Lập kế hoạch nghỉ hưu phụ thuộc vào chiến lược đầu tư đúng đắn, một phần lớn trong số đó là đa dạng hóa danh mục đầu tư. Đa dạng hóa danh mục đầu tư làm giảm rủi ro đầu tư của bạn bằng cách giảm sự phụ thuộc của bạn vào một tài sản duy nhất, theo Fidelity Investments.
Quỹ giao dịch trao đổi - hoặc ETF - là một cách đơn giản để nhiều nhà đầu tư đạt được sự đa dạng hóa. Hướng dẫn này sẽ phân tích các loại ETF khác nhau có sẵn cho các nhà đầu tư, ưu và nhược điểm của chúng và những gì bạn nên cân nhắc khi chọn ETF.
Mục lục
ETF chứa nhiều khoản đầu tư, làm cho chúng trở thành một lựa chọn dễ dàng cho người mới bắt đầu và các nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ. Đó là một cách tiếp cận thụ động hơn là chọn từng cổ phiếu riêng lẻ. Các nhà đầu tư chuyên nghiệp quản lý sự kết hợp của các quỹ trong ETF và kiểm soát sự đa dạng và mức độ rủi ro của quỹ.
ETF là tập hợp các tài sản được chọn theo các tiêu chí nhất định, như cổ phiếu trong một ngành cụ thể (ví dụ:công nghệ sinh học, năng lượng, bất động sản) hoặc một chỉ số chứng khoán cụ thể (ví dụ:S&P 500, Dow).
Người khổng lồ đầu tư Charles Schwab chia ETF thành hai loại cơ bản: vốn chủ sở hữu và không công bằng. ETF vốn chủ sở hữu là những quỹ liên quan đến cổ phiếu trong một công ty, trong khi ETF phi vốn chủ sở hữu bao gồm các loại tài sản khác.
ETF vốn chủ sở hữu bao gồm cổ phiếu - hoặc vốn chủ sở hữu - của các công ty. Dưới đây là một số loại ETF vốn chủ sở hữu.
ETF phong cách đầu tư bao gồm các cổ phiếu phù hợp với danh mục vốn hóa thị trường và thường bao gồm cổ phiếu tăng trưởng, cổ phiếu giá trị hoặc kết hợp cả hai.
Vốn hóa thị trường hoặc “ vốn hóa thị trường “, Là tổng giá trị thị trường bằng đô la của các cổ phiếu đang lưu hành của một công ty. Để tính toán nó, bạn sẽ nhân số lượng cổ phiếu đang lưu hành của một công ty với giá cổ phiếu của một cổ phiếu.
Số tiền thu được chỉ định mức vốn hóa thị trường của công ty.
Nếu các cổ phiếu trong quỹ ETF có vốn hóa thị trường từ 300 triệu đô la đến 2 tỷ đô la, thì đó sẽ là ETF vốn hóa nhỏ , theo Fidelity Investments.
Giới hạn giữa ETF chứa cổ phiếu của các công ty có thị phần từ 2 tỷ đô la đến 10 tỷ đô la. Vốn hóa lớn ETF chứa cổ phiếu của các công ty có vốn hóa thị trường hơn 10 tỷ USD. Bạn cũng có thể thấy các thuật ngữ mega-cap, micro-cap và nano-cap được sử dụng cho các công ty có giá trị thị phần cao hơn hoặc thấp hơn nhiều so với các cấp tiêu chuẩn này.
Khi bạn so sánh các quỹ, ETF theo phong cách đầu tư có thể tiết lộ sự kết hợp của chúng trong tên của chúng (ví dụ: Mega Cap Growth ETF , ETF giá trị vốn hóa trung bình , ETF vốn hóa nhỏ ).
Điều quan trọng cần lưu ý là giá trị của các công ty trong danh mục đầu tư của ETF không giống với giá trị của chính quỹ ETF.
ETF theo phong cách đầu tư cũng sẽ bao gồm cổ phiếu “tăng trưởng” hoặc “giá trị” - hoặc “sự pha trộn” của cả hai.
Khi bạn hiểu các khái niệm này, bạn sẽ hiểu khá tốt về chín loại ETF phong cách đầu tư phổ biến nhất.
ETF Vốn hóa thị trường Thành phần danh mục đầu tư Tăng trưởng vốn hóa nhỏ 300 triệu USD - 2 tỷ USD Tăng trưởng Giá trị vốn hóa nhỏ 300 triệu đô la - 2 tỷ đô la Giá trị Hỗn hợp vốn hóa nhỏ 300 triệu đô la - 2 tỷ đô la Mỹ Tăng trưởng vốn hóa trung bình 2 tỷ đô la - 10 tỷ đô la Tăng trưởng Giá trị vốn hóa trung bình 2 tỷ đô la - 10 tỷ đô la Giá trị Hỗn hợp vốn hóa trung bình 2 tỷ đô la - 10 tỷ đô la Mỹ Tăng trưởng vốn hóa lớn Hơn 10 tỷ đô la Tăng trưởng Giá trị vốn hóa lớn Hơn 10 tỷ đô la Giá trị Hỗn hợp vốn hóa lớn Hơn 10 tỷ đô la Mỹ tiền gửiJamie Lima, người sáng lập và chủ tịch của Woodson Wealth Management, cho rằng cổ phiếu vốn hóa nhỏ vốn có rủi ro cao hơn so với cổ phiếu vốn hóa lớn vì chúng dễ bị biến động thị trường lớn hơn. Điều này cũng đúng với các quỹ ETF vốn hóa nhỏ, mặc dù các quỹ vốn hóa nhỏ có thể có tiềm năng tăng trưởng cao hơn.
Tuy nhiên, các nhà cung cấp ETF theo phong cách đầu tư có thể có các định nghĩa rất lỏng lẻo và khác nhau về giá trị và cổ phiếu tăng trưởng thực sự là gì, theo Ben Lies, chủ tịch kiêm giám đốc đầu tư của Delphi Advisers. Vì vậy, rất nhiều ETF và quỹ tương hỗ sẽ có cùng - hoặc tương tự - cổ phiếu trong danh mục đầu tư của họ, bất kể chúng được phân loại là quỹ giá trị, tăng trưởng hay hỗn hợp.
Lời khuyên của ông chỉ đơn giản là tìm kiếm các quỹ ETF bao gồm nhiều loại cổ phiếu. Ông nói:“Quỹ càng rộng thì chuyến đi càng suôn sẻ.
ETF theo ngành bao gồm cổ phiếu của các công ty trong một lĩnh vực cụ thể, như năng lượng, chăm sóc sức khỏe, tiện ích hoặc tài chính.
Các quỹ ETF của ngành đạt được sự đa dạng hóa bằng cách nắm giữ cổ phiếu từ một số lượng lớn các công ty trong một lĩnh vực cụ thể, nhưng không có gì lạ khi toàn bộ các lĩnh vực đều chứng kiến sự đi lên hoặc đi xuống khi có tin tức cho thấy lĩnh vực này sẽ phải đối mặt với một số loại khó khăn hoặc sóng gió. Những thay đổi đó có thể được phản ánh trong giá của mọi công ty trong ETF ngành.
Ví dụ, những thay đổi đáng kể về giá dầu thô có thể ảnh hưởng đến các quỹ ETF ngành năng lượng. Đây là một ví dụ điển hình về rủi ro thị trường, theo Fidelity Investments. Sự tập trung của cổ phiếu trong một ngành cụ thể làm cho ETF của ngành dễ bị biến động hơn so với một số loại ETF khác.
ETF chỉ số là ETF về cơ bản theo dõi một chỉ số, chẳng hạn như S&P 500 hoặc Dow Jones Industrial Average. Tên có thể phản ánh chủ sở hữu danh mục đầu tư (tức là iShare hoặc Vanguard) và tên của chỉ số mà nó theo dõi.
Cả hai chỉ số và ETF đều chứa các cổ phiếu đáp ứng các tiêu chí nhất định. Ví dụ:S&P 500 là chỉ số chứa 500 công ty lớn nhất trên thị trường Hoa Kỳ. ETF chỉ số sẽ chứa nhiều cổ phiếu - nếu không phải tất cả - cổ phiếu trong chỉ số tương ứng của chúng.
Tính đa dạng của Index ETF phụ thuộc vào các quỹ trong chỉ số mà nó theo dõi. Một lợi ích của ETF chỉ số là nó thường không liên quan đến nhiều hoạt động giao dịch như các loại ETF khác, có nghĩa là phí và thuế thấp hơn cho các nhà đầu tư, theo Charles Schwab.
ETF quốc tế chứa các cổ phiếu từ thị trường nước ngoài, có thể biến động nhiều hơn so với thị trường Hoa Kỳ. Khi bạn đầu tư vào một quỹ ETF quốc tế, bạn thường đầu tư bằng ngoại tệ, điều này mang theo một loạt rủi ro, theo gã khổng lồ đầu tư Blackrock.
Điều này có nghĩa là mặc dù lợi nhuận tiềm năng có thể là đáng kể, nhưng tổn thất tiềm năng cũng có thể xảy ra. Tuy nhiên, một lần nữa, sự đa dạng hóa trong một quỹ ETF quốc tế có thể cung cấp một số cơ hội cho các nhà đầu tư.
Cổ tức là khoản thanh toán hàng năm, nửa năm hoặc hàng quý từ các công ty hoặc người quản lý danh mục đầu tư cho các cổ đông của họ. Số lượng cổ phiếu mà một cổ đông sở hữu xác định quy mô của cổ tức, được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm lợi tức hàng năm (APY).
Ví dụ:giả sử ETF quảng cáo cổ tức 2,94%. Trong trường hợp đó, một nhà đầu tư sẽ nhận được 2,94% giá trị cổ phiếu của họ dưới dạng cổ tức bằng tiền mặt hoặc bằng cổ phiếu phát hành thêm.
ETF cung cấp cổ tức không phải là hiếm, nhưng ETF cổ tức tập trung vào việc tích lũy cổ phiếu của các công ty cung cấp cổ tức cao hơn các loại ETF khác.
Điều đáng chú ý ở đây là các nhà đầu tư phải trả thuế hàng năm cho cổ tức.
Theo Charles Schwab, cổ tức không phải là một tỷ lệ cố định. Tỷ giá thay đổi thường xuyên - chỉ vì một công ty trả cổ tức ngay bây giờ, không có nghĩa là nó sẽ trả cổ tức trong tương lai.
ETF phi vốn chủ sở hữu là ETF bao gồm các tài sản không phải là cổ phiếu.
ETF trái phiếu là tập hợp trái phiếu mà chính phủ, tổ chức tài chính và công ty phát hành.
Theo Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), trái phiếu có thể giúp bù đắp cho việc tiếp xúc với các đợt chào bán cổ phiếu biến động mạnh hơn, tuy nhiên, họ có thể có mức mua tối thiểu cao cho các nhà đầu tư và có thể bị phạt nặng nếu rút tiền trước khi trái phiếu đáo hạn, điều này có thể mất vài năm.
Theo Charles Schwab, các ETF trái phiếu cho phép các nhà đầu tư tận hưởng sự an toàn của trái phiếu mà không cần phải mua trực tiếp vào trái phiếu. ETF trái phiếu cũng có phí thấp hơn vì không có nhiều hoạt động giao dịch.
Tuy nhiên, giống như trái phiếu, ETF trái phiếu có thể mang lại lợi nhuận thấp hơn so với các lựa chọn thay thế rủi ro hơn.
ETF hàng hóa kinh doanh hàng hóa. Giá trị của hàng hóa xác định giá trị của ETF nắm giữ hàng hóa đó. Ví dụ, vàng là một loại hàng hóa được giao dịch phổ biến.
Các nhà đầu tư tổ chức như Goldman Sachs hoặc Invesco sẽ sở hữu hàng hóa vật chất hoặc hợp đồng tương lai cho nó. Theo Charles Schwab, hợp đồng tương lai là hợp đồng bán một lượng hàng hóa nhất định với giá đã định vào một ngày xác định.
Chúng là những khoản đầu tư có tính biến động cao do tính chất đầu cơ của chúng:các nhà đầu tư phải đặt cược vào việc liệu hàng hóa sẽ tăng hay giảm giá trị tại thời điểm bán.
Lưu ý: Ghi chú giao dịch hối đoái (ETN) phổ biến trên thị trường hàng hóa, nhưng ETN không giống với ETF và mang rủi ro cao hơn.
ETF hàng hóa cũng kém đa dạng hơn so với các loại ETF khác.
Theo Blackrock, ETF hàng hóa có thể gây ra rủi ro đối tác khá lớn - tổ chức phát hành có thể không có khả năng trả nợ nếu mọi thứ trở nên khó khăn.
ETF tiền tệ theo dõi giá trị của một loại tiền tệ. Họ có thể theo dõi một đơn vị tiền tệ hoặc họ có thể theo dõi nhiều loại tiền tệ khác nhau. Càng theo dõi nhiều loại tiền tệ, chúng càng ít biến động. Theo Charles Schwab, mặc dù các sự kiện kinh tế và chính trị toàn cầu có thể ảnh hưởng đến bất kỳ ETF nào, nhưng ETF tiền tệ đặc biệt dễ bị ảnh hưởng vì các lý do chính trị.
Trước khi bạn quyết định bất kỳ khoản đầu tư nào, hãy xem xét khẩu vị rủi ro của bạn. Sự tăng trưởng có thể khiến bạn trở nên giàu có chỉ sau một đêm là một điều hiếm thấy. Giống như hầu hết mọi thứ trong cuộc sống, phần thưởng cao thường chỉ đi kèm với rủi ro cao.
Chọn các khoản đầu tư của bạn dựa trên mức độ rủi ro mà bạn sẵn sàng chấp nhận và hiểu rằng ngay cả những khoản lợi nhuận nhỏ trong thời gian dài cũng có thể lên đến số tiền lớn vào thời điểm bạn đến tuổi nghỉ hưu.
Vào cuối ngày, Lima nói, các nhà đầu tư nên chọn ETF phù hợp với họ dựa trên hoàn cảnh cá nhân của họ. Anh ấy nói rằng ngay cả những nhà đầu tư trẻ mà anh ấy làm việc cùng thường thích một chiến lược đầu tư thận trọng hơn các đồng nghiệp của họ.
Lies khuyến nghị rằng các nhà đầu tư nên thiết lập các quy tắc về thời điểm tham gia hoặc thoát khỏi một khoản đầu tư và tuân thủ các quy tắc đó. Ông cho biết giao dịch thường xuyên thường không mang lại lợi ích tốt nhất cho hầu hết các nhà đầu tư nhỏ, và các nhà đầu tư không nên cố gắng dự đoán thị trường.
Nếu mục tiêu của bạn là nghỉ hưu, Lies cho biết tốt nhất là bạn nên vượt qua những con sóng. Về lâu dài, rất có khả năng bạn sẽ vươn lên dẫn đầu.
Bạn có thể xem các xu hướng lịch sử trên các trang web đầu tư như Morningstar hoặc TD Ameritrade. Sử dụng thông tin này để giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt về các khoản đầu tư của mình.