể. Lợi ích đầu tiên của thu nhập từ lãi vốn là thuế suất thuế thu nhập vốn dài hạn , mà bạn đủ điều kiện nếu bạn nắm giữ tài sản của mình lâu hơn 12 tháng. Thuế suất lợi tức vốn dài hạn thấp hơn đáng kể so với thuế suất tăng vốn ngắn hạn và có thể giúp bạn tiết kiệm rất nhiều tiền thuế phải trả nếu bạn lập kế hoạch chiến lược cho chúng.
Ngoài ra, thu nhập từ lãi vốn có thể được bù đắp hoàn toàn bằng lỗ vốn — trong khi lỗ vốn không thể bù đắp hoàn toàn thu nhập thông thường (chúng chỉ có thể bù đắp tối đa 3.000 USD thu nhập thông thường).
Bây giờ chúng ta hãy xem xét thu nhập thông thường so với lãi vốn khi chúng áp dụng trong không gian DeFi.
Trong thế giới truyền thống và ngay cả trong không gian tiền điện tử tập trung, các nền tảng cho vay thường trả lãi bằng cùng loại tiền tệ mà bạn cho họ vay (như lãi suất bạn nhận được từ ngân hàng hoặc lãi suất tiền điện tử bạn nhận được từ nền tảng cho vay tiền điện tử như BlockFi). Ví dụ:nếu bạn cho vay ETH, các khoản thanh toán lãi suất mà bạn kiếm được từ tiền gửi thường cũng sẽ bằng ETH.
Trong trường hợp này, tiền lãi mà bạn đang kiếm đủ điều kiện là thu nhập thông thường.
Nói cách khác, nếu bạn kiếm được mã thông báo tiền điện tử để cho vay (ví dụ:số dư trong ví của bạn trực tiếp tăng lên khi bạn kiếm được thu nhập từ lãi suất), thì bạn công nhận đây là thu nhập thông thường.
Nhiều giao thức DeFi mới phát hành Mã thông báo nhóm thanh khoản (LPT) khi bạn cho họ mượn tiền điện tử của mình. Các LPT này đại diện cho phần cổ phần của bạn trong nhóm thanh khoản.
Trong trường hợp này, bạn có thể nhận ra thu nhập từ lãi vốn, không thu nhập thông thường, từ việc tương tác với giao thức.
Điều này là do việc thêm mã thông báo của bạn vào nhóm thanh khoản và nhận LPT thực sự được cấu trúc như một giao dịch trao đổi / hoán đổi mã thông báo.
Khi nhóm thanh khoản tích lũy lãi suất, giá trị cổ phần của bạn trong nhóm sẽ tăng lên — chẳng hạn như với cTokens. Tuy nhiên, bạn không thực sự được trả khoản lãi này trực tiếp (giống như bạn trong ví dụ về thu nhập thông thường). Thay vào đó, giá trị của các LPT (cTokens) của bạn tăng lên khi tiền lãi tích lũy trong khi số lượng LPT mà bạn sở hữu không đổi. Khi bạn hoán đổi LPT của mình lại cho tài sản cơ bản, bạn kích hoạt thu nhập vốn bằng số tiền mà LPT đã tích lũy về giá trị và điều này được coi là thu nhập từ lãi vốn.
Các nền tảng DeFi chẳng hạn như Compound và yearn.Finance và cTokens và yTokens được liên kết của họ là những ví dụ điển hình về các giao thức trong đó “lãi suất tích lũy” thực sự được coi là lãi vốn vì các giao dịch được cấu trúc như hoán đổi / giao dịch mã thông báo.
Mặt khác, trên các nền tảng như Aave tiền lãi tích lũy được từ việc cho vay sẽ được trả trực tiếp cho bạn dưới hình thức aTokens và do đó được coi là thu nhập thông thường, không phải lãi vốn.
Như Hợp chất nêu trên trang web của nó :“Khi thị trường kiếm được tiền lãi, cToken của nó sẽ có thể chuyển đổi thành số lượng ngày càng tăng của tài sản cơ bản.” Nói một cách khác, khi tiền điện tử mà bạn cho vay vào Hợp chất kiếm được lãi suất, cTokens của bạn (đại diện cho cổ phần của bạn trong nhóm) sẽ có thể chuyển đổi cho số lượng tài sản cơ bản tăng lên (tức là tiền điện tử bạn đã cho vay vào Hợp chất).
Điều này có nghĩa là bạn không thực sự trực tiếp kiếm được khoản giải ngân phần thưởng lãi suất từ Compound. Từ góc độ thuế, điều này có nghĩa là thu nhập liên quan đến cTokens của bạn là thu nhập từ tiền lãi vốn (không phải thu nhập thông thường) được ghi nhận khi bạn chuyển đổi cTokens của mình trở lại tài sản cơ bản.
Trái ngược với cTokens, aTokens được đúc với tỷ lệ 1:1 so với tài sản cơ bản. Điều này có nghĩa là bạn được thanh toán bằng aTokens vì tiền điện tử mà bạn cho vay kiếm được lãi suất. Các khoản thanh toán lãi aToken này được coi là thu nhập thông thường bằng với giá trị thị trường hợp lý của aToken tại thời điểm nhận được.
Cho đến nay, chúng ta đã đề cập đến rất nhiều điều, vì vậy chúng ta hãy dừng lại để xem xét một ví dụ đầy đủ về cách xử lý thuế từng bước cho một tương tác phổ biến với giao thức DeFi như Aave.
Ví dụ:
Tóm lại, đầu tiên, Lucas ghi nhận khoản lãi vốn 100 đô la, sau đó là 30 đô la thu nhập bình thường, và sau đó là khoản lỗ vốn 100 đô la. Vì khoản lỗ vốn của Lucas sẽ được khấu trừ hoàn toàn vào khoản lãi vốn của anh ấy, anh ấy sẽ chỉ nợ thuế trên 30 đô la thu nhập bình thường của mình trong ví dụ này.
Như bạn có thể thấy, mọi thứ rất dễ trở nên phức tạp nhanh chóng từ góc độ báo cáo thuế. Đây là nơi phần mềm thuế tiền điện tử có thể có lợi cho việc tự động hóa tất cả báo cáo thuế thu nhập của bạn.
Những tiến bộ trong cách các sàn giao dịch phi tập trung cho phép giao dịch tiền điện tử sang tiền điện tử (thông qua tạo thị trường tự động và các nhóm thanh khoản) đã mang lại một làn sóng hoạt động tiền điện tử mới tập trung vào việc kiếm lợi nhuận. “Người nông dân lợi nhuận” hoặc “Người khai thác tính thanh khoản” tìm cách kiếm phần thưởng bằng cách sử dụng tài sản tiền điện tử của họ làm tài sản thế chấp để kiếm lợi nhuận / lãi suất.
Các tác động về thuế của hoạt động này không khác gì các ví dụ đã trình bày ở trên.
Phần thưởng lãi suất nhận được từ việc cho vay tiền điện tử của bạn phải chịu thuế thu nhập và tùy thuộc vào các chi tiết cụ thể của giao thức, chúng sẽ là thu nhập từ lãi vốn hoặc thu nhập thông thường (xem phần ở trên).
Các mã thông báo quản trị được sử dụng để khuyến khích chủ sở hữu tiền điện tử sử dụng tài sản của họ làm tài sản thế chấp để tài trợ cho các quỹ thanh khoản đã trở nên phổ biến và cho phép “Nông dân năng suất” tăng thu nhập tiềm năng của họ.
Phổ biến bởi mã thông báo quản trị COMP của Compound, COMP được phân phối cho bất kỳ ai cung cấp hoặc mượn tiền điện tử đến / từ Compound.
Bạn nhận ra thu nhập khi bạn nhận được mã thông báo quản trị và khuyến khích tương tự như COMP. Số thu nhập bạn nhận ra bằng với giá trị thị trường của COMP (hoặc bất kỳ mã thông báo quản trị nào) tại thời điểm nhận được.
Ngoài ra, khi bạn bán COMP (hoặc mã thông báo quản trị có liên quan), bạn sẽ kích hoạt một sự kiện chịu thuế và ghi nhận lãi vốn hoặc lỗ vốn tùy thuộc vào sự biến động về giá trị của COMP kể từ khi bạn kiếm được.
Ví dụ:
Cho đến nay, chúng tôi tập trung vào tác động của thuế đối với một bên của thị trường, bên cho vay. Nhưng nếu bạn là người đi vay thì sao? Các tác động về thuế của việc vay tiền là gì?
Nếu bạn vay tiền bằng tiền điện tử làm tài sản thế chấp, bạn không kích hoạt một sự kiện chịu thuế. Điều này khác với việc “giao dịch” tiền điện tử của bạn cho một loại tiền điện tử khác và nó có lợi thế về thuế do thực tế này.
Ví dụ:
John thực hiện một khoản vay stablecoin đối với số lượng ETH đang nắm giữ của mình. John nhận được 1.000 DAI dưới dạng một khoản vay dựa trên ETH của mình mà anh ấy đã lấy làm tài sản thế chấp. John không gây ra bất kỳ sự kiện thuế nào khi vay 1.000 DAI.
IRS vẫn chưa đưa ra hướng dẫn cụ thể về việc thanh toán lãi suất trong cho vay tiền điện tử. Tuy nhiên, bạn có thể biết rõ hơn về cách họ có thể được đối xử bằng cách xem hình thức cho vay truyền thống. Để hiểu liệu các khoản thanh toán lãi vay của bạn có được khấu trừ thuế hay không, cần phải xem xét liệu khoản vay được sử dụng cho mục đích cá nhân, đầu tư hay liên quan đến kinh doanh.
Nếu một doanh nghiệp đi vay cho mục đích thương mại, tiền lãi được coi là một khoản chi phí kinh doanh hợp pháp được khấu trừ thuế.
Nếu một khoản vay được thực hiện vì lý do cá nhân, chi phí lãi vay thường không được khấu trừ thuế.
Nếu bạn sử dụng số tiền đã vay cho mục đích đầu tư (chẳng hạn như canh tác năng suất), chi phí lãi vay bạn phải chịu được phân loại là chi phí lãi suất đầu tư. Chi phí lãi suất đầu tư phải tuân theo các quy tắc thuế đặc biệt và chỉ được khấu trừ vào thu nhập đầu tư ròng của bạn.
Dưới đây, chúng tôi đã tóm tắt các tác động về thuế cấp cao liên quan đến các giao thức DeFi cụ thể. Hãy nhớ rằng cho đến nay IRS vẫn chưa thông qua bất kỳ hướng dẫn cụ thể nào về thuế DeFi. Các mô tả dưới đây thể hiện cách xử lý thuế thận trọng được suy ra từ hiện tại Nguyên tắc về tiền điện tử IRS .
Uniswap là một sàn giao dịch phi tập trung cho phép người dùng giao dịch / hoán đổi giữa các loại tiền điện tử cũng như đóng góp tiền điện tử vào các nhóm thanh khoản để kiếm thu nhập.
Hợp chất là một giao thức phi tập trung cho phép vay, cho vay và thu lãi.
Aave là một giao thức DeFi cho phép người dùng cung cấp tính thanh khoản, kiếm lãi và vay vốn.
Maker và nền tảng Oasis của họ cho phép người dùng giao dịch giữa các tài sản cũng như kiếm DAI bằng cách khóa ETH hoặc các loại tiền điện tử khác làm tài sản thế chấp hoặc thông qua tiết kiệm DAI.
Tương tự như Uniswap, Balancer cho phép bạn giao dịch hoặc hoán đổi tiền điện tử cũng như đóng góp vào các nhóm thanh khoản.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm - Bài đăng này chỉ dành cho mục đích thông tin và không nên được hiểu là lời khuyên về thuế hoặc đầu tư. Vui lòng trao đổi với chuyên gia thuế, CPA hoặc luật sư thuế của riêng bạn về cách bạn nên xử lý việc đánh thuế các loại tiền kỹ thuật số.